國家能源委員會(huì )成立 直接利好五大板塊(附股)

新能源產(chǎn)業(yè)振興規劃可能延至春節后出臺 個(gè)別目標將提高

　　權威人士25日向中國證券報記者透露，業(yè)界期待的新能源產(chǎn)業(yè)振興規劃出臺時(shí)間可能延后，預計至少要等到春節之后方能出臺。目前該規劃的最新修改版本尚未上報國務(wù)院，仍在國家發(fā)改委層面進(jìn)行審定，原因是新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度超過(guò)此前預計，有關(guān)部門(mén)不得不對該規劃原草案所提出的2020年新能源裝機容量等發(fā)展目標進(jìn)行調整，甚至個(gè)別發(fā)展目標將有所提高。

　　此前，有媒體報道稱(chēng)，該規劃早在2009年初秋已經(jīng)上報國務(wù)院，預計很快頒布。但權威人士透露，哥本哈根會(huì )議后，國家對新能源產(chǎn)業(yè)的戰略地位有了新的認識，加之2009年新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，按此速度發(fā)展，原有的新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標有可能保守。因此，在該規劃原草案基礎上，這一版本的規劃有較大調整，不僅在具體指標上，而且一些措辭、說(shuō)法也將被修訂，以適應新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的勢頭。

　　根據該規劃原草案內容，2020年我國風(fēng)電、太陽(yáng)能光伏及核電運行的總裝機容量將分別達到1.5億千瓦、2000萬(wàn)千瓦和8000萬(wàn)千瓦。相比2007年頒布的可再生能源中長(cháng)期發(fā)展規劃與核電中長(cháng)期發(fā)展規劃，新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標分別為原先規劃的5倍、11倍和2倍。

　　有業(yè)內人士建議，仍可把風(fēng)電、太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機的目標值上調。應該將風(fēng)電裝機容量提高到2億千瓦。此外，太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)的需求非常大，具備大規模建設的能力，可以將目標設定為3000萬(wàn)千瓦。

　　但可再生能源學(xué)會(huì )相關(guān)人士持不同意見(jiàn)，認為盡管我國已經(jīng)具備新能源發(fā)電的大規模建設能力，但由于新能源發(fā)電價(jià)格過(guò)高，必須由政府進(jìn)行補貼，如果新能源裝機規模目標設定過(guò)高，政府的財政補貼力度跟不上，也沒(méi)辦法支持新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這位人士表示："要從產(chǎn)業(yè)、政府、企業(yè)等多方面考慮，設定多大的目標更為合適，這也是規劃內容必須修改和調整的原因。"(.中.國.證.券.報 .周.婷)

　　逐個(gè)點(diǎn)評:26只新能源概念股

　　太陽(yáng)能

　　金晶科技(600586)

　　公司是國內目前主要的薄膜太陽(yáng)能電池所用的超白浮法玻璃的供應商，目前擁有優(yōu)質(zhì)浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)4條，具有2000萬(wàn)重量箱/年的浮法玻璃年產(chǎn)能，系國內唯一能大規模生產(chǎn)超白玻璃的企業(yè)。太陽(yáng)能平板超白玻璃以其高透光性廣泛用于制作太陽(yáng)能光伏電池，光電幕墻等新能源領(lǐng)域。目前公司太陽(yáng)能超白玻璃已批量生產(chǎn)，并通過(guò)了全球主要薄膜電池設備提供商瑞士奧瑞康公司的相關(guān)檢測，市場(chǎng)地位穩固。

　　三季度顯示主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(cháng)35%，10家基金包攬前十大流通股東，合計持有1.08億股，占流通盤(pán)高達30%，而其中華夏系基金的持股數已超5000萬(wàn)股。三季度戶(hù)均持股數環(huán)比大幅增加63.17%，籌碼非常集中。昨日，該股籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票事宜停牌，集多重概念于一身。

　　天威保變(600550)

　　公司是國內最大的電力設備變壓器生產(chǎn)基地之一，也是國內太陽(yáng)能的龍頭企業(yè)，在新能源及智能電網(wǎng)方面的產(chǎn)業(yè)鏈完備，現已形成太陽(yáng)能原材料、電池組件的全產(chǎn)業(yè)布局。天威薄膜第一條46.5MW非晶硅薄膜生產(chǎn)線(xiàn)調試順利，產(chǎn)量逐漸得到了提升。近期天威四川硅業(yè)的3000噸的多晶硅項目相繼投料試生產(chǎn)，旗下的新能源類(lèi)公司運營(yíng)也都陸續獲取到訂單。隨著(zhù)國內新能源振興規劃等政策陸續出臺實(shí)施、公司投產(chǎn)項目的產(chǎn)能釋放，未來(lái)新興行業(yè)整體景氣的回升將為公司帶來(lái)更多的關(guān)注焦點(diǎn)。

　　受光伏業(yè)行業(yè)性低谷影響，三季度公司單季營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)13.3%，而一季度和二季度的增長(cháng)比例為60.63%和53.97%，說(shuō)明業(yè)績(jì)增厚預期需待整個(gè)新興產(chǎn)業(yè)的復蘇。截至三季度，該股十大流通股東中機構居其7，其中1家為社?；?，1家為險資，5家基金公司，且絕大部分為新進(jìn)或增量資金。戶(hù)均持股數環(huán)比增長(cháng)11.20%，籌碼進(jìn)一步集中。

