亞洲動(dòng)力煤進(jìn)口創(chuàng )新高，但市場(chǎng)價(jià)格保持沉悶

據路透社(Reuters )近期發(fā)布的信息，2023年12月，亞洲海運動(dòng)力煤進(jìn)口量升至創(chuàng )紀錄的高位，原因是在北半球冬季需求高峰期，中國進(jìn)口了大量煤炭。

但強勁的需求幾乎并沒(méi)有影響價(jià)格的走勢，因為印尼和澳大利亞這兩個(gè)最大的煤炭出口國動(dòng)力煤出口供應也強勁增長(cháng)。

12月份，亞洲海運動(dòng)力煤進(jìn)口量達到8369萬(wàn)噸，高于11月份的7887萬(wàn)噸，是大宗商品分析機構開(kāi)普勒(Kpler)自2017年1月編制航運數據以來(lái)的最高記錄。

亞洲強勁的煤炭進(jìn)口主要受到中國的帶動(dòng)，根據 Kpler 的數據，中國12月海運動(dòng)力煤進(jìn)口量達3208萬(wàn)噸，高于11月的2957萬(wàn)噸，并創(chuàng )下歷史新高。

中國2023年動(dòng)力煤進(jìn)口需求飆升，原因是疫情轉段后經(jīng)濟出現溫和復蘇，拉動(dòng)電力需求上升，而水力發(fā)電量下降，導致燃煤發(fā)電量增加。

值得注意的是，中國國內的煤炭產(chǎn)量也在增長(cháng)，11月份的日產(chǎn)量達到1380萬(wàn)噸，創(chuàng )歷史新高，超過(guò)了上一年3月份1350萬(wàn)噸的峰值。

2023年前11個(gè)月，作為世界上最大的煤炭生產(chǎn)國、消費國和進(jìn)口國，中國的煤炭產(chǎn)量增長(cháng)了2.9% ，達到42.4億噸(全年規模以上企業(yè)煤炭產(chǎn)量達46.6億噸，同比增長(cháng)2.9%)。

盡管中國國內煤炭產(chǎn)量不斷增長(cháng)，但由于印尼和澳大利亞主要煤炭等級的價(jià)格下跌，對中國的煤炭出口一直保持著(zhù)較強的競爭力。印尼和澳大利亞的煤炭占中國煤炭進(jìn)口的很大部分。

根據大宗商品價(jià)格報告機構阿格斯(Argus)的評估，截至1月7日的一周，印度尼西亞熱值4200千卡/千克的煤炭?jì)r(jià)格降至每噸57.82美元，為兩個(gè)月來(lái)的低點(diǎn)，比2023年初的水平低36%。

澳大利亞熱值5500千卡/千克的煤炭?jì)r(jià)格也出現下跌，跌至每噸93.23美元，為五周來(lái)的低點(diǎn)，較2023年同期下跌30.1%。

12月份，印尼動(dòng)力煤出口量達到4805萬(wàn)噸，為上一年3月以來(lái)的最高水平。其中，中國占據最大份額達到2099萬(wàn)噸，也是2023年3月以來(lái)的最高水平。

溫和的印度

印度對印度尼西亞動(dòng)力煤進(jìn)口的強勁需求之所以也沒(méi)有體現在價(jià)格上漲上，其中一個(gè)原因是印度作為第二大煤炭進(jìn)口國，一直在試圖削減進(jìn)口。

12月印度海運動(dòng)力煤進(jìn)口1553萬(wàn)噸，低于11月的1765萬(wàn)噸，也是9月以來(lái)的最低水平。

同樣值得注意的是，印度已經(jīng)在某種程度上實(shí)現了煤炭供應商的多樣化，從南非獲得了更多的煤炭供應量。12月還從既供應大西洋市場(chǎng)也供應印度盆地客戶(hù)的搖擺供應商手中進(jìn)口的煤炭從11月的267萬(wàn)噸增加到278萬(wàn)噸。

12月，南非在印度的動(dòng)力煤進(jìn)口份額中占17.9%，而去年7月為9.6%。

遠東地區煤炭需求

如果說(shuō)印度煤炭進(jìn)口需求的疲軟抑制了較低熱值煤炭等級的價(jià)格，那么高熱值煤炭?jì)r(jià)格的疲軟，則是由于這類(lèi)燃料的主要買(mǎi)家日本和韓國的需求也疲軟。日本和韓國分別是亞洲第三大和第四大煤炭進(jìn)口國。

12月份，日本海運動(dòng)力煤進(jìn)口其實(shí)有所增加，從11月份的879萬(wàn)噸增至1064萬(wàn)噸。然而，與2022年同期的1187萬(wàn)噸進(jìn)口量相比，2023年12月份的進(jìn)口量仍然相差100多萬(wàn)噸。

去年12月，韓國動(dòng)力煤進(jìn)口量為730萬(wàn)噸，高于11月的610萬(wàn)噸，但低于上一年12月的755萬(wàn)噸。

根據全球煤炭交易平臺“環(huán)球煤炭”(GlobalCOAL)的數據，日本和韓國主要購買(mǎi)澳大利亞熱值6000千卡/公斤的煤炭，1月5日該煤種的價(jià)格為每噸131.99美元。

該價(jià)格已連續三周下跌，最近在截至12月15日的7天內曾達到每噸157.01美元的階段性峰值。

當前北方冬季到目前為止的煤炭?jì)r(jià)格峰值，遠低于2022年至2023年冬季每噸415美元左右的價(jià)格峰值。2022年至2023年冬季，由于擔心俄烏戰爭后俄羅斯煤炭和天然氣管道的供應缺失可能在歐洲引發(fā)能源危機，因而全球煤炭?jì)r(jià)格曾急劇暴漲。

總體而言，亞洲海運動(dòng)力煤市場(chǎng)供應量的增長(cháng)足以抵消中國的強勁需求。2024年第一季度的市場(chǎng)前景，將在很大程度上取決于中國是否繼續青睞進(jìn)口，還是國內煤炭產(chǎn)量在發(fā)電用煤供應中占據更大的份額，以及水電、風(fēng)能和太陽(yáng)能等非化石燃料對煤炭替代作用是否能進(jìn)一步增強。