開(kāi)辟中國能源海外投資的新航路

隨著(zhù)全球化的不斷深入，中國在能源發(fā)展方面與世界聯(lián)系日益緊密，中國能源企業(yè)“走出去”戰略意義深遠。2012年7月，國家發(fā)改委發(fā)布的《“十二五”利用外資和境外投資規劃》指出，積極投資境外能源和礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)項目，為國民經(jīng)濟發(fā)展提供長(cháng)期、穩定、經(jīng)濟、安全的能源資源供給；2012年10月，國務(wù)院新聞辦發(fā)布的《中國的能源政策》白皮書(shū)強調中國能源企業(yè)要積極參與國際能源合作，參與境外能源基礎設施建設，發(fā)展能源工程技術(shù)服務(wù)合作。

無(wú)論是政府還是能源企業(yè)都急切渴望通過(guò)建立一條穩固通暢的新航路逐步融入海外能源市場(chǎng)這塊新大陸。在發(fā)展帶來(lái)的新機遇下，由中國企業(yè)投資協(xié)會(huì )、中國投資協(xié)會(huì )，中國可再生能源學(xué)會(huì )、中國能源網(wǎng)主辦，中國融資租賃有限公司、美國斌瀚律師事務(wù)所支持舉辦的第九屆中國能源投資論壇——國能源企業(yè)海外投資策略大會(huì )10日在北京希爾頓逸林酒店成功舉辦。

中國能源企業(yè)在“走出去”道路中應當采取何種策略，以把握機遇、規避風(fēng)險？為此，本次大會(huì )特別邀請政府官員、工商領(lǐng)袖、中外專(zhuān)家發(fā)布權威數據，以新穎的微博大屏幕互動(dòng)方式，向業(yè)界人士詮釋最新政策，展望業(yè)界趨勢，為廣大與會(huì )者提供一場(chǎng)信息和思想的盛宴，以推動(dòng)中國能源企業(yè)對外合作的良性發(fā)展。

在中國能源海外投資的這條新航路上，沒(méi)有哥倫布寫(xiě)好的航海日志為中國能源企業(yè)保駕護航，但相同是，它們都有的有一股狂熱的“尋金熱”。走出國界就是廣闊的世界市場(chǎng)，它以整個(gè)地球為大倉庫，蘊含數倍于國內的存儲量；它以所有人類(lèi)為大市場(chǎng)，造就企業(yè)的日不落帝國夢(mèng)。中國的能源企業(yè)躍躍欲試，但這條路卻如同麥哲倫環(huán)球航行一般的難行。為了成功開(kāi)辟這條新航路，本次論壇充分考慮到中國能源企業(yè)海外投資的每一個(gè)環(huán)節，逐節加以疏通理順。

本國政策支持

截止2011年底，中國開(kāi)展境外投資的企業(yè)共1.8萬(wàn)家。我國的海外投資的規模處于全球第五位，其中海外能源投資占到總投資的17.4%，處于行業(yè)第三位。目前我國海外能源投資的概況主要呈現以下三個(gè)方面的特征。

第一，海外能源投資以石油為主，占我國能源對外投資的59%，這其中三桶油是石油海外投資的主力軍。能源投資范圍日益廣闊，涵蓋非洲、美洲、中東和拉美地區。

第二，海外電力投資增長(cháng)十分迅速，無(wú)論是電網(wǎng)、火電、還是水電都在近幾年里保持高速增長(cháng)。電力成為僅次于石油的第二大海外能源投資項目。

第三，近幾年來(lái)，我國的海外新能源投資迅速崛起，積極涉足海外投資市場(chǎng)，主動(dòng)參與國際合作與競爭。2010年的數據顯示，我國在12個(gè)國家投資了風(fēng)電項目，光伏海外投資項目多達30余個(gè)。新能源正日益成為一支不可忽視能源海外投資新力量。

中石油集團政策研究室發(fā)展戰略處處長(cháng)唐廷川在會(huì )上透露，“由于全球常規油氣資源已經(jīng)被國際大石油公司瓜分殆盡，因此，近幾年全球油氣上游資源并購向非常規資源轉移是一種不得已的選擇。”盡管海外投資非常規資源是一種迫不得已的行為，但中國新能源海外投資的增長(cháng)無(wú)疑將為世界能源的可持續發(fā)展推波助瀾。

我國能源海外投資勢頭洶涌，但以往的海外能源投資經(jīng)驗證明，我國能源企業(yè)過(guò)于專(zhuān)注海外能源資源因素，而忽視了本國能源政治因素的重要作用。能源企業(yè)走出去離不開(kāi)本國的支持。