　　孚日股份(002083)

　　公司于2008年開(kāi)始實(shí)施晶體硅和CIGSSe薄膜太陽(yáng)電池組件的生產(chǎn)。其中CIGS薄膜太陽(yáng)電池組件是第二代薄膜太陽(yáng)能電池中最具有潛力的品種，技術(shù)和制造設備相對成熟。公司合作伙伴Aleo憑借在晶體硅領(lǐng)域的研發(fā)優(yōu)勢獲得博世的入主，據悉，博世對CIGS技術(shù)未來(lái)的廣闊發(fā)展前景也是本次收購的主要原因。隨著(zhù)博世的進(jìn)駐，公司在資金和營(yíng)銷(xiāo)渠道相對于其他光伏公司的競爭態(tài)勢將有望得到顯著(zhù)的改善?；诓┦琅c公司的關(guān)系將朝深化合作方向進(jìn)行，公司未來(lái)的發(fā)展潛力可期。同時(shí)，孚日光伏技術(shù)提供方Johanna產(chǎn)品已獲得TUV認證，其薄膜太陽(yáng)能電池技術(shù)在華已形成了初步的商業(yè)競爭力。

　　三季報顯示公司獲得了機構資金的高度關(guān)注，十大流通股東中有6家機構，且全部為新進(jìn)駐或增量資金，合計持股1608.80萬(wàn)股，說(shuō)明該股未來(lái)的發(fā)展空間獲機構資金的認同。

核能

　　東方電氣(600875)

　　公司是我國唯一可以生產(chǎn)火電、水電、風(fēng)電、核電、氣電五種發(fā)電設備的企業(yè)，截至2009年9月底，公司新增訂單478億元，其中風(fēng)電、核電訂單占比超過(guò)50%。目前公司在核電市場(chǎng)的占有率已達到50%的比例，而風(fēng)電設備的銷(xiāo)量也位居全國前三。今年中期公司已有核電訂單350億元，目前在手的核電訂單包括紅沿河一期、寧德一期、福清一期、方家山的核島和常規島設備、廣東陽(yáng)江一期核島設備、山東海陽(yáng)一期第三代技術(shù)AP1000核島設備以及廣東臺山一期第三代技術(shù)ERP常規島設備，預計2011年公司核島產(chǎn)能將達到每年6至7套，常規島產(chǎn)能將達到每年8套，銷(xiāo)售額或達100億元。

　　二級市場(chǎng)上，公司股票三季度遭基金強勢介入，十大流通股東中有7家為基金公司、1家為險資，合計持有3947.90萬(wàn)股。從三季度盈利的構成來(lái)看，目前公司的主要盈利點(diǎn)仍為火電產(chǎn)品，但隨著(zhù)國家新能源政策的推動(dòng)，核電等業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大。

　　中核科技(000777)

　　公司主營(yíng)各種工業(yè)用閥門(mén)，產(chǎn)品水平居國內領(lǐng)先水平。目前正積極進(jìn)軍核技術(shù)民用的高科技領(lǐng)域，獲得國家核安全局頒發(fā)的壓水堆核電閥門(mén)設計、制造的許可證，具有國家核安全級局批準的國內生產(chǎn)核安全I級、II級鑄件資質(zhì)，其研制的核電站關(guān)鍵閥門(mén)技術(shù)指標達到國際同類(lèi)產(chǎn)品水平，具備設計制造百萬(wàn)千瓦級核電閥門(mén)的能力。目前我國的核閥需求主要來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面：一是新建電站需求，核閥在核電站中的投資比例占核電站建成價(jià)的1.6%左右，市場(chǎng)容量將達到144多億元;二是核閥的維修、更換費用。該部分費用在核電站維修總額中約占50%，我國每年核電閥門(mén)的維修，更換費用將達到25億元。鑒于公司在核閥方面的市場(chǎng)優(yōu)勢，未來(lái)有望在國家加大核電建造投入中分一杯羹。

　　三季報顯示，公司新進(jìn)的流通股東中，出現了QFII的身影--匯豐銀行三季度成為第三大流通股東。戶(hù)均持股方面，三季度環(huán)比增幅為9.95%，籌碼有所集中。

風(fēng)電

　　金風(fēng)科技(002202)

　　公司是國內最大風(fēng)力發(fā)電機組整機制造商之一，2008年公司的產(chǎn)品占國內新增風(fēng)電裝機容量的18%。在收購了德國VENSYS能源股份公司70%的股權后，公司成為國內首家具備完全自主研發(fā)設計能力和完整自主知識產(chǎn)權的風(fēng)電整機制造商。由于中國風(fēng)電市場(chǎng)保持快速增長(cháng)，三季度末公司持有的待執行訂單總量為190.88萬(wàn)千瓦，已中標但未簽訂正式合同總量為173.55萬(wàn)千瓦，總計達到364.4萬(wàn)千瓦。充足的訂單、及行業(yè)政策的陸續出臺，將保證公司在2010年的銷(xiāo)量也能持續地增長(cháng)。

