“寧王”東征

3月31日，有媒體報道特斯拉正在游說(shuō)白宮，希望批準與電池龍頭寧德時(shí)代合作，在美國得克薩斯州建設一座電動(dòng)車(chē)電池廠(chǎng)。

當看到這則新聞時(shí)，寧德時(shí)代的投資人們可能會(huì )想起八年前他們第一次見(jiàn)到“奇跡”的午后。當時(shí)福州至寧德的高速公路正在修建，外地投資人到寧德，須先飛到福州然后坐三個(gè)半小時(shí)車(chē)才能到那座閩東北小城，然后在蕉城區一個(gè)偏僻的漁村，看到寧德時(shí)代的廠(chǎng)區。

那是有點(diǎn)賽博朋克的場(chǎng)景。小漁港群山環(huán)抱，山下是古老的村落，嶄新的廠(chǎng)區顯得格格不入。兩萬(wàn)多人進(jìn)進(jìn)出出，其中不乏博士、碩士的高學(xué)歷人才，他們離開(kāi)喧囂的大城市，拖家帶口蟄伏在這個(gè)沒(méi)有路也沒(méi)有購物中心的小漁村里，每天辛勤工作，“去看過(guò)的人都會(huì )覺(jué)得很震撼，很感動(dòng)。”當《最話(huà)》了解到這段往事，依舊能感受到投資人們當時(shí)的激動(dòng)。

站在2015年，即使最樂(lè )觀(guān)的人也不會(huì )想到，這家公司市值會(huì )增長(cháng)一千倍，徹底改變動(dòng)力電池市場(chǎng)。當時(shí)鋰離子電池的主要生產(chǎn)國是日本、韓國和中國，但日本韓國兩國就占了全球動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)近70%。

僅僅七年后，根據韓國研究機構SNE Research統計，2022年全球動(dòng)力電池裝車(chē)總量為517.9 GWh，前十名動(dòng)力電池企業(yè)中，中國企業(yè)總裝車(chē)量同比增速均超過(guò)90%，中資企業(yè)在全球的動(dòng)力電池市場(chǎng)占有達到了60.4%。其中早已榮升為“寧王”的寧德時(shí)代盡管份額有所下降，但仍穩居全球首位，全年裝車(chē)量191.6 GWh，全球市占率達37%。

“寧王”攪起了動(dòng)力電池市場(chǎng)的“血雨腥風(fēng)”，當它不再是閩東北的家“小廠(chǎng)”時(shí)，不但國內廠(chǎng)商與它“逐鹿中原”，還遭遇了大洋彼岸的重重堵截。“寧王”沒(méi)有退路，唯有遠征。

養蠱成王

2022年上半年，美國的通貨膨脹率一路走高，6月的CPI高達9.1%，處于40年高點(diǎn)，同年8月，拜登政府順勢批準了《通脹削減法案》(IRA)。

該法案旨在通過(guò)降低財政赤字的方式降低通貨膨脹率，其中，最重要的措施之一是通過(guò)為購車(chē)補貼設置門(mén)檻，吸引電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)在北美地區設立制造基地。根據法案美國政府將為在北美地區進(jìn)行組裝的電動(dòng)汽車(chē)提供高達7500美元的聯(lián)邦稅收抵免，補貼將平均分為兩份，每符合一項可獲得3750美元/輛的稅收抵免，如果兩者都符合，才能獲得全額稅收抵免。

法案對汽車(chē)電池中的關(guān)鍵礦物、組件等來(lái)源有著(zhù)嚴格的標準。根據標準，動(dòng)力電池中至少有價(jià)值40%的鋰、鎳、錳、石墨和鈷等關(guān)鍵礦物必須是在美國或與美國有自由貿易協(xié)定的國家中提取、加工或回收，到2029年需要達80%。汽車(chē)制造企業(yè)驗證補貼資質(zhì)需要分成三步，第一步就是明確電池中關(guān)鍵礦物的來(lái)源地。汽車(chē)電池組件必須有一定的比例在北美制造或組裝，2023年這一比例為50%，此后每年遞增10%，到2029年達到100%。

新能源車(chē)核心三部件：動(dòng)力電池、電機、電控系統。后兩者有大陸集團、博世、西門(mén)子、日立等諸多海外大廠(chǎng);唯有前者經(jīng)過(guò)多年廝殺，這個(gè)由特斯拉-松下最早打開(kāi)的領(lǐng)域，如今被中國企業(yè)占據了優(yōu)勢。從數據上看，松下裝車(chē)量市占率從2021年的12%下滑至7.3%，韓國企業(yè)LG新能源、三星SDI和SK On市占率總和則由2021年的30.2%下滑至23.7%，四家加起來(lái)都不如寧德時(shí)代的全球市占率。

