垃圾焚燒發(fā)電陷發(fā)展困境

隨著(zhù)國補滑坡、地方財政收緊及局部產(chǎn)能過(guò)剩，垃圾發(fā)電行業(yè)迎來(lái)發(fā)展“拐點(diǎn)”，企業(yè)該如何突圍?

2012年國家發(fā)改委頒發(fā)《關(guān)于完善垃圾焚燒發(fā)電價(jià)格政策的通知》，這一里程碑政策文件的出臺從國家層面為垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)健康發(fā)展提供了有力保障。至此，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)步入十年黃金高速發(fā)展期，根據中國城市建設狀況公報，全國城市生活垃圾無(wú)害化處理率從2012年84.83%上升至2022年99.90%;生活垃圾無(wú)害化處理能力從2012年44.6萬(wàn)噸/日上升至2022年110.94萬(wàn)噸/日，其中焚燒處理能力占比從2013年30.1%上升至2022年72.5%，垃圾焚燒成為最主流的生活垃圾處理方式。

在新的時(shí)代背景下，伴隨國補政策調整滑坡、地方財政持續收緊、新增項目日趨飽和、市場(chǎng)競爭日益激烈，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)迎來(lái)發(fā)展“拐點(diǎn)”，局部地區甚至出現產(chǎn)能過(guò)剩、欠費欠款、入爐垃圾不足、投運項目“吃不飽”等諸多問(wèn)題，垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)如何突出重圍成為當下最重要的議題之一。

行業(yè)發(fā)展新趨勢

行業(yè)建設高峰已過(guò)，步入低速增長(cháng)期。根據住建部數據，2022年我國城市、縣城生活垃圾清運量分別達到2.44億噸、0.67億噸。截至2022年底，我國城市生活垃圾焚燒處理能力已達到80.47萬(wàn)噸/日，縣城生活垃圾焚燒處理能力達19.48萬(wàn)噸/日，焚燒處理率分別為79.8%、55.2%。

2022年7月，國家發(fā)展改革委印發(fā)《“十四五”新型城鎮化實(shí)施方案》，提出到2025年城鎮生活垃圾焚燒處理能力達到80萬(wàn)噸/日左右。當前，垃圾焚燒處理能力已滿(mǎn)足我國垃圾無(wú)害化、資源化處理需求，提前完成“十四五”目標。根據北極星固廢網(wǎng)數據，2022年、2023年我國垃圾焚燒發(fā)電新中標產(chǎn)能規模分別為3.98萬(wàn)噸/日、3.35萬(wàn)噸/日，自2020年以來(lái)，垃圾焚燒發(fā)電新中標產(chǎn)能逐年減少。

2014-2021年，城市垃圾焚燒發(fā)電新增投產(chǎn)產(chǎn)能保持增長(cháng)，其中2021年達到15.17萬(wàn)噸/日，2022年出現明顯下降，降至8.51萬(wàn)噸/日，隨著(zhù)新增中標項目的減少，預計2023年之后新增投產(chǎn)產(chǎn)能持續減少，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)已逐漸從增量市場(chǎng)發(fā)展轉向存量市場(chǎng)競爭，步入低速增長(cháng)期。

市場(chǎng)進(jìn)入深度整合期，集中度將進(jìn)一步上升。我國垃圾焚燒發(fā)電市場(chǎng)整體呈現“一超多強”格局，根據各上市公司公告，截至2023年6月，光大環(huán)境在手產(chǎn)能超15萬(wàn)噸/日，位居行業(yè)第一，在手產(chǎn)能超5萬(wàn)噸/日的有三峰環(huán)境、粵豐環(huán)保、節能環(huán)境，分別為5.96萬(wàn)噸/日、5.45萬(wàn)噸/日、5.09萬(wàn)噸/日。

垃圾焚燒發(fā)電屬于資金密集型行業(yè)，一般采用特許經(jīng)營(yíng)權模式，具有運營(yíng)期長(cháng)、區域壟斷的特點(diǎn)，進(jìn)入壁壘較高。未來(lái)隨著(zhù)國家補貼逐漸退坡、環(huán)保監管日益趨嚴，部分小型企業(yè)或主動(dòng)退出或被動(dòng)淘汰，行業(yè)頭部企業(yè)通過(guò)投資并購整合項目資源，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

以日本為例，市場(chǎng)進(jìn)入成熟期后，垃圾焚燒廠(chǎng)數量從最高峰的6000多座減少為1000多座，其中三菱重工、日立造船、田熊株式會(huì )社、川崎重工等企業(yè)占有絕對份額;而在美國市場(chǎng)，僅卡萬(wàn)塔一家就占據了將近70%的份額，處于寡頭壟斷地位。

