動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈深陷產(chǎn)能過(guò)剩危機

伴隨著(zhù)動(dòng)力電池原材料價(jià)格的下降，相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題也浮出水面。近日，石墨化龍頭企業(yè)尚太科技發(fā)布公告稱(chēng)，其運營(yíng)了近15年的里城道基地正式宣布停產(chǎn)。在經(jīng)歷了一輪又一輪大肆擴產(chǎn)風(fēng)潮后，動(dòng)力電池原材料領(lǐng)域產(chǎn)能過(guò)剩、同質(zhì)化競爭的弊病顯露無(wú)疑。過(guò)剩危機正持續蔓延，整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)似乎即將走進(jìn)擴產(chǎn)狂歡后的去產(chǎn)能、優(yōu)化結構的調整期。

原材料率先拉開(kāi)去產(chǎn)能帷幕

據了解，尚太科技里城道基地于2008年開(kāi)始建設，是尚太科技最早的生產(chǎn)基地，也是公司的創(chuàng )業(yè)起始地和發(fā)源地，主要設施為石墨化爐等配套設施、辦公樓及宿舍樓等。尚太科技目前含石墨化工序的一體化產(chǎn)能約2萬(wàn)噸/月，其中，里城道基地負極材料最高產(chǎn)能約1152噸/月。對于停產(chǎn)里城道基地的原因，尚太科技將其歸結為負極材料需求放緩和企業(yè)自身降本增效需要。

尚太科技表示，從需求端來(lái)看，2023年以來(lái)，電動(dòng)汽車(chē)增速放緩，動(dòng)力電池市場(chǎng)受去庫存影響，鋰電池客戶(hù)排產(chǎn)不積極，導致整個(gè)負極材料市場(chǎng)需求增長(cháng)放緩甚至疲軟。從供給端來(lái)看，經(jīng)過(guò)前幾年行業(yè)大幅度擴產(chǎn)，包括行業(yè)頭部企業(yè)在內的負極材料廠(chǎng)家均進(jìn)入產(chǎn)能釋放期，行業(yè)以石墨化工序為核心的有效產(chǎn)能大幅增長(cháng)，整個(gè)負極材料行業(yè)供需已經(jīng)反轉，面臨產(chǎn)能過(guò)剩的局面。主動(dòng)停產(chǎn)也是尚太科技自身調整落后產(chǎn)能的一個(gè)積極舉措。

據了解，尚太科技里城道基地由于建成時(shí)間較早，設備設施陳舊老化，相比于公司新建生產(chǎn)線(xiàn)，產(chǎn)能規模較小，單位能耗較高，生產(chǎn)工藝及車(chē)間設備布局不合理，生產(chǎn)組織管理效率低，綜合成本較高，競爭力不強。同時(shí)，里城道基地位于河北省石家莊無(wú)極縣，位置偏僻，交通十分不便;生產(chǎn)所使用的市場(chǎng)電價(jià)較高，且里城道基地主要生產(chǎn)設施為石墨化爐，耗電量較大。對于尚太科技來(lái)說(shuō)，里城道基地的停產(chǎn)，可以減少其管理運營(yíng)成本，提高管理效率，也有助于進(jìn)一步降低石墨化成本。此外，尚太科技目前含石墨化工序的一體化產(chǎn)能約2萬(wàn)噸/月，位于北蘇總部與山西三期的新產(chǎn)線(xiàn)已于2022年下半年開(kāi)始陸續投產(chǎn)。在有更先進(jìn)的產(chǎn)能滿(mǎn)足生產(chǎn)需求的同時(shí)，企業(yè)主動(dòng)停產(chǎn)落后產(chǎn)能更符合發(fā)展需求。

面臨產(chǎn)能過(guò)剩和價(jià)格下降，相關(guān)原材料企業(yè)正在打響一場(chǎng)降本增效的攻堅戰。尚太科技就表示，新建生產(chǎn)線(xiàn)將彌補里城道基地的產(chǎn)能缺口，在里城道基地停產(chǎn)后，目前公司的在產(chǎn)產(chǎn)能和庫存能夠滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，不會(huì )對公司正常銷(xiāo)售和持續經(jīng)營(yíng)造成影響，反而有利于公司緩解庫存壓力，減少支出、降低生產(chǎn)成本，提高效益。

據悉，全球鋰電池負極材料的行業(yè)集中度很高，主要集中在中國和日本。其中，中國是負極材料的主要產(chǎn)出國，出貨量占全球的75%?！吨袊摌O材料行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)(2023年)》顯示，2022年全球負極材料出貨量達到155.6萬(wàn)噸，同比增長(cháng)71.9%。其中，中國負極材料出貨量同比增長(cháng)84%，達到143.3萬(wàn)噸，增速創(chuàng )歷史新高。2022年全國尤其是在貴州、云南、四川和內蒙古新建了大量的石墨化及負極材料產(chǎn)能，隨著(zhù)在建產(chǎn)能逐步釋放，行業(yè)總體將呈現供過(guò)于求的局面。為了控制產(chǎn)能過(guò)剩，早在去年，部分省市就已經(jīng)通過(guò)能耗雙控等措施暫停相關(guān)項目的審批。如今，企業(yè)也加入主動(dòng)叫停落后產(chǎn)能的隊伍。據了解，尚太科技目前的負極材料沒(méi)有滿(mǎn)產(chǎn)滿(mǎn)銷(xiāo)，叫停落后產(chǎn)能，更多是為了發(fā)揮優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能作用，這更符合行業(yè)發(fā)展需求。