松下、LG、三星SDI、SK On 都是美國盟國的企業(yè)，所以，《通脹削減法案》針對誰(shuí)，一目了然。并且，該法案遠遠不是為了削減通脹率那么簡(jiǎn)單。有經(jīng)濟學(xué)家向《最話(huà)》分析認為，“新能源車(chē)是全球產(chǎn)業(yè)競爭的重要戰場(chǎng)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈非常長(cháng)，涵蓋的工業(yè)、科技門(mén)類(lèi)多，提供非常多的就業(yè)崗位，中國在該領(lǐng)域發(fā)展迅速，美國不會(huì )輕易拱手相讓的。”

“《通脹削減法案》是有著(zhù)國家競爭、經(jīng)濟安全目的的產(chǎn)業(yè)政策。”該經(jīng)濟學(xué)家總結說(shuō)。

對此，寧德時(shí)代等企業(yè)不可能沒(méi)有體會(huì )。某種程度上，它受益于中國在新能源車(chē)、動(dòng)力電池領(lǐng)域前瞻的產(chǎn)業(yè)政策。

2015年全球汽車(chē)銷(xiāo)量9000多萬(wàn)輛，絕大部分都是傳統燃油車(chē)，新能源車(chē)的領(lǐng)頭羊特斯拉全年銷(xiāo)量不過(guò)5萬(wàn)輛，在華以60多萬(wàn)的起步價(jià)堪稱(chēng)豪車(chē)。除了特斯拉，全球新能源車(chē)的玩家都屈指可數，全球新能源車(chē)滲透率僅僅為0.42%，雖然當年中國市場(chǎng)銷(xiāo)售了30多萬(wàn)輛新能源車(chē)，但大部分是大巴車(chē)?！蹲钤?huà)》曾走訪(fǎng)過(guò)當時(shí)風(fēng)頭正勁的新能源大巴企業(yè)，該企業(yè)大部分還是手工、半自動(dòng)化的作業(yè)方式。

回過(guò)頭來(lái)看，2015年3月是電池乃至新能源車(chē)行業(yè)的分水嶺，當年三月，工業(yè)和信息化部發(fā)布了《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規范條件》，根據條件，50多家中國公司入圍，相當于一份“白名單”，國產(chǎn)動(dòng)力電池企業(yè)被鼓勵做優(yōu)做強。2016年，政策進(jìn)一步明確了動(dòng)力電池的發(fā)展路線(xiàn)，開(kāi)始補貼高續航的動(dòng)力電池，主要就是三元鋰電池。而三元鋰電池正是寧德時(shí)代當時(shí)的看家本領(lǐng)。

2016年寧德時(shí)代營(yíng)收大增161%，歸母凈利潤大增206%，估值800億。“寧王”顯現江湖，并在其后甩開(kāi)國外競爭對手。

這也帶動(dòng)了比亞迪、國軒高科、力神動(dòng)力、中創(chuàng )新航等等同行的崛起，很快“寧王”不再能獨步江湖，它的訂單被同行搶走不少。但寧德時(shí)代仍然是行業(yè)最領(lǐng)先的。動(dòng)力電池行業(yè)人士向《最話(huà)》介紹說(shuō)，“比亞迪強在工程能力，而寧德時(shí)代是一點(diǎn)一滴的積累，在制造過(guò)程中有完整的know-how ，踩過(guò)各種坑之后的經(jīng)驗，再加上有錢(qián)能聘請很多博士，對基礎機理的深刻認識，結果就是價(jià)格沒(méi)比別家貴太多，但就是好用。”

在產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)下，中國不但成為全球最大的新能源車(chē)市場(chǎng)，2022年中國新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達到688.7萬(wàn)輛，涌現出不少“造車(chē)新勢力” ，電池出口更是快速增長(cháng)。據中國海關(guān)總署統計，2017至2020年中國鋰電池出口額以每年20%-35%的速度增長(cháng)，到2021年和2022年更分別達到66.5%和86.7%的爆發(fā)式增長(cháng)。

如果說(shuō)特朗普時(shí)代，美國的能源政策在石化能源、新能源之間搖擺不定，那么在拜登政府時(shí)代，已基本確定新能源路線(xiàn)，加上通脹嚴重，油價(jià)上升，所帶來(lái)的是新能源車(chē)銷(xiāo)量激增。