中國國際問(wèn)題研究基金會(huì )能源外交研究中心主任王海運在會(huì )上著(zhù)重強調能源海外投資的政治安全因素。中國能源企業(yè)進(jìn)軍美歐洲市場(chǎng)有不少談判失敗的案例，政治干擾是重要的原因。他表示，中國能源企業(yè)走出去不僅要關(guān)注商業(yè)技術(shù)因素，而且要關(guān)注能源政治因素，關(guān)注合作對象國的經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境、法律環(huán)境、人文環(huán)境等宏觀(guān)環(huán)境問(wèn)題。當前的中國政府正竭力通過(guò)以強調安全，和平，合作為主旨的能源外交平為中國能源企業(yè)開(kāi)辟新航路營(yíng)造一個(gè)穩定寬松的政治環(huán)境。

金融支撐是中國能源企業(yè)海外投資融資環(huán)節的關(guān)鍵。國家開(kāi)發(fā)銀行在近幾年里與多個(gè)大型企業(yè)合作成功運作了一些重大的海外能源投資項目。國家開(kāi)發(fā)銀行企業(yè)局副局長(cháng)繆信山在論壇上介紹了國開(kāi)行在中資企業(yè)海外投資中發(fā)揮的作用。據繆信山介紹，為了更好的為中資企業(yè)走出去提供金融支持，國開(kāi)行有別于其他投資銀行，專(zhuān)門(mén)設有國際規劃研究和企業(yè)走出去專(zhuān)項合作項目，意在協(xié)助外國中資企業(yè)制定發(fā)展規劃與融資規劃。目前，在國開(kāi)行的金融支持下，中俄石油合作、中亞天然氣管道等大型海外能源投資項目都開(kāi)始成功運作。

海外投資環(huán)境

加拿大與美國是中國海外能源投資的熱點(diǎn)國家。在一份調查中顯示，加拿大與美國的組合勝過(guò)了其他經(jīng)濟體的配對。美加兩國組成的北美自由貿易協(xié)定使整個(gè)北美地區成為擁有四億消費者的廣大市場(chǎng)。

在今年年初，中海油收購尼克森石油在歷經(jīng)7個(gè)月的步履維艱后終被敲定，其中涉及的兩個(gè)國家——加拿大、美國，成為影響并購案最終結果的決定性因素。中國的海外投資環(huán)境一直受到政治，法律等因素的詬病。本次大會(huì )邀請了加拿大駐華大使館以及美國駐華大使館相關(guān)官員為中國的能源企業(yè)介紹美加兩國的投資環(huán)境與政策變化。

加拿大以?xún)?yōu)越的投資環(huán)境著(zhù)稱(chēng)。加拿大駐華大使館商務(wù)處能源組組長(cháng)李侃介紹，加拿大的投資環(huán)境具有六項優(yōu)勢：加拿大擁有優(yōu)秀的人力資源、合理的運營(yíng)成本、低稅收、良好的基礎結構和友善的投資環(huán)境、與美國近在咫尺的地理位置和唾手可得的活躍市場(chǎng)等六項優(yōu)勢，本世紀以來(lái)，加拿大是世界投資及貿易機會(huì )最多的前三個(gè)國家。

以油氣資源豐富著(zhù)稱(chēng)的加拿大艾伯塔省為例，艾伯塔省駐中國辦事處主任蔡淑慧介紹，艾伯塔省內完善的能源協(xié)會(huì )支撐體系是本省的一大特色之一。加拿大石油生產(chǎn)協(xié)會(huì )服務(wù)于上游產(chǎn)業(yè)；加拿大服務(wù)協(xié)會(huì )服務(wù)于油服以及設備公司；鉆井商協(xié)會(huì )服務(wù)于鉆井公司；加拿大非常規協(xié)會(huì )，成立于2002年意在專(zhuān)注非常規能源的研究以及推動(dòng)其快速發(fā)展。

作為世界上最大的兩個(gè)能源消費國，中國和美國占全球能源消費總量的40%。作為世界最大的原油進(jìn)口國，兩國占全球原油貿易份額的37%。中國和美國如果能夠攜手共建透明而穩定的國內、國際能源市場(chǎng)，將是符合雙方利益的務(wù)實(shí)選擇。但長(cháng)久以來(lái)中美間的能源投資長(cháng)期受制于兩國互信不足等政治因素的干擾。中國能源產(chǎn)業(yè)的上游一直被國企掌控，相關(guān)的投資機會(huì )基本不會(huì )對美國企業(yè)開(kāi)放。而美國的政治環(huán)境對中國投資者而言也遠談不上友好，2005年中海油試圖以185億美元高價(jià)收購美國排名前十的石油公司Unocal，最后因美國國會(huì )以國家安全為由介入而以慘敗收場(chǎng)就是個(gè)鮮活的例證。

但是中美近些年來(lái)的新變化決定了兩國完全可以在能源投資領(lǐng)域深化合作、實(shí)現雙贏(yíng)。在美國大使館能源處副主任杜采詩(shī)的演講中透露出中美兩國之間相互深化能源合作日益更具政治可行性，尤其是清潔能源或將是中國能源企業(yè)打入美國市場(chǎng)的新契機。目前，美國已與中國在綠色清潔能源技術(shù)商業(yè)化、新能源汽車(chē)、核能等方面主動(dòng)展開(kāi)深入合作。這或許是美國政府對中資企業(yè)釋放的一個(gè)積極信號。

