50億元！通威股份擬收購潤陽(yáng)股份

8月13日晚間，通威股份(600438)公告，基于江蘇潤陽(yáng)新能源科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“潤陽(yáng)股份”)自上游工業(yè)硅到終端光伏電站的完善產(chǎn)業(yè)布局，以及在美國、泰國、越南等海外區域的產(chǎn)能及市場(chǎng)積累，公司與潤陽(yáng)股份及其相關(guān)方友好協(xié)商及審慎評估，各方擬簽訂《增資意向協(xié)議》。

協(xié)議顯示，為優(yōu)化潤陽(yáng)股份資本結構，滿(mǎn)足潤陽(yáng)股份生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，由江蘇悅達集團有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“悅達集團”)對潤陽(yáng)股份進(jìn)行現金增資10億元;在通威股份完成對潤陽(yáng)股份盡職調查以及審計、評估工作，并與各方達成正式增資具體方案后，公司以自有或自籌資金向潤陽(yáng)股份現金增資，同時(shí)現金收購悅達集團前述增資10億元取得的潤陽(yáng)股份股權，合計取得潤陽(yáng)股份不低于51%的股權。

前述交易總計金額不超過(guò)50億元，交易完成后，潤陽(yáng)股份將成為通威股份控股子公司。

通威股份稱(chēng)，此次交易是為貫徹落實(shí)有關(guān)部門(mén)關(guān)于引導光伏產(chǎn)業(yè)有序健康發(fā)展的相關(guān)意見(jiàn)，促進(jìn)行業(yè)優(yōu)質(zhì)資源整合，減少社會(huì )資源浪費和產(chǎn)業(yè)低效競爭，提高光伏行業(yè)的整體效率，同時(shí)進(jìn)一步鞏固公司在全球光伏產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先競爭優(yōu)勢，落實(shí)公司“打造世界級清潔能源運營(yíng)商”的長(cháng)期戰略目標。

公告顯示，潤陽(yáng)股份是一家以高效太陽(yáng)能產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售為主，同時(shí)涉足工業(yè)硅、多晶硅、硅片、組件及光伏電站業(yè)務(wù)的知名太陽(yáng)能企業(yè)，控股股東、實(shí)際控制人為陶龍忠。

2020年至2022年，潤陽(yáng)股份連續三年電池出貨排名全球前三，2023年依然保持電池出貨全球前五?；谠谔?yáng)能電池領(lǐng)域的長(cháng)期積累，潤陽(yáng)股份進(jìn)一步向光伏上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，目前在產(chǎn)業(yè)鏈上游形成工業(yè)硅產(chǎn)能5.5萬(wàn)噸、多晶硅產(chǎn)能13萬(wàn)噸、拉晶產(chǎn)能7GW、切片產(chǎn)能10GW;產(chǎn)業(yè)鏈中游形成高效太陽(yáng)能電池片產(chǎn)能57GW;產(chǎn)業(yè)鏈下游形成組件產(chǎn)能13GW，并適當布局部分光伏電站業(yè)務(wù)。

經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，潤陽(yáng)股份在美國、泰國、越南等部分海外市場(chǎng)建設了富有競爭力的產(chǎn)能布局，能夠滿(mǎn)足海外市場(chǎng)溯源要求。

值得注意的是，潤陽(yáng)股份在2023年6月29日獲得了IPO批文，不過(guò)公司未能在一年有效期內發(fā)行，目前批文已失效。該公司原計劃首發(fā)募資40億元，其中擬投入20億元用于年產(chǎn)5萬(wàn)噸高純多晶硅項目，擬投入5億元用于年產(chǎn)5GW異質(zhì)結電池片生產(chǎn)項目，擬投入15億元用于補充流動(dòng)資金。

公告顯示，本次增資意向協(xié)議交易對方包括陶龍忠、上海悅達新實(shí)業(yè)集團新能源有限公司、鹽城元潤新能源產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)、范磊、上海富樺企業(yè)管理咨詢(xún)合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳潤徽企業(yè)咨詢(xún)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、悅達集團。

另外，潤陽(yáng)股份現有22名股東，持股比例超過(guò)2%的有6名，分別是陶龍忠、上海悅達新實(shí)業(yè)集團新能源有限公司、鹽城元潤新能源產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)、范磊、上海富樺企業(yè)管理咨詢(xún)合伙企業(yè)(有限合伙)、深創(chuàng )投制造業(yè)轉型升級新材料基金(有限合伙)，持股比例分別為40.28%、19.48%、11.13%、9.93%、3.83%、2.14%。

目前，潤陽(yáng)股份的財務(wù)數據仍待正式審計、評估。上述交易各方也約定了意向協(xié)議簽署后的工作安排，其中提到，各方將就目標公司的業(yè)績(jì)承諾和業(yè)績(jì)獎勵事項進(jìn)行協(xié)商，并將在增資協(xié)議中予以明確。

談及此次交易的影響，通威股份稱(chēng)，潤陽(yáng)股份形成了自上游工業(yè)硅到終端光伏電站完整的產(chǎn)業(yè)鏈，在生產(chǎn)成本、產(chǎn)品品質(zhì)、品牌價(jià)值等方面具備差異化競爭優(yōu)勢，并在美國、泰國、越南等部分海外市場(chǎng)建設了富有競爭力的產(chǎn)能布局，能夠滿(mǎn)足海外市場(chǎng)溯源要求。

通威股份認為，本次交易將有利于充分發(fā)揮公司與潤陽(yáng)股份的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應，進(jìn)一步鞏固公司在高純晶硅、高效太陽(yáng)能電池和組件等核心環(huán)節的市場(chǎng)占有率，并有效補充公司海外產(chǎn)能布局，幫助公司拓寬海外高溢價(jià)市場(chǎng)的銷(xiāo)售渠道，提升全球綜合競爭力。同時(shí)，本次交易有利于促進(jìn)光伏行業(yè)優(yōu)質(zhì)資源整合，減少社會(huì )資源浪費和產(chǎn)業(yè)低效競爭，提高光伏行業(yè)的整體效率。另外，預計本次交易不會(huì )對通威股份2024年度經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生重大影響。