多家券商獲批參與碳排放權交易

近期，廣發(fā)證券、國信證券、招商證券、興業(yè)證券、國元證券、財達證券、長(cháng)城證券、西南證券8家證券公司相繼發(fā)布公告稱(chēng)，獲得中國證監會(huì )復函，公司自營(yíng)業(yè)務(wù)可以在境內合法交易場(chǎng)所參與碳排放權交易。對此，業(yè)內人士認為，券商參與碳交易可實(shí)現雙贏(yíng)。

中央財經(jīng)大學(xué)資產(chǎn)證券化研究中心主任高偉在接受《中國能源報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，券商等金融機構參與碳排放權交易市場(chǎng)，能夠顯著(zhù)提升市場(chǎng)流動(dòng)性和價(jià)格發(fā)現功能。同時(shí)，券商等金融機構通過(guò)提供雙向報價(jià)、提供碳資產(chǎn)交易便利，可以幫助企業(yè)降低交易成本。此外，券商可開(kāi)發(fā)出相關(guān)金融衍生產(chǎn)品，豐富市場(chǎng)供給。

與此同時(shí)，對控排企業(yè)而言，券商等金融機構為控排企業(yè)提供融資工具和風(fēng)險管理方案，可以拓寬其融資渠道、降低融資成本，使其有效引導資金投向綠色轉型。高偉解釋?zhuān)?ldquo;對券商而言，一方面，參與相關(guān)業(yè)務(wù)有助于提升自身碳金融研究能力和服務(wù)水平;另一方面，隨著(zhù)碳市場(chǎng)覆蓋范圍的擴大和交易品種的增加，券商的綠色金融業(yè)務(wù)將迎來(lái)更大市場(chǎng)空間，碳市場(chǎng)業(yè)務(wù)或成為新的增長(cháng)點(diǎn)。”

事實(shí)上，2023年初，中金公司、華泰證券、申萬(wàn)宏源證券、東方證券等6家證券公司就已獲得中國證監會(huì )復函，獲準在境內合法交易場(chǎng)所參與碳排放權交易。券商參與碳排放權交易已有實(shí)際效果體現。數據顯示，全國碳市場(chǎng)2024年成交額達181.14億元，較2023年增長(cháng)約80%，且年末碳市場(chǎng)交易價(jià)格同比上漲22.75%至97.49元/噸，流動(dòng)性顯著(zhù)提升。

“此外，證券公司在參與碳金融方面，探索形成了‘促融+撮合碳交易’的模式。目前還有多家券商推出了綠色債券和碳配額回購業(yè)務(wù)。例如，東方證券落地現貨及遠期碳配額交易、碳回購業(yè)務(wù)，為控排企業(yè)及其他碳市場(chǎng)參與主體提供多元化的碳金融服務(wù)方案。企業(yè)層面，券商通過(guò)碳回購等工具幫助企業(yè)盤(pán)活資產(chǎn)，如今年5月份，華泰證券與湖北三峽新型建材股份有限公司完成湖北碳配額回購交易，助力企業(yè)通過(guò)盤(pán)活存量碳資產(chǎn)、拓寬融資渠道、降低融資成本，有效引導資金投向綠色轉型。”高偉表示。

如今，已有15家券商獲準參與碳排放權交易，券商擴容提升了市場(chǎng)活躍度。不過(guò)，目前全國碳排放權交易市場(chǎng)仍然只允許控排企業(yè)進(jìn)行碳排放權交易，金融機構能否入場(chǎng)尚需獲得碳市場(chǎng)主管部門(mén)的準入。而且隨著(zhù)券商數量的增加，市場(chǎng)監管的難度也在加大，需要建立健全監管機制。碳排放交易市場(chǎng)具有復雜性和專(zhuān)業(yè)性，這也考驗著(zhù)券商的研究能力、風(fēng)險評估和定價(jià)能力。

高偉建議，要加快制定券商等金融機構準入規則，盡快打通金融機構入市的堵點(diǎn)卡點(diǎn)，為金融機構提供長(cháng)期的政策信號和指引，穩步推進(jìn)金融機構參與全國碳市場(chǎng)建設。同時(shí)，面對日益激烈的競爭，各家券商應該努力提升自身的碳金融研究能力和服務(wù)水平，努力為客戶(hù)提供碳資產(chǎn)托管、碳融資、碳風(fēng)險管理等多元化金融服務(wù)，滿(mǎn)足客戶(hù)的綠色投資需求。