分享海外投資案例

2012年，三一重工起訴奧巴馬一案鬧得沸沸揚揚。這也我中國能源企業(yè)在海外投資領(lǐng)域敲醒了一記警鐘——投資東道國的法律監管體系是中資企業(yè)必須跨國的門(mén)檻。

美國斌瀚律師事務(wù)所長(cháng)期從事美國能源并購、融資、投資等領(lǐng)域的法律事務(wù)，其合伙人邁克爾•威格莫爾以美國水力壓裂作業(yè)的環(huán)境風(fēng)險案例向在場(chǎng)的中方能源企業(yè)人事強調法律風(fēng)險在美國能源市場(chǎng)中擔當的重要角色。

美國的頁(yè)巖氣革命為美國帶來(lái)巨大的可用儲備能源的同時(shí)也為美國的能源企業(yè)帶來(lái)了巨大的利潤，國企業(yè)也想從中分得幾杯羹。此前就有海默科技進(jìn)軍美國頁(yè)巖氣領(lǐng)域的先例，海默油氣以2750萬(wàn)美元受讓Carrizo公司擁有的位于美國科羅拉多州丹佛盆地的Niobrara頁(yè)巖油氣開(kāi)發(fā)項目權益的14.2857%。中石油中石化也均涉足美國頁(yè)巖氣行業(yè)。

邁克爾•威格莫爾指出頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)前景雖然美好，但更應關(guān)注其開(kāi)采過(guò)程帶來(lái)的環(huán)境污染。來(lái)自美國康奈爾大學(xué)的研究報告指出，頁(yè)巖氣對全球變暖產(chǎn)生的影響程度高于傳統天然氣和煤炭，由此，頁(yè)巖氣的“清潔低碳”能源效果并不明顯。其次，水力壓裂技術(shù)需要消耗大量水資源且不可回收。由于水力壓裂過(guò)程需要使用大量含有有毒化學(xué)成分的裂解液，如果沒(méi)有及時(shí)處理或出現泄漏，就會(huì )造成施工區地下水及下游流域的污染。

在美國很多頁(yè)巖氣開(kāi)采商都曾遭遇過(guò)來(lái)自環(huán)保組織以及環(huán)保監管機構的訴訟以及罰單，有的甚至為此付出了高昂代價(jià)，并最終導致項目破產(chǎn)。

美國西海岸加利福尼亞州的頁(yè)巖氣產(chǎn)量排在美國首位，但此時(shí)它正在經(jīng)歷一場(chǎng)環(huán)境訴訟，加州的多家環(huán)保組織聯(lián)合當地農戶(hù)以環(huán)保為由把美國聯(lián)邦土地管理局告上法庭。從去年12月以來(lái)，加州土地管理局陸續收到美國生物多樣性中心、加州峰巒俱樂(lè )部等多家環(huán)保組織去年底還聯(lián)合保拉這樣的農戶(hù)，把聯(lián)邦土地管理局告上法庭。環(huán)保組織認為，根據《瀕危物種法》，聯(lián)邦政府根本無(wú)視水力壓裂法對蒙特利縣河流和加州兀鷲等瀕危物種棲息地造成的威脅。目前這起訴訟還在走司法程序，但對開(kāi)采方的影響已經(jīng)蔓延到了生產(chǎn)的每一個(gè)方面。

由于國內的法律法規體系不夠成熟，我國的企業(yè)在對法律的重視程度和法律維權意識方面，與國外知名企業(yè)有很大的差距。知名跨國企業(yè)對外投資的時(shí)候，通常是法律先行，法律保護扮演的是“先鋒”角色，是不可缺少的一環(huán)。但在國內，對很多企業(yè)來(lái)講，海外投資都是決策在先，法律服務(wù)只是點(diǎn)綴、陪襯和補充的角色。尋求縝密的法律攻關(guān)、完善的法律咨詢(xún)服務(wù)將是中國能源海外投資未來(lái)的迫切需要。

在中國能源企業(yè)“走出去”的新航路里，本國的政策、金融支持與投資東道國的政治、法律、經(jīng)濟環(huán)境等諸多因素缺一不可。不熟悉的市場(chǎng)和國情，不確定的政治政策因素，這些都會(huì )給中國海外能源投資帶來(lái)巨大的未知風(fēng)險。成功開(kāi)辟開(kāi)辟中國能源海外投資的新航路所有中國能源企業(yè)的共同心愿。雖然中國能源企業(yè)“走出去”還面臨諸多不確定性因素和風(fēng)險，但論壇大會(huì )上能源各界人士的開(kāi)發(fā)熱情和積極性也證明了這一領(lǐng)域充滿(mǎn)著(zhù)機遇。這條新航路，只待各位能源人士奮勇開(kāi)辟。