　　從三季報來(lái)看，該股的十大流通股東中有6家是投資機構，整體持倉數量較中報減少了一半，但戶(hù)均持流通股環(huán)比增長(cháng)了3.86%，籌碼集中趨勢明顯。從今年的走勢來(lái)看，該股經(jīng)過(guò)上半年的攀升后，橫盤(pán)構筑平臺的時(shí)間已近半年，蓄勢待發(fā)的形態(tài)令其有望走出填權行情。

　　天奇股份(002009)

　　作為風(fēng)電葉片的新秀，公司的竹質(zhì)葉片制造技術(shù)屬?lài)H首創(chuàng )，今年上半年實(shí)現凈利潤393萬(wàn)元。繼一年前與上海電氣(601727)(601727)簽訂了戰略合作協(xié)議后，今年公司又取得了浙江運達的訂單，這意味著(zhù)公司的竹質(zhì)葉片終于得到了市場(chǎng)的認可。在竹質(zhì)及玻璃鋼風(fēng)電葉片和重型風(fēng)電鑄件等產(chǎn)品構建出一條完整的產(chǎn)品線(xiàn)后，公司將借助原LM技術(shù)團隊及"無(wú)錫一汽鑄造"的強大技術(shù)能力，完成風(fēng)電零部件平臺的整合。將戰略發(fā)展定位于成為上海電氣(601727)(601727)和東方電氣(600875)(600875)等高端風(fēng)電整機廠(chǎng)商的核心配套供貨商。目前公司主要產(chǎn)品風(fēng)機葉片的毛利率在20%-35%，有望在風(fēng)電市場(chǎng)的增長(cháng)、更新中的為業(yè)績(jì)制造驚喜。

　　三季報顯示，該股十大流通股東中，除三個(gè)個(gè)人投資者外，清一色的是投資資金，其中有1家為QFII，1家險資，這在流通盤(pán)僅為1.53億元的小盤(pán)股而言，并不多見(jiàn)。戶(hù)均持流通股環(huán)比大幅增長(cháng)12.29%，籌碼非常集中。

水電

　　岷江水電(600131)

　　公司主營(yíng)業(yè)務(wù)屬水電行業(yè)，位于水系發(fā)達、水電前景廣闊的四川省阿壩州，是西部水電的領(lǐng)軍者。據悉，我國水電資源中約70%集中在西南地區，而隨著(zhù)傳統能源日益緊張，水電這種可再生能源發(fā)展前景極為廣闊，因此公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)也將隨著(zhù)宏觀(guān)經(jīng)濟的轉好、汶川震災的重建中取得業(yè)績(jì)的增厚。同時(shí)，公司還通過(guò)參股西藏華冠科技，積極發(fā)展第三代太陽(yáng)能熱水器。華冠科技系由公司與天威集團和西藏自治區太陽(yáng)能研究示范中心一同組建，是我國太陽(yáng)能可再生能源行業(yè)最大的高新技術(shù)企業(yè)，地處我國西藏這一太陽(yáng)能新能源應用最為廣泛地區。因此從太陽(yáng)能領(lǐng)域來(lái)看，未來(lái)公司亦頗具想象空間。

　　從公司的三季報來(lái)看，該股并非基金重倉股，僅上投摩根一只基金入貨310萬(wàn)股。但從該股近期的走勢來(lái)看，大盤(pán)連續性的調整并未明顯影響該股，這種前期漲幅較小、抗跌性強、防御性強的個(gè)股在未來(lái)一段時(shí)間內不失為攻守兼備的穩健品種。

　　桂冠電力(600236)

　　公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為水電電量的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，主要是對廣西紅水河梯級開(kāi)發(fā)。近期公司的大股東大唐集團將巖灘水電資產(chǎn)注入公司一案，已經(jīng)獲得了國資委的批準。據悉，巖灘電站一期工程的裝機容量為121萬(wàn)千瓦，二期為60萬(wàn)千瓦。注入桂冠電力(600236)(600236)后，公司在廣西紅水河流域的發(fā)電量將增長(cháng)一倍以上。值得注意的是，根據大唐集團股改時(shí)的承諾，未來(lái)公司將從大股東手中接過(guò)總裝機容量為630萬(wàn)千瓦的龍灘電站，具有強烈的資產(chǎn)注入預期。龍灘電站是我國"西電東送"的標志性工程，是目前國內第二大的單體水電站，年均發(fā)電量將達187億千瓦時(shí)。同時(shí)，公司同時(shí)具備風(fēng)電概念。此前收購的煙臺東源風(fēng)電的在建裝機規模2550千瓦機組于本月投產(chǎn)，風(fēng)電發(fā)電在役機組達到8.9萬(wàn)千瓦。

　　該股從來(lái)都是基金聚集之地，三季報顯示其十大流通股東中投資機構已占7席，其中社?；鹨涣愣M合以持流通股3.48%的比例居次席。而從該股年內的升幅來(lái)看，強烈的補漲需求也是其賣(mài)點(diǎn)之一。

清潔能源

　　廣匯股份(600256)

