存款“降息”連鎖反應立竿見(jiàn)影，多家國有大行大額存單賣(mài)到“斷貨”

存款掛牌利率下調帶來(lái)的連鎖反應正快速顯現。多家商業(yè)銀行大額存單已接近全面“斷貨”。

大額存單“斷貨”只是短期存款流出的一個(gè)縮影。在業(yè)內看來(lái)，存款利率下調，也意味著(zhù)大規模存款可能流向理財市場(chǎng)。

東方金誠首席宏觀(guān)分析師王青認為，本輪存款利率下調，有可能推動(dòng)更大規模的存款向理財“搬家”，同時(shí)伴隨存款收益下降，短期內也可能對促消費有一定作用。

王青還認為，此次國有大行存款利率調整后，其他商業(yè)銀行會(huì )跟進(jìn)下調。綜合考慮未來(lái)一段的經(jīng)濟和物價(jià)走勢，四季度政策利率(7天期逆回購利率)仍存在下調空間，屆時(shí)將帶動(dòng)兩個(gè)期限品種LPR報價(jià)跟進(jìn)調整。這樣來(lái)看，年底前后還有可能啟動(dòng)新一輪存款利率下調。

多家國有大行大額存款賣(mài)到“斷貨”，僅部分期限可買(mǎi)

財聯(lián)社記者7月29日發(fā)現，多個(gè)國有大行手機銀行顯示，在架的大額存單均為售罄狀態(tài)，而且斷貨產(chǎn)品已從年利率較高的中長(cháng)期產(chǎn)品期限，蔓延至3個(gè)月、6個(gè)月不等的利率較低的短期大額存單，甚至有商業(yè)銀行的手機銀行大額存單額度全面售罄。

財聯(lián)社記者查閱建設銀行App發(fā)現，其大額存單購買(mǎi)頁(yè)面顯示“暫無(wú)可購買(mǎi)的大額存單”。建設銀行客服對此解釋稱(chēng)，上述情況屬于產(chǎn)品售罄。近期購買(mǎi)大額存單的客戶(hù)較多，但每一款產(chǎn)品的額度都有限。目前，建設銀行手機銀行里的大額存單都沒(méi)顯示沒(méi)有額度。

存在同樣情況的還有農業(yè)銀行。農業(yè)銀行App顯示，雖然目前貨架上還有1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年個(gè)人大額存單，但每項產(chǎn)品的剩余額度均小于起點(diǎn)金額20萬(wàn)元。也就是說(shuō)，上述情形構成“售罄”狀態(tài)。財聯(lián)社記者留意到，農業(yè)銀行這批大額存單的發(fā)行起始日為7月25日，也就是各國有大行下調存款掛牌利率當日。

“最近幾天降息，所有大額存單的額度很搶手。”農業(yè)銀行廣州某支行工作人員表示，目前線(xiàn)下柜臺除了1個(gè)月期個(gè)人大額存單還有小額額度，其他期限的大額存單均沒(méi)有額度。

工商銀行App顯示，目前除2年期、年利率為1.70%的大額存單額度仍比較充裕外，其余1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年、3年期大額存單均處于“售罄”狀態(tài)。工商銀行廣州某支行工作人員表示，“線(xiàn)下也沒(méi)有額度，需要跟理財經(jīng)理預約申請(大額存單額度)。”

而交通銀行App也顯示，在售大額存單僅有3個(gè)月、6個(gè)月、1年期深圳個(gè)人大額存單，年利率為1.6%、1.8%、1.9%。

各家銀行還在跟進(jìn)掛牌利率下調

市場(chǎng)面上，各大商業(yè)銀行還在加速加入存款掛牌利率下調大部隊。

自7月25日6家國有大行下調存款掛牌利率以來(lái)，國內正式進(jìn)入新一輪存款下調潮。除7月26日已經(jīng)下調存款掛牌利率的招商銀行和平安銀行外，包括中信銀行、興業(yè)銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行等在內的10家全國性股份制銀行均于昨日起下調人民幣存款掛牌利率，下調幅度在5—20個(gè)基點(diǎn)不等。

至此，六家國有大行、12家股份制銀行均完成新一輪存款利率下調工作。尤其是，本次降息中，國有大行和股份制銀行還罕見(jiàn)將活期存款利率下調5個(gè)基點(diǎn)至0.15%，這也是2023年6月8日以來(lái)，首次將活期存款利率納入存款掛牌利率調整范疇。

王青在接受采訪(fǎng)時(shí)指出，本輪銀行存款利率下調，意味著(zhù)盡管7月兩個(gè)期限品種的LPR報價(jià)全面下調，會(huì )帶動(dòng)企業(yè)和居民貸款利率跟進(jìn)下調，但三季度銀行凈息差仍有望保持基本穩定。

“存款利率下調或將進(jìn)一步帶動(dòng)存款向理財搬家。”民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬指出，2024年以來(lái)，理財市場(chǎng)持續快速修復，規模增速遠超往年同期，一方面源于2023年幾次調降存款掛牌利率，使得理財相較于與存款的超額收益率提升，“比價(jià)效應”推動(dòng)存款資金向理財市場(chǎng)轉移;另一方面源于“手工補息”叫停等監管調整加速存款脫媒，進(jìn)一步為理財市場(chǎng)提供增量資金支持?；谏鲜霰尘?，本次調降存款掛牌利率預計將進(jìn)一步帶動(dòng)存款向理財搬家。