產(chǎn)能過(guò)剩危機全面來(lái)襲

尚太科技停產(chǎn)落后產(chǎn)能只是當前我國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過(guò)剩的一個(gè)縮影。經(jīng)歷了過(guò)去幾年產(chǎn)業(yè)鏈上下游一輪又一輪瘋狂的投資擴產(chǎn)潮之后，如今的動(dòng)力電池行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題已經(jīng)凸顯。中國汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新聯(lián)盟的統計數據顯示，今年3月，我國動(dòng)力電池的產(chǎn)量和裝車(chē)量分別為51.2GWh和27.8GWh，一季度兩者分別為130.0GWh和65.9GWh。當前動(dòng)力電池行業(yè)的產(chǎn)量遠高于需求，延續著(zhù)去年以來(lái)的供大于求狀態(tài)。有數據顯示，因為動(dòng)力電池行業(yè)此前的擴產(chǎn)行為，動(dòng)力電池廠(chǎng)商已率先進(jìn)入供過(guò)于求的狀況。有統計數據顯示，2022～2025年動(dòng)力電池產(chǎn)量滿(mǎn)足度分別為97%、114%、119%、123%。

事實(shí)上，庫存高企的問(wèn)題在去年就已經(jīng)表現得非常明顯了。EVTank數據顯示，2022年全產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)力電池庫存高達164.8GWh，創(chuàng )歷史新高，今年行業(yè)去庫存的壓力大增。真鋰研究院創(chuàng )始人墨柯表示，去年動(dòng)力電池行業(yè)供大于求的狀態(tài)在今年一季度仍在延續。經(jīng)歷了前兩年產(chǎn)業(yè)鏈上下游的瘋狂投資擴產(chǎn)，以及價(jià)格高企下的囤貨行為，如今到了為之前的盲目擴張行為埋單的時(shí)候了，即價(jià)格回落和產(chǎn)能過(guò)剩。

動(dòng)力電池行業(yè)的高庫存必然會(huì )傳導至上游原材料領(lǐng)域，相關(guān)材料企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩危機要更嚴重一些。

當前，動(dòng)力電池企業(yè)去庫存、縮產(chǎn)能，產(chǎn)能利用率下降、產(chǎn)線(xiàn)停工、人員流動(dòng)等情況反映了企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。有消息顯示，不止尚太科技，中創(chuàng )新航因訂單不足問(wèn)題導致部分員工離職;寧德時(shí)代也出現了產(chǎn)能利用率下滑的現象。“若無(wú)意外，今年動(dòng)力電池行業(yè)將面臨產(chǎn)能過(guò)剩困局，現在只是開(kāi)始，產(chǎn)能過(guò)剩將從低端市場(chǎng)向高端市場(chǎng)蔓延，不具備規模實(shí)力的中小電池廠(chǎng)商將面臨較大風(fēng)險。”墨柯說(shuō)道。

中國科學(xué)院院士、中國電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì )副理事長(cháng)歐陽(yáng)明高表示，動(dòng)力電池的產(chǎn)能，可能3倍于中國新能源汽車(chē)的需求，下游新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求持續放量，使整個(gè)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)積極擴充產(chǎn)能，同時(shí)資本也在加速向這個(gè)市場(chǎng)涌入。中國汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新聯(lián)盟副秘書(shū)長(cháng)王子冬早在去年底就做出判斷：2023年，中國本土市場(chǎng)的新能源汽車(chē)增速很可能會(huì )下降，加上動(dòng)力電池企業(yè)新建產(chǎn)能釋放，隨之電池供應一定會(huì )過(guò)剩。高工鋰電董事長(cháng)張小飛也曾指出，近兩年鋰電產(chǎn)業(yè)鏈大幅擴產(chǎn)，新增產(chǎn)能從2023年開(kāi)始將集中釋放，產(chǎn)能過(guò)剩成為大概率事件。

事實(shí)上，過(guò)去幾年，雖然持續的投資熱已經(jīng)使鋰電池行業(yè)有所警覺(jué)，但對于未來(lái)的預期樂(lè )觀(guān)沖淡了相關(guān)企業(yè)對產(chǎn)能過(guò)剩的擔憂(yōu)。中泰資本投資管理有限公司董事長(cháng)王冬偉表示，2022年，整個(gè)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了量?jì)r(jià)齊升的一年。但好景不長(cháng)，經(jīng)歷過(guò)去年的瘋狂投資和快速發(fā)展后，當前動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游都陷入了產(chǎn)能過(guò)剩危機中。

淘汰落后產(chǎn)能 結構調整好時(shí)機

“動(dòng)力電池供應緊張與產(chǎn)能過(guò)剩是并存的。”正如王冬偉所言，總體而言，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題比較嚴重，上下游都存在淘汰落后產(chǎn)能的需求，尚太科技此次主動(dòng)停產(chǎn)落后產(chǎn)能就是最好的例證。不過(guò)他也指出，當前總體上供大于求的發(fā)展狀態(tài)，正是全行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能、進(jìn)行結構調整的好時(shí)機。歐陽(yáng)明高表示，從供需面看，恐慌性庫存儲備帶來(lái)的需求放大是暫時(shí)的，隨著(zhù)碳酸鋰供應能力的提升，將逐步回歸基本需求面，預計兩三年后有可能恢復完全的供需平衡。

管理部門(mén)也關(guān)注到動(dòng)力電池行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，工信部多次發(fā)文明確，要求鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈應“避免低水平同質(zhì)化發(fā)展和惡性競爭”。王冬偉強調，行業(yè)企業(yè)需要關(guān)注技術(shù)、成本等關(guān)鍵指標的變化，以及有效產(chǎn)能的落地情況和產(chǎn)能利用率。淘汰落后產(chǎn)能，加快行業(yè)結構調整的步伐，提升競爭力，為更嚴格的低碳綠色發(fā)展積蓄力量，動(dòng)力電池行業(yè)將迎來(lái)一輪貫穿產(chǎn)業(yè)鏈上下游的結構調整。