　　公司作為國內最大的天然氣液化場(chǎng)，去年液化天然氣及相關(guān)收入超過(guò)10億元，凈利潤2.94億元，占總利潤的60%。公司在吉木乃縣投資建設5億立方米/年的液化天然氣工廠(chǎng)也已經(jīng)開(kāi)工建設，其LNG產(chǎn)品的市場(chǎng)定位為對"西氣東輸"和"海氣上岸"的服務(wù)和補充，與國內石油天然氣大型企業(yè)采用錯位競爭的方式，有效地降低了市場(chǎng)競爭風(fēng)險。同時(shí)，今年間接獲取了哈薩克斯坦一項地下資源使用許可證的49%權益。新建設工廠(chǎng)投產(chǎn)后，實(shí)際產(chǎn)量將由3億立方米/年左右增加至8億-11億立方米。有擬不低于11.47元非公開(kāi)發(fā)行1億-3億股，募資不超過(guò)25億元的預案。廣匯集團承諾全部3.63億解禁股自愿再鎖定3年，到期后也不低于30元減持。

　　三季報顯示，十大流通股股東全部為基金和法人，人均持股已超1萬(wàn)股，戶(hù)均持流通股環(huán)比大幅增長(cháng)20.81%，籌碼高度集中，主力建倉區域就在16元-20元。

　　豐原生化(000930)

　　公司是國內最大的燃料乙醇生產(chǎn)企業(yè)，目前燃料酒精產(chǎn)能已達到44萬(wàn)噸/年，乙醇汽油已實(shí)現對安徽全省、山東省7個(gè)地市、江蘇省5個(gè)地市、河北省2個(gè)地市的燃料酒精的平穩供應。

　　中糧集團入股公司三年來(lái)，公司的盈利能力大幅提高。據中糧集團計劃，未來(lái)將根據公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，將逐步投入相應資金，支持公司做強做大生物質(zhì)能源和生物化工產(chǎn)業(yè)等核心業(yè)務(wù)。今年三季度，公司凈利潤為6539萬(wàn)元，同比增長(cháng)117.16%，發(fā)展態(tài)勢良好。此前公司共投入技改資金近2億元，完成了燃料乙醇DDGS和玉米油項目改造、檸檬酸提取技術(shù)、賴(lài)氨酸恢復生產(chǎn)等33項技術(shù)改造項目，使燃料乙醇、檸檬酸、賴(lài)氨酸、環(huán)氧乙烷等主導產(chǎn)品生產(chǎn)指標和產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高。

　　三季報顯示，該股十大流通股東中機構數占6席，其中零零七、零零五、零零六三家社?；鸫笈e殺入，投資基金的持倉量環(huán)比劇增147.53%，戶(hù)均持流通股的環(huán)比增長(cháng)5.05，籌碼仍趨集中。

電動(dòng)汽車(chē)

　　安凱客車(chē)(000868)

　　公司是國內新能源汽車(chē)的領(lǐng)頭羊之一，其純電動(dòng)客車(chē)亮相比利時(shí)車(chē)展，將有希望打開(kāi)歐盟市場(chǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)公司業(yè)務(wù)的增長(cháng)。安凱的純電動(dòng)客車(chē)還成為2010年上海世博會(huì )指定用車(chē)。隨著(zhù)客車(chē)市場(chǎng)回暖趨勢的日益明顯，第三季度單季母公司實(shí)現銷(xiāo)量885輛，同比增長(cháng)33.69%，環(huán)比增長(cháng)38.50%。該股此前鮮有機構資金進(jìn)入，但三季報顯示，中海信托、甘肅信托分別買(mǎi)入73萬(wàn)股、52.9萬(wàn)股首次公司進(jìn)入十大流通股東之列。分析人士表示，該股作為新能源龍頭，在當前新能源主題投資火熱的背景下，后市有望反復活躍。

　　一汽轎車(chē)(000800)

　　公司是國內最具規模的轎車(chē)整車(chē)生產(chǎn)基地，具有規模及品牌優(yōu)勢。未來(lái)一汽集團資產(chǎn)整合的預期也在逐步加大。2010年公司可能成為一汽集團整體上市的平臺價(jià)值。三季報顯示，社?；鹪谌径燃觽}該股191萬(wàn)股，成為社?；馂閿挡欢?，持續看好的個(gè)股之一。招商證券(600999)預計公司2009、2010年EPS分別為0.81及1.28元，并上調其目標價(jià)至32元。

　　上海汽車(chē)(600104)

　　公司新車(chē)型投放節奏加快，2010年有望推出4款新車(chē)，產(chǎn)品線(xiàn)將覆蓋從AO級到B級轎車(chē)，及SUVa將于南京工廠(chǎng)投產(chǎn)的榮威350車(chē)型定位A級車(chē)高端，有望引領(lǐng)自主品牌銷(xiāo)量大幅提升。戰略上，布局新能源汽車(chē)，混合動(dòng)力、純電動(dòng)、燃料電池技術(shù)路線(xiàn)齊頭并進(jìn)。該股也是社?；鸱e極建倉的個(gè)股，三季度，社?；鹳I(mǎi)入該股1700萬(wàn)股，進(jìn)入十大流通股股東之列。中信證券(600030)(600030)預計公司節油率20%的中度混合動(dòng)力車(chē)、節油率50%左右的插電式強混車(chē)有望分別于2010年、2012年推出，公司長(cháng)期增長(cháng)有保證。維持增持評級，目標價(jià)30元。