根據新能源財經(jīng)數據顯示，美國已成為全球第二大電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)，2022年美國銷(xiāo)售了近100萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)，而2021年為65萬(wàn)輛。美國市場(chǎng)電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量的快速上漲，使得鋰電池需求量大增，2022年中國成為美國鋰電池主要供應國，共向美國出口了價(jià)值93億美元的鋰電池，幾乎是所有其他供應商對美出口總額的2倍。

如同石油命脈不想受制于人，美國在新能源車(chē)賴(lài)以生存的動(dòng)力電池方面也不愿受制于中國的出口。

據統計，目前符合《通脹削減法案》資質(zhì)的國家屈指可數，不僅是把中國排除在外，英國和歐盟也沒(méi)有取得資格，甚至連加拿大都受到了不少影響，美國為了找回產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢下了巨大決心。

拜登政府想設置門(mén)檻，中國廠(chǎng)商也有解決辦法。

賭性更堅強

即使沒(méi)有《通脹削減法案》，寧德時(shí)代也還是要布局美國。

因為那是巨大的市場(chǎng)。根據Canalys的研究報告，在美國汽車(chē)行業(yè)整體萎縮的情況下，2022年美國新能源車(chē)銷(xiāo)量增長(cháng)72%，美國在全球新能源市占率僅為9%，還有著(zhù)極大的上升空間。與其把市場(chǎng)拱手相讓?zhuān)屓枕n競爭對手起死回生重新做大，不如主動(dòng)出擊搶占先機。

與此同時(shí)，國內整車(chē)、電池行業(yè)已卷到極致，寧德時(shí)代在國內市場(chǎng)的占有率增長(cháng)走到了瓶頸期，出海拓展增量是“寧王”的必然選擇。所以，2022年初，寧德時(shí)代創(chuàng )始人曾毓群就高調放話(huà)：“美國市場(chǎng)，寧德時(shí)代是一定要進(jìn)去的!”

有趣的是，當年國外汽車(chē)公司為進(jìn)入中國市場(chǎng)，選擇了合資模式。而為了拿下美國市場(chǎng)，寧德時(shí)代也選擇了找個(gè)美國盟友。

那就是福特。2022年7月，趕在IRA通過(guò)之前，福特汽車(chē)宣布和寧德時(shí)代建立全球戰略合作關(guān)系，合作事項涵蓋在中國、歐洲和北美的動(dòng)力電池供應。據披露，福特在美國政府內部進(jìn)行了大幅度游說(shuō)，盡量削弱相關(guān)政策對寧德時(shí)代入局的影響。今年2月，在低調協(xié)商溝通后，福特和寧德時(shí)代選定在美國密歇根州馬歇爾地區建設一座磷酸鐵鋰電池工廠(chǎng)，投資金額約35億美元，工廠(chǎng)初始設計產(chǎn)能為35GWh，每年為40萬(wàn)輛純電動(dòng)車(chē)提供電池包，未來(lái)還將擴大。

為了合作順利，知情人士稱(chēng)，為了充分利用IRA的稅收優(yōu)勢，雙方采取了完美的規避措施，福特通過(guò)新建立的子公司擁有電池工廠(chǎng)，付費從寧德時(shí)代獲得技術(shù)許可，寧德時(shí)代參與生產(chǎn)運營(yíng)，中國員工會(huì )駐廠(chǎng)指導工作，但不直接進(jìn)行財務(wù)投資。

對此，保守派議員呼吁CFIUS立即審查福特與寧德時(shí)代之間的許可協(xié)議，但美國能源部部長(cháng)詹妮弗·格蘭霍姆卻選擇站在了福特一側，稱(chēng)將先進(jìn)的制造能力從海外帶到美國其實(shí)能夠刺激美國經(jīng)濟，創(chuàng )造高薪就業(yè)機會(huì )。據報道，密歇根工廠(chǎng)時(shí)薪有望達到25—50美元，為當地提供近萬(wàn)個(gè)就業(yè)機會(huì )。

福特汽車(chē)副總裁麗莎·德雷克更是表示:“磷酸鐵鋰電池已經(jīng)在美國的一些電動(dòng)汽車(chē)上裝車(chē)，但都是進(jìn)口。跟寧德時(shí)代合作建廠(chǎng)的根本目的是在美國國內建設這種電池技術(shù)的產(chǎn)能，以及未來(lái)進(jìn)一步拓展這種技術(shù)的能力，從而降低風(fēng)險。”