區域發(fā)展不均衡，增量空間來(lái)自中西部以及縣域。垃圾焚燒發(fā)電區域發(fā)展不均衡，近年來(lái)東部沿海省份垃圾焚燒項目集中落地，產(chǎn)能接近飽和,未來(lái)產(chǎn)業(yè)主攻方向為基礎薄弱的中西部地區?！?022年中國城市建設狀況公報》顯示：天津、江西、海南、浙江、河北、河南、福建、江蘇、四川、山東、云南、安徽、湖北、廣東、山西、寧夏、貴州、重慶、廣西、上海、甘肅和遼寧22個(gè)省(區、市)城市生活垃圾焚燒處理能力占比超過(guò)60%;黑龍江、湖南、吉林、北京、陜西、新疆和內蒙古7個(gè)省(區、市)在40%—60%之間;西藏、青海2個(gè)省(區)和新疆兵團不足40%。

此外，目前大中城市的市場(chǎng)已經(jīng)趨于飽和，隨著(zhù)《關(guān)于推進(jìn)以縣城為重要載體的城鎮化建設的意見(jiàn)》等政策文件的出臺，生活垃圾無(wú)害化處理的主戰場(chǎng)向縣級地區轉移。據環(huán)保圈不完全統計，截至2023年6月底，中國大陸地區共開(kāi)標35個(gè)新建生活垃圾焚燒發(fā)電項目(含EPC、新簽約)，數據明顯高于2021年同期和2022年同期。其中，服務(wù)于縣級市的項目有21個(gè)，占總數的60%，且普遍以500噸/日的小型項目為主。

提質(zhì)降本增效，不斷提升運營(yíng)能力是關(guān)鍵。“產(chǎn)能過(guò)剩”“國補退坡”等多重因素倒逼企業(yè)加快精細化管理轉型，通過(guò)提質(zhì)、降本、增效，不斷提升項目運營(yíng)能力是垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)實(shí)現內生增長(cháng)、保持盈利的核心要素。例如，龍頭企業(yè)光大環(huán)境持續優(yōu)化運營(yíng)管理體系，整體運營(yíng)成本持續下降，運營(yíng)服務(wù)收益比重持續提升，2023年建造服務(wù)收益同比下降42%，運營(yíng)服務(wù)收益同比增長(cháng)2%，占總收益比重達到76%。浙能錦江環(huán)境致力于WTE(垃圾焚燒發(fā)電)設施的設計、開(kāi)發(fā)、建設、運營(yíng)和管理，通過(guò)綠色技術(shù)提升WTE設施的運營(yíng)能力并拓展上下游業(yè)務(wù)，提高集團運營(yíng)的可持續性。2023財年WTE業(yè)務(wù)收入占比91%，毛利增幅2.8%。WTE業(yè)務(wù)毛利占比在集團業(yè)務(wù)占比由2018財年53%穩步提升至2023財年的92%水平，WTE業(yè)務(wù)比重持續增加，使得公司綜合毛利率上升1.7%，公司盈利質(zhì)量持續改善。

企業(yè)如何突圍?

一是以增強運營(yíng)能力為核心，不斷提升垃圾焚燒發(fā)電項目運營(yíng)效益。重視對現有存量項目潛力的挖掘，積極通過(guò)拓展垃圾來(lái)源、提升發(fā)電效率、降低運營(yíng)成本、發(fā)展熱電聯(lián)產(chǎn)增加供熱銷(xiāo)售業(yè)務(wù)和收入等多種方式提升運營(yíng)效率。加強技術(shù)研究、工藝創(chuàng )新，培養專(zhuān)業(yè)運營(yíng)團隊，提升存量項目效益。開(kāi)發(fā)與縣級地區生活垃圾清運量相匹配的小型化生活垃圾焚燒處理技術(shù)設備，提升縣域小型垃圾焚燒項目經(jīng)濟性。加強數字化和智能化建設，推進(jìn)數智化電廠(chǎng)建設，實(shí)現垃圾焚燒發(fā)電項目管理精細化、流程數字化、工業(yè)設備智能化，提升發(fā)電項目的運行效率與經(jīng)濟效益。

二是加強市場(chǎng)開(kāi)拓，實(shí)現固廢綜合處理全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。在橫向產(chǎn)業(yè)鏈上，加強餐廚、污泥、危廢、醫廢、固廢等多污染物“焚燒+”協(xié)同處置。在縱向產(chǎn)業(yè)鏈上，積極拓展環(huán)衛一體化項目，布局醫廢、有色金屬等可再生資源回收與分選業(yè)務(wù)，環(huán)保監測與咨詢(xún)業(yè)務(wù)等。以循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園建設為抓手，實(shí)現固廢綜合處理全產(chǎn)業(yè)鏈布局。靜脈產(chǎn)業(yè)園模式作為實(shí)現“無(wú)廢城市”的主要手段，受到國家政策以及各地政府的大力支持。以重慶為例，根據《重慶市推進(jìn)靜脈產(chǎn)業(yè)園建設若干政策措施(征求意見(jiàn)稿)》，提出，“十四五”期間，打造3個(gè)工藝技術(shù)水平一流、協(xié)同處置效應明顯、生態(tài)環(huán)境友好的綜合型靜脈產(chǎn)業(yè)園。2030年前，重點(diǎn)培育8個(gè)綜合型靜脈產(chǎn)業(yè)園。到2035年，全市共打造24個(gè)靜脈產(chǎn)業(yè)園。