　　杉杉股份(600884)

　　公司是世界最大的鋰電池原料供應商之一，擁有年產(chǎn)5000噸鋰電正極材料的生產(chǎn)規模。公司的主導產(chǎn)品鋰離子電池負極材料CMS項目是國家"863"高科技研究發(fā)展計劃項目。強大的市場(chǎng)和技術(shù)的競爭優(yōu)勢，是公司在電動(dòng)汽車(chē)大潮中依然處于行業(yè)領(lǐng)先地位的保障。

　　三季報顯示，該股的十大流通股東全部為法人資金，其中有1家QFII、1家險資。據三季度戶(hù)均持流通股環(huán)比劇增15.20%的境況來(lái)看，該股已經(jīng)處于機構高度控盤(pán)中。

新材料

　　天通股份(600330)

　　公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是軟磁鐵氧體和電子表面貼裝產(chǎn)品。在全球軟磁行業(yè)排名前三，軟磁材料廣泛應用于綠色照明，電子產(chǎn)品的電感和線(xiàn)圈、太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)、通信元器件、LCD顯示屏等領(lǐng)域。雖然目前呈虧損狀態(tài)，但業(yè)內人士表示，伴隨節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，公司未來(lái)發(fā)展前景還是十分廣闊。此外，公司具備正宗創(chuàng )投題材，即持有擬上創(chuàng )業(yè)板的博創(chuàng )科技55%股份。該股的炒作主要是游資在操作，股價(jià)波動(dòng)較為強烈。

　　安泰科技(000969)

　　公司未來(lái)的亮點(diǎn)依然在非晶帶材方面。目前1萬(wàn)噸生產(chǎn)線(xiàn)的日產(chǎn)量穩定在20噸-26噸，后續3萬(wàn)噸生產(chǎn)線(xiàn)預計年底即可結束熱試。國網(wǎng)有望投入專(zhuān)項資金對非晶變壓器進(jìn)行差價(jià)補貼，此舉將大大增強非晶變壓器的推廣力度。新能源、新材料將成為中國未來(lái)產(chǎn)業(yè)轉型的核心競爭力，公司在多個(gè)領(lǐng)域都具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢，其中參股的宏福源科技公司是中國最大的鎳氫電池材料--貯氫合金粉供應商之一。該股為社保重倉股，三季度仍在持續加倉中。聯(lián)合證券預計2009-2011年，公司可實(shí)現EPS0.39、0.70、0.99元，維持"增持"評級。

　　中科英華(600110)

　　公司是我國熱縮材料研發(fā)生產(chǎn)的發(fā)源地，同時(shí)作為國內高檔電解銅箔的提供者，公司的鋰電池用電解銅箔在國內市場(chǎng)的占有率連續排名第一。公司是經(jīng)國家科技部認定的國家級高新技術(shù)企業(yè)，作為具有中科院背景的上市公司，公司的科技、創(chuàng )投題材較強。英大證券分析師葉志剛表示，公司定向增發(fā)方案公布后股價(jià)維持緩慢推升，后市應以反復爬升為主，建議繼續持有。

生物育種

　　登海種業(yè)(002041)

　　登海種業(yè)(002041)(002041)為我國玉米制種行業(yè)龍頭，研發(fā)技術(shù)水平屬?lài)鴥阮I(lǐng)先水平。公司控股51%的登海先鋒為公司提供了穩定增長(cháng)的投資收益，也是近兩年公司利潤的主要來(lái)源。該股一直受到機構投資者的青睞，近期機構流通股東也未見(jiàn)減少。公司的亮點(diǎn)是"超級玉米"，東興證券分析師王昕認為，2009年全年歸屬母公司凈利潤增長(cháng)3310%以上，未來(lái)兩年超級玉米對公司貢獻將得到確認。給予公司"推薦"評級。

　　敦煌種業(yè)(600354)

　　敦煌種業(yè)(600354)(600354)是中國最大的玉米種子生產(chǎn)企業(yè)，國內市場(chǎng)占有率達10%。公司與世界上最大的玉米種子生產(chǎn)商先鋒公司即將成立合資公司，合資公司引進(jìn)先鋒的技術(shù)生產(chǎn)玉米良種，使得公司產(chǎn)品向高端化發(fā)展，增大利潤空間。三季度共有4家機構進(jìn)入，1家機構進(jìn)行增持。中信證券(600030)(600030)表示，半年內給予公司2010年40倍PE，目標價(jià)為24元;1年內給予公司2011年30倍PE，目標價(jià)為30元，首次給予"買(mǎi)入"評級。

　　隆平高科(000998)

　　公司是我國最大的水稻種子生產(chǎn)企業(yè)之一，隨著(zhù)世界各國對糧食安全問(wèn)題的日益重視以及國家出臺的一系列扶持農業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，種子行業(yè)將面臨新的發(fā)展機遇，公司具備一定的行業(yè)龍頭地位。東興證券表示，由于2009年及今后一段時(shí)期政策始終會(huì )大力度支持農業(yè)特別是糧食生產(chǎn)，公司無(wú)疑會(huì )從中大受裨益，且成長(cháng)性良好，合理價(jià)位應該在20元以上，還有較大的提升空間。予以"推薦"評級。

