證監會(huì )進(jìn)一步加強融券業(yè)務(wù)監管，全面暫停限售股出借

證監會(huì )發(fā)布

為貫徹以投資者為本的監管理念，加強對限售股出借的監管，證監會(huì )經(jīng)充分論證評估，進(jìn)一步優(yōu)化了融券機制。具體包括：一是全面暫停限售股出借;二是將轉融券市場(chǎng)化約定申報由實(shí)時(shí)可用調整為次日可用，對融券效率進(jìn)行限制。因涉及系統調整等因素，第一項措施自1月29日起實(shí)施，第二項措施自3月18日起實(shí)施。

2023年10月，證監會(huì )取消上市公司高管及核心員工通過(guò)參與戰略配售設立的專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃出借，并限制其他戰略投資者在上市初期的出借方式和比例，新規實(shí)施以來(lái)，戰略投資者出借余額降幅近四成，取得良好效果。

在總結前期優(yōu)化融券機制安排經(jīng)驗的基礎上，按照“穩妥推進(jìn)、分步實(shí)施”的思路，此次證監會(huì )優(yōu)化融券機制，主要體現以下監管意圖：一是突出公平合理，降低融券效率，制約機構在信息、工具運用方面的優(yōu)勢，給各類(lèi)投資者更充足的時(shí)間消化市場(chǎng)信息，營(yíng)造更加公平的市場(chǎng)秩序。二是突出從嚴監管，階段性限制所有限售股出借，進(jìn)一步加強對限售股融券監管，同時(shí)，堅決打擊借融券之名行繞道減持、套現之實(shí)的違法違規行為。

下一步，證監會(huì )將持續強化監管，把制度的公平性放在更加突出位置，及時(shí)總結評估運行效果，依法維護市場(chǎng)秩序，切實(shí)保護廣大投資者的合法權益。