三是積極參與綠證、綠電交易，拓展多元化收入來(lái)源。根據發(fā)改委等政策文件，對于垃圾焚燒發(fā)電項目中達到中央補貼上限的，核發(fā)綠證準許參與綠證交易，同時(shí)參與綠色電力證書(shū)交易的項目可優(yōu)先撥付資金，為行業(yè)未來(lái)新的收入來(lái)源，減少補貼下滑帶來(lái)的影響。據中國綠色電力證書(shū)交易平臺信息，2024年2月，常州綠色動(dòng)力環(huán)保熱電有限公司(綠色動(dòng)力)上架合計70248個(gè)綠色電力證書(shū)(對應電力為0.72億千瓦時(shí))，上架價(jià)格為30元/個(gè)綠證(合0.03元/千瓦時(shí))，為首批掛牌交易的垃圾焚燒發(fā)電綠色電力證書(shū)。湖州南太湖環(huán)保能源有限公司(旺能環(huán)境)上架了1個(gè)綠色電力證書(shū)試水，上架價(jià)格為40元/個(gè)綠證。

雖然目前綠證交易市場(chǎng)尚不活躍，但在未來(lái)價(jià)格機制逐步完善以及與碳市場(chǎng)的銜接和協(xié)調下，綠證交易價(jià)格有望提高并形成穩定預期，推動(dòng)垃圾焚燒企業(yè)現金流改善。業(yè)內企業(yè)可以建立碳資產(chǎn)數據庫，研究綠電、綠證、CCER碳交易，落地一批節能減排項目。在已有項目經(jīng)驗的基礎上，對外提供定制化、系統化、專(zhuān)業(yè)化的碳資產(chǎn)管理與開(kāi)發(fā)等咨詢(xún)服務(wù)。

四是拓展藍海市場(chǎng)，布局新材料、新能源、儲能等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域。垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)已進(jìn)入成熟期，目前多家行業(yè)龍頭企業(yè)結合自身競爭優(yōu)勢與資源稟賦，著(zhù)手布局新材料、新能源、儲能等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，有望帶來(lái)新的利潤增長(cháng)點(diǎn)，打開(kāi)未來(lái)的發(fā)展空間。

例如，三峰環(huán)境與合作方共同成立合資公司，布局工商業(yè)儲能業(yè)務(wù)，努力開(kāi)拓“第二增長(cháng)曲線(xiàn)”。偉明環(huán)保圍繞低碳環(huán)保領(lǐng)域開(kāi)展業(yè)務(wù)布局，通過(guò)介入高冰鎳和電池材料制造相關(guān)低碳業(yè)務(wù)，拓展新能源材料領(lǐng)域。中國天楹通過(guò)優(yōu)化整合當地電源、電網(wǎng)側、負荷側資源，以?xún)δ転閾c(diǎn)，向前端擴展至分布式光伏發(fā)電、地面光伏電站、風(fēng)力發(fā)電等新能源生產(chǎn)業(yè)態(tài)，向后端擴展至智能柔性電網(wǎng)等電力消納環(huán)節，進(jìn)入完整的新能源黃金賽道。圣元環(huán)保聚焦城鎮固液廢處理主業(yè)發(fā)展的同時(shí)亦積極開(kāi)拓光伏、氫能等新能源業(yè)務(wù)。業(yè)內企業(yè)可以通過(guò)直接股權投資、產(chǎn)業(yè)基金投資等多種形式，聯(lián)合行業(yè)龍頭企業(yè)、優(yōu)勢企業(yè)、先發(fā)企業(yè)，積極布局風(fēng)電、光伏、新型儲能、虛擬電廠(chǎng)等新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

時(shí)代拐點(diǎn)已經(jīng)到來(lái)，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)面臨的當前形勢對于業(yè)內企業(yè)來(lái)說(shuō)既是挑戰也是機遇，現階段政策體系不斷完善，產(chǎn)業(yè)環(huán)境日趨向好，經(jīng)過(guò)近三十年的發(fā)展，垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)在處理技術(shù)、裝備制造、排放監管等方面也取得了豐碩成果，業(yè)內企業(yè)需要利用自身資源稟賦，化挑戰為機遇，強化管理提升、技術(shù)創(chuàng )新、精益運營(yíng)、市場(chǎng)拓展、業(yè)務(wù)轉型，突出重重困境，實(shí)現可持續發(fā)展。

(來(lái)源：能源新媒 文/周紅麗 孫露)

作者供職于天津國資研究院