信息產(chǎn)業(yè)

　　海虹控股(000503)

　　公司是市場(chǎng)中極具人氣的網(wǎng)絡(luò )科技股龍頭，下屬聯(lián)眾世界是全球最大的互動(dòng)式游戲娛樂(lè )網(wǎng)站之一。另外，公司在醫藥電子商務(wù)行業(yè)中近乎處于壟斷地位，其擁有唯一一張全國性的醫藥交易網(wǎng)絡(luò )，而這個(gè)網(wǎng)絡(luò )平臺在醫改中的價(jià)值值得市場(chǎng)去重新評估。在今年9月中旬市場(chǎng)瘋狂炒作"物聯(lián)網(wǎng)概念"之際，公司股票曾在短短6個(gè)交易日內大幅飆漲54.18%，此后隨著(zhù)上市公司出面澄清，海虹控股(000503)(000503)股價(jià)也隨即回落。該股大起大落的股價(jià)走勢明顯是游資所為，鮮有機構參與炒作，但在三季度有社?；鹦陆I(mǎi)入145萬(wàn)股。

　　中國軟件(600536)

　　公司主營(yíng)軟件與信息產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、行業(yè)應用及系統集成服務(wù)、歐美及日本地區的軟件外包業(yè)務(wù)，產(chǎn)品覆蓋系統軟件、支撐軟件和行業(yè)應用軟件三大領(lǐng)域。外包行業(yè)將是未來(lái)幾年公司成長(cháng)性最好的業(yè)務(wù)。公司控股子公司中軟國際收購和勤環(huán)球資源公司(簡(jiǎn)稱(chēng)HGR)100%股權。HGR公司旗下多個(gè)業(yè)務(wù)實(shí)體主要從事軟件外包業(yè)務(wù)，這無(wú)疑會(huì )給中國軟件(600536)(600536)的業(yè)績(jì)增長(cháng)帶來(lái)驚喜。東方證券表示，在未來(lái)國家大力推進(jìn)自主基礎軟件的浪潮中，中國軟件(600536)將成為最主要的受益者，發(fā)展前景非常喜人，維持對中國軟件(600536)"增持"的投資評級。

　　新大陸(000997)

　　是國內目前唯一擁有二維碼自動(dòng)識別核心技術(shù)的公司。能夠完成從芯片到識讀引擎，到整機的研發(fā)生產(chǎn)，具備完整產(chǎn)業(yè)鏈。公司在農業(yè)部溯源項目、高速公路業(yè)務(wù)及二維碼產(chǎn)品上較上年同期有大幅增長(cháng)。受益物聯(lián)網(wǎng)概念，有著(zhù)物聯(lián)網(wǎng)概念第一牛股之稱(chēng)的新大陸(000997)(000997)雖然曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限，但游資炒作行為明顯。在該股股價(jià)上升過(guò)程中，所有的機構資金均獲利減持，目前該股股東都為個(gè)人投資者，籌碼較為分散。

建筑節能

　　紅寶麗(002165)

　　公司硬泡組合聚醚生產(chǎn)規模居國內第一，異丙醇胺生產(chǎn)規模排名亞洲第一、全球第三。異丙醇胺的4萬(wàn)噸技改項目將在2010年初完成，屆時(shí)公司將成為全球最大的異丙醇胺生產(chǎn)企業(yè)。公司異丙醇胺具有較高的技術(shù)壁壘。隨著(zhù)建筑保溫與節能越來(lái)越受到重視，建筑節能市場(chǎng)的發(fā)展將對公司硬泡組合聚醚行業(yè)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的需求拉升作用。同時(shí)，在跨年度基建投資的拉動(dòng)下，水泥的需求將會(huì )帶動(dòng)水泥外加劑的需求量增長(cháng)，從而給公司的異丙醇胺構成利好。

　　三季報顯示，該股十大流通股東中有7家為基金資金，其中僅易方達和泰達荷銀兩家公司的基金品種已占5席，合計持22.74%的流通股。值得注意的是，該股三季度的戶(hù)均持流通股環(huán)比增幅高達62.45%，籌碼高度集中。

　　延華智能

　　公司是我國最早專(zhuān)業(yè)從事建筑智能化工程總承包服務(wù)的綜合性工程企業(yè)之一，具備建設部智能建筑系統集成技術(shù)專(zhuān)項甲級資質(zhì)和智能建筑工程專(zhuān)業(yè)承包一級資質(zhì)以及計算機信息系統集成二級資質(zhì)，還具備公共安全防范工程設計施工一級資質(zhì)、消防設施工程二級資質(zhì)證書(shū)、上海市衛星地面接收設施安裝許可證等，是目前國內資質(zhì)最齊全的智能建筑服務(wù)商之一。公司形成了覆蓋全國的服務(wù)體系，并開(kāi)始走向海外。今年2月份，公司被認定為上海市智能建筑企業(yè)技術(shù)中心。同時(shí)，公司亦與HONEYWELL、BOSCH、ABB等多家國際公司建立了戰略合作關(guān)系。

