從山東新能源機制電價(jià) 看工商業(yè)分布式光伏趨勢

2025年5月7日山東省發(fā)改委發(fā)布了兩個(gè)文件，一是《山東省新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革實(shí)施方案》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)方案)，二是《山東省新能源機制電價(jià)競價(jià)實(shí)施細則(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)細則)。

從文件順序看，“方案”是“細則”的原則。

2025年8月1日，山東省發(fā)改委再次發(fā)布了細則的征求意見(jiàn)稿，和2025年5月7日的老版本細則相比，最大的變化就是：

2025年6月1日以后投產(chǎn)的，一般工商業(yè)、大型工商業(yè)分布式光伏、以及增量配電網(wǎng)、源網(wǎng)荷儲一體化、綠電直連等項目的風(fēng)電、光伏發(fā)電，除自發(fā)自用部分之外，上網(wǎng)電網(wǎng)全部參與電力市場(chǎng)，不納入機制電價(jià)執行范圍。

這里我們對這個(gè)政策做個(gè)簡(jiǎn)單分析：

綜合相關(guān)信息，山東的分布式光伏發(fā)展情況如下：

截至2025年6月，全省新能源和可再生能源裝機1.25億千瓦(此處應該指在運項目)，占比超過(guò)51%。其中光伏裝機8514萬(wàn)千瓦，居全國首位;風(fēng)電裝機2669萬(wàn)千瓦，居全國第五。(數據來(lái)源：2025年6月山東省人民政府新聞辦公室)

根據國家能源局的數據，截至2025年8月，山東光伏總裝機量9110.4萬(wàn)千萬(wàn)(這里可能包含了新建項目)，其中工商業(yè)3042.9萬(wàn)千瓦。

山東光伏裝機的結構比例，大致是三分天下，如下圖所示：

那么在最新的細則(征求意見(jiàn)稿)中，為什么要把新建工商業(yè)分布式光伏剔除在機制電量之外?

首先，山東新能源市場(chǎng)化的大原則是入市，在“方案”里很明確：

新能源上網(wǎng)電量全部進(jìn)入電力市場(chǎng)，通過(guò)市場(chǎng)交易形成改價(jià)格，反應真實(shí)供需。

機制電量也只是一個(gè)保護期。

一旦上網(wǎng)電量全額入市，根據山東現有的規則，主要是參與日內和現貨。

山東現貨市場(chǎng)中，明顯呈現的就是“澡盆曲線(xiàn)”，光伏大發(fā)時(shí)段低電價(jià)甚至負電價(jià)是常態(tài)。

2025年7月26日(周六)山東電力現貨價(jià)格曲線(xiàn)

2025年7月31日(周四)山東電力現貨價(jià)格曲線(xiàn)

其次，工商業(yè)分布式的原則就是“自發(fā)自用”，或者“就近消納”。

無(wú)論是新建項目的50%自發(fā)自用率比例要求，還是通過(guò)綠電直供、源網(wǎng)荷儲一體化等方式就近消納，更強調本地平衡。工商業(yè)分布式光伏發(fā)電的上網(wǎng)消納還受限于電網(wǎng)的承載與調節能力。

第三，機制電量空間有限，想要納入的項目競爭估計較為激烈。

山東的光伏裝機增速和增量，一直是高于相關(guān)部門(mén)的規劃預期的，比如2024年4月份，山東省“新能源產(chǎn)業(yè)行動(dòng)計劃”里的規劃是這樣的：

2025年6月，山東含在建項目的光伏裝機就突破了9000萬(wàn)，包含在2024年規劃中的2025年新增光伏裝機，以及規劃之外多出來(lái)的2000萬(wàn)裝機，相當一部分531以后的新建項目，圍繞機制電量的競爭應該是非常激烈的。

山東2025年4月新能源高水平消納行動(dòng)方案里明確：

有序發(fā)展光伏，這也構成了后面一系列文件和調整的基調：

在細則第一版征求意見(jiàn)稿出臺以后，經(jīng)過(guò)臺前幕后的博弈，山東的細則在機制電量中以剔除新增工商業(yè)分布式為代價(jià)，保障集中式光伏和農村戶(hù)用光伏，因為這兩者從規劃開(kāi)始，主要的消納方向是上網(wǎng)為主。

所以從消納、綠電直供、并網(wǎng)、機制電價(jià)、現貨市場(chǎng)交易、未來(lái)的中長(cháng)期市場(chǎng)交易這樣一層層推演下來(lái)，山東政策的導向性不言而喻，

新建工商業(yè)光伏如果不能解決自發(fā)自用或就近消納，只能接受現貨市場(chǎng)的洗禮。

對新建的工商業(yè)光伏來(lái)說(shuō)，其底層邏輯也從“有保障的穩定收益資產(chǎn)邏輯”，變成了“基于不確定市場(chǎng)價(jià)格和競爭的資源優(yōu)化邏輯”。

直白一點(diǎn)說(shuō)，屋頂的光伏板并不是最值錢(qián)的東西，真正值錢(qián)的，是能夠以最優(yōu)價(jià)格購買(mǎi)，有能力消納的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源。

從空間上說(shuō)，越靠近負荷的地方，光伏發(fā)電價(jià)格越高;工商業(yè)光伏需要找高比例消納的優(yōu)質(zhì)負荷，這個(gè)市場(chǎng)在山東可能已經(jīng)進(jìn)入白熱化的紅海，這是空間競爭的業(yè)態(tài)。

從時(shí)間上說(shuō)，光伏越不發(fā)電的時(shí)段，電價(jià)就越高。那么作為分布式發(fā)電聚合商(或電源型虛擬電廠(chǎng))入市，那聚合商手里必須要有在時(shí)間上可以對沖光伏曲線(xiàn)的籌碼，比如可調節的負荷，儲能等，或者發(fā)電曲線(xiàn)不同于光伏曲線(xiàn)的其他電源資產(chǎn)，比如水電、氣電等，并且利用這5%～10%的籌碼去博得可能是50%～100%的邊際利潤。這是未來(lái)工商業(yè)分布式的時(shí)間競爭模式。

這就是Next KraftWerke之所以在虛擬電廠(chǎng)領(lǐng)域成為歐洲最大的分布式發(fā)電商代理，還能有足夠利潤的原因。