在雙邊局勢波詭云譎之際，寧德時(shí)代能拿到兩國的“路條”，不得不說(shuō)兩國是存在某種默契的，其中的利益考量遠不是三言?xún)烧Z(yǔ)能說(shuō)清，總之，盡管地緣政治上限制重重，大洋兩岸既然能有默契，企業(yè)層面的利益能達成一致，《通脹削減法案》也不再是無(wú)法逾越的屏障。

福特的搶先一步讓特斯拉坐不住了。

3月底，有媒體爆料特斯拉正與白宮討價(jià)還價(jià)，要求獲得和福特一樣的待遇，讓寧德時(shí)代以技術(shù)許可的方式參與特斯拉德州電池廠(chǎng)建設。

今年1-2月，特斯拉在美國新能源車(chē)輛銷(xiāo)售占比出現大幅度下滑，市場(chǎng)份額由去年的72%下降至58%。美國民眾已不再把特斯拉當作新能源的絕對首選，越來(lái)越像一款普通車(chē)型。為了穩住龍頭地位，擴大用戶(hù)受眾群體，特斯拉在美國掀起了“價(jià)格戰”。

在這樣的形勢下，特斯拉需要進(jìn)一步壓縮車(chē)輛生產(chǎn)成本。此前，特斯拉在美國的動(dòng)力電池都是與松下合作生產(chǎn)。若是引入寧德時(shí)代的電池供應，降本空間或許會(huì )更大。

但和在中國生產(chǎn)不同，強如寧德時(shí)代即使在美國的工廠(chǎng)能順利投產(chǎn)，也要解決幾個(gè)問(wèn)題。上述動(dòng)力電池行業(yè)人士跟《最話(huà)》介紹，生產(chǎn)動(dòng)力電池的負極耗電極大，生產(chǎn)一噸負極要耗費2萬(wàn)度電，根據美國能源信息署的最新數據，密歇根州的工業(yè)能源成本為每千瓦時(shí) 8.72 美分，約為0.6元人民幣，與中國工業(yè)電價(jià)相差不大，但需要穩定的電力供應。其次是安全和環(huán)保，動(dòng)力電池的電解液就是酯類(lèi)碳氫化合物，“跟油一樣，到一定溫度就會(huì )著(zhù)火，三元正極又是金屬氧化物，預熱釋放氧氣，所以在安全、環(huán)保上要做足工作。”

因此，在美國建廠(chǎng)需要充足的配套和受過(guò)訓練的工人，以及滿(mǎn)足美國苛刻的環(huán)保要求。這點(diǎn)，在美國開(kāi)廠(chǎng)的曹德旺最有體會(huì )。

但既然，美國政府想把新能源生產(chǎn)線(xiàn)留在本土，密歇根州想收稅和創(chuàng )造就業(yè)，那難題總有辦法解決。畢竟，在中國企業(yè)的競爭壓力之下，它自己都能重拾了產(chǎn)業(yè)政策導向。雖然上世紀八九十年代美國在半導體產(chǎn)業(yè)也有過(guò)產(chǎn)業(yè)政策，但長(cháng)期以來(lái)，美國似乎不認同產(chǎn)業(yè)政策，并將中國企業(yè)的崛起都歸結為政府扶持政策和市場(chǎng)保護。

而當寧德時(shí)代、華為等中國企業(yè)崛起時(shí)，美國卻熟練地重拾了政府扶持政策和市場(chǎng)保護。歷史輪回，但主角們的角色換了位置。

或許真是主角變換的輪回。1924年，孫中山先生曾致信福特汽車(chē)創(chuàng )始人亨利·福特，邀請對方來(lái)華南地區考察。他在信中寫(xiě)道：“您可在中國以更盛大的規模成就同樣的事業(yè)。……您將有機會(huì )以一個(gè)新工業(yè)體系的形式表達和實(shí)現您的思想和理想。”

盡管福特看到了這封信件，但當時(shí)他并不看好中國的前景，沒(méi)有赴約。

這封信件原稿保存在底特律福特博物館。所謂世事難料，這位福特估計也想不到自己的繼任者們現在為了來(lái)自中國的新能源企業(yè)甚至要自費游說(shuō)公關(guān)美國政壇，尋找豁免，以拯救自己的新能源車(chē)業(yè)務(wù)。

當看似“敵對”的雙方能坐下來(lái)一起做生意時(shí)，往往緊張的是同行，比如，傳統汽車(chē)大國的歐洲諸國、日本，它們也在向新能源車(chē)轉型。

這場(chǎng)“大賭局”才剛剛開(kāi)始，“寧王”在“東征”，“西征”也在進(jìn)行中。