　　從公司的三季報來(lái)看，由于公司的流通盤(pán)僅為3789萬(wàn)股，因此尚無(wú)機構資金進(jìn)駐。但從籌碼的流動(dòng)來(lái)看，三季度該股戶(hù)均持流通股環(huán)比增幅達13.48%，說(shuō)明籌碼正向小部分人群集中。

　[天然氣]"氣荒"倒逼天然氣價(jià)格機制改革

　　此前有媒體引用專(zhuān)家的話(huà)稱(chēng),估計今年底或明年上半年就能形成初步天然氣定價(jià)方案。媒體稱(chēng),中石油近日透露,天然氣定價(jià)機制改革方案已完成向三大石油公司的意見(jiàn)征詢(xún)。

　　湘財證券:滄州明珠、申能股份受益多

　　在投資策略方面,湘財證券推薦國內PE燃氣管材品種配套最為齊全的滄州明珠和上海地區燃氣壟斷優(yōu)勢、供氣量爆發(fā)增長(cháng)的綜合能源企業(yè)申能股份。

　　其中,滄州明珠是我國北方最大聚乙烯管材和管件生產(chǎn)基地之一,是國內PE燃氣、給水用管材以及管件品種配套最為齊全的企業(yè),而且是國內唯一能生產(chǎn)直徑630MM型大口徑管件企業(yè),從而能全面滿(mǎn)足用戶(hù)要求。

　　管路由管件和管材決定,不同廠(chǎng)家的管材、管件必然由材質(zhì)、規格、質(zhì)量控制等差異,連接效果遠不如同一廠(chǎng)家的產(chǎn)品,容易導致泄露,所以能夠同時(shí)具備管件、管材生產(chǎn)的企業(yè)優(yōu)勢明顯,但管件壁壘在于其技術(shù)含量高,模具一次性投資大,一般企業(yè)難以涉足。公司具有行業(yè)內最全面的配套功能,是業(yè)內唯一可以生產(chǎn)鋼塑過(guò)渡、塑料球閥等管件產(chǎn)品的企業(yè),雖管件主營(yíng)收入雖占比較少,卻是公司不可或缺的競爭優(yōu)勢之一。

電煤供需偏緊加大漲價(jià)壓力 中電聯(lián)呼吁啟動(dòng)煤電聯(lián)動(dòng)

　　中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì )昨日發(fā)布的2009-2010年度全國電力供需與經(jīng)濟運行形勢分析預測報告表示,2010年電煤供需偏緊,價(jià)格上漲壓力很大。中電聯(lián)同時(shí)呼吁及時(shí)啟動(dòng)煤電聯(lián)動(dòng),推進(jìn)電價(jià)改革。

　　電煤偏緊局面短期難改變

　　中電聯(lián)預計,由于部分省份煤炭資源整合過(guò)程中難以完全釋放生產(chǎn)能力,導致煤炭生產(chǎn)量下降,對電力供應和地區平衡產(chǎn)生一定影響,電煤供需偏緊的局面短期內難以改變。

　　"預計2010年全國電廠(chǎng)發(fā)電、供熱生產(chǎn)電煤消耗在16億噸左右。煤炭需求總量增加和結構性、地區性矛盾將進(jìn)一步推動(dòng)煤價(jià)繼續走高,增加電廠(chǎng)煤炭采購難度和采購成本。"報告預計。

　　今年電力投資6600億

　　今年全社會(huì )用電量將呈現"前高后低"的總趨勢,上半年增速將超過(guò)10%,下半年逐步回落。報告預計,而受來(lái)水、電煤及天然氣供應等不確定性因素影響,可能存在一定的電力電量缺口。

　　報告認為,.為了解決電力供應缺口,我國將繼續加大電力投資,預計2010年電源和電網(wǎng)投資預計都將在3300億元左右,全年全國電力投資完成額6600億元左右。

　　在電力投資中,我國將繼續優(yōu)化投資結構,城市和農村配電網(wǎng)投資的力度將逐步加大,電源投資中火電投資比重將繼續低于50%,水電、核電投資比重將繼續提高;電網(wǎng)投資占電力投資的比重會(huì )再度低于50%。

　　推進(jìn)電價(jià)改革

　　對于緊張的煤電關(guān)系,中電聯(lián)建議應及時(shí)啟動(dòng)煤電聯(lián)動(dòng),推進(jìn)電價(jià)改革。

　　近年來(lái)的經(jīng)濟運行中,"市場(chǎng)煤、計劃電"的體制性矛盾依然突出,電力企業(yè)這幾年難以承受煤價(jià)頻繁上漲和電價(jià)調整滯后造成的剛性成本增加,煤電價(jià)格矛盾已影響到部分時(shí)段、部分地區的電力供需平衡。(.上.證 .葉.勇)

　　煤炭行業(yè):煤價(jià)總體平穩 庫存繼續回升 薦4股 (研報)

　　用煤高峰到來(lái)推動(dòng)國際煤價(jià)繼續上漲。寒冷天氣導致國際煤炭需求大幅上升，推動(dòng)國際現貨煤價(jià)上周繼續上漲。1 月22 日，澳大利亞動(dòng)力煤現貨價(jià)為99.26 美元/噸，較1 月15 日上漲1.4美元/噸或1.4%，南非理查德港煤價(jià)小幅回升，北歐三港則繼續回落?？紤]到全球冬季用煤高峰到來(lái)，我們認為國際煤價(jià)未來(lái)一段時(shí)期具有繼續上升動(dòng)力，這有利于2010 年國際動(dòng)力煤合同談判，我們維持2010 年國際動(dòng)力煤合同價(jià)格在100 美元/噸左右的預測。

　　維持行業(yè)"看好"評級。我們認為，政府集中搶運電煤將大大緩解煤炭供求總體緊張局面，動(dòng)力煤價(jià)格難以繼續大幅上漲，而鋼價(jià)持續調整也不利于焦煤價(jià)格繼續上漲，未來(lái)一段時(shí)期煤價(jià)有望保持穩中向上的趨勢。從估值看，經(jīng)過(guò)近期持續調整，重點(diǎn)煤炭公司2010 年動(dòng)態(tài)市盈率已經(jīng)降至17.5 倍，平煤股份(601666)等已經(jīng)降至15 倍左右，投資價(jià)值漸顯。我們繼續維持行業(yè)"看好"投資評級，建議重點(diǎn)關(guān)注具有估值優(yōu)勢的神火股份(000933)、平煤股份、蘭花科創(chuàng )(600123)等公司。(.東.方.證.券 .王.帥)

智能電網(wǎng)標準或春節前面世 子行業(yè)龍頭最受益

　　所謂的"堅強智能電網(wǎng)"即建設以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調發(fā)展的堅強電網(wǎng),并實(shí)現電網(wǎng)的信息化、數字化、自動(dòng)化、互動(dòng)化,在供電安全、可靠和優(yōu)質(zhì)的基礎上,進(jìn)一步實(shí)現清潔、高效、互動(dòng)的目標。

　　安信證券預計,堅強智能電網(wǎng)在智能化方面的投資將達到每年660億元～680億元。在中國智能電網(wǎng)建設的過(guò)程中,高級調度自動(dòng)化系統、柔性輸電、數字化開(kāi)關(guān)、數字化互感器、配網(wǎng)自動(dòng)化、用電管理采集系統市場(chǎng)將會(huì )有巨大的增長(cháng)空間。

　　電網(wǎng)設備:智能電網(wǎng)建設穩步推進(jìn) 薦11股 (研報)

　　1、從近日召開(kāi)的國家電網(wǎng)年度工作會(huì )議上得知,智能電網(wǎng)規劃將于2010年2月初公布進(jìn)展情況。會(huì )議上,國家電網(wǎng)公司下發(fā)了《關(guān)于加快推進(jìn)堅強智能電網(wǎng)建設的意見(jiàn)》，作為國家電網(wǎng)公司的1號文件。據國網(wǎng)知情人士透露,智能電網(wǎng)第一批試點(diǎn)已經(jīng)結束,2月初即將啟動(dòng)第二批試點(diǎn)。我們認為，智能電網(wǎng)設備相關(guān)上市公司有望逐步進(jìn)入實(shí)質(zhì)性受益期。

　　2、電網(wǎng)設備相關(guān)股票池中，我們將東方電子(000682)的評級由"持有"上調至"增持"，另外，又新加入動(dòng)力源(600405)這只股票。(.聯(lián).訊.證.券 .黃.平)

國家電網(wǎng)在27省市建電動(dòng)汽車(chē)充電站

　　記者昨日從國家電網(wǎng)公司獲悉，國家電網(wǎng)公司今年計劃在公司經(jīng)營(yíng)區域內27個(gè)省市(區)全面推進(jìn)電動(dòng)汽車(chē)充電站建設，擬建公用充電站75座、交流充電樁6209臺以及部分電池更換站，加快推動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

　　據悉，自2006年以來(lái)，國家電網(wǎng)公司已累計內部應用電動(dòng)車(chē)101輛，試點(diǎn)建設充電站30座;與北京市政府合作，參與建設或推動(dòng)電動(dòng)公交線(xiàn)路7條，電動(dòng)公交車(chē)58輛;完成《電動(dòng)汽車(chē)充電站通用技術(shù)要求》、《電動(dòng)汽車(chē)充電站布置設計導則》和《電動(dòng)汽車(chē)充電站供電系統規范》等企業(yè)標準6項。(.證.券.時(shí).報 .鄭.曉.波)

　　新能源汽車(chē)電池行業(yè)：看好自主創(chuàng )新電池品種 薦4股(研報)

　　我們認為未來(lái)3~5年，鎳氫電池HEV仍將是新能源車(chē)的主流，HEV將和PHEV、EV共存10年左右。而在3~5年之后，隨著(zhù)磷酸鐵鋰成品率提升帶來(lái)電池成本的下降，以及全國充電站網(wǎng)絡(luò )的逐步建立，以磷酸鐵鋰電池為主要動(dòng)力的PHEV、EV將迎來(lái)廣闊的發(fā)展前景。我們推薦科力遠(600478)、杉杉股份(600884)、江蘇國泰(002091)、西藏礦業(yè)(000762)。