從出貨預期看2023光伏組件出貨Top10花落誰(shuí)家！

光伏垂直一體化擴產(chǎn)潮下，光伏組件市場(chǎng)格局正經(jīng)歷分層重塑，行業(yè)第一梯隊、第二梯隊，甚至第三梯隊都將面臨“換血”。

目前，除了隆基綠能之外，晶科能源和晶澳科技兩大組件“F4”成員的2023年組件出貨預期均已披露。

晶科能源：預期出貨60-70GW

晶科能源表示，2023年第一季度，預期公司組件出貨量在11GW到13GW之間。2023年全年，預期公司組件出貨量在60GW到70GW之間，其中N型組件出貨全年占比將達60%左右。

同時(shí)，晶科能源預計2023年底，公司單晶硅片、高效電池和組件的產(chǎn)能將分別達到75GW，75GW和90GW，同時(shí)持續推進(jìn)N型TOPCon技術(shù)升級，力爭N型電池量產(chǎn)效率達到25.8%。

晶澳科技：預期出貨60GW-65GW

2022年組件出貨排名第四的晶澳科技表示，2023年電池組件出貨量目標為60GW-65GW。這個(gè)出貨預期的下限與晶科能源一致，上限較晶科少了那么5GW。

硅片、電池片、組件產(chǎn)能方面，“雙晶”之間不相伯仲。晶澳科技表示，截至2022年底，晶澳科技擁有組件產(chǎn)能近50GW，上游硅片和電池產(chǎn)能約為組件產(chǎn)能的80%。按照公司產(chǎn)能規劃，2023年底組件產(chǎn)能將超80GW，硅片和電池產(chǎn)能將達到組件產(chǎn)能的90%左右。

展望2023年組件市場(chǎng)，晶澳科技轉引機構預測2023年全球光伏組件出貨量近400GW。

天合光能：預期出貨60-65GW(東吳證券)

截至目前，天合光能并沒(méi)有披露2023年組件出貨預期。不過(guò)，投資機構給出了預期，同樣具有一定的參考價(jià)值。

據東吳證券研報分析，預計2023年天合光能(688599)組件出貨60-65GW，同增50%。預計2023年公司TOPCon出貨20GW左右。

東吳證券的預測的組件出貨下限，與晶澳、晶科一致，皆是60GW，而上限則是65GW，與晶科能源一致。

隆基綠能：預期出貨60-70GW+(行業(yè)預估)

前不久，隆基綠能表示，公司西咸新區年產(chǎn)29GWHPBC電池項目已于2023年3月20日全面投產(chǎn)，今年計劃HPBC組件出貨量20GW。

至于2023年全年組件出貨預測，隆基綠能表示要以4月28日公布年報時(shí)披露的數據為準，其預計公司50%以上的組件出貨量將落在中國市場(chǎng)。

展望未來(lái)，隆基綠能在投資者調研時(shí)分析稱(chēng)：“我們預計到2030年，全球光伏年度新增裝機將會(huì )超過(guò)1500GW，相比2022年增長(cháng)五倍以上。

2022年，隆基綠能實(shí)現了45GW+的組件出貨，實(shí)現了全球組件出貨“三連冠”。此前，隆基綠能作出的2022年組件出貨預期為50-60GW。

到2022年底，隆基綠能單晶硅片年產(chǎn)能達到150GW，單晶電池年產(chǎn)能達到60GW，單晶組件產(chǎn)能達到85GW。到2023年底，組件產(chǎn)能將達到120GW。所以，保守預期隆基綠能2023年組件出貨預期的下限會(huì )是60GW起步，上限則可能超過(guò)70GW。

通威：預期出貨30GW(中金)

作為新一線(xiàn)組件企業(yè)，通威的發(fā)展勢頭十分迅猛，躋身全球組件CR5陣營(yíng)已水到渠成。2022年剛殺入組件領(lǐng)域，通威股份就實(shí)現了9GW的出貨量，躋身2022年組件出貨Top10榜單，排名第8。

同時(shí)，自2022年9月進(jìn)入組件環(huán)節以來(lái)，通威組件明確中標規模已超13GW，深獲國家電投、華潤、大唐、中電建、國家能源集團等客戶(hù)認可。

通威股份組件產(chǎn)品開(kāi)發(fā)負責人夏正月表示，到2023年年底，通威股份多晶硅產(chǎn)能將達到35萬(wàn)噸，硅片15GW，電池片102GW，組件產(chǎn)能規模達到80GW。

若按50%的年平均產(chǎn)能利用率估算，2023年通威組件的出貨量將達到40GW，這一數字與組件F4R 2022年出貨量持平。

此外，中金公司分析預測，2023年通威股份全年出貨量有望達到30GW，成功進(jìn)入一線(xiàn)組件廠(chǎng)商行列。還有文章稱(chēng)，中金公司的預測目標是40GW。

阿特斯：預期出貨30 -35GW

按照出貨預期來(lái)看，阿特斯2023年組件出貨排名第六。阿特斯在《一圖看阿特斯集團2022年第四季度及全年財報》中表示，預計到2023年底硅錠產(chǎn)能20.4吉瓦，硅片產(chǎn)能35吉瓦，電池片產(chǎn)能50吉瓦，組件產(chǎn)能50吉瓦。預計2023年全組件出貨30吉瓦-35吉瓦。

東方日升：預期出貨25-30GW

從出貨量預期上看，阿特斯的數字與東方日升(300118)較為接近。東方日升會(huì )議紀要中稱(chēng)，2023 年整體電池組件出貨目標是：PERC20-25GW，3-5GW異質(zhì)結，合計25 到 30GW 的出貨。東方日升的出貨下限較阿特斯少5GW，上限與其出貨下限一致。

一道新能：預期出貨20GW(預估)

在光伏組件市場(chǎng)，打破舊秩序，建立新秩序的新勢力還有一道新能和正泰新能。作為電池、組件新勢力的杰出代表，一道新能展示強勁的成長(cháng)后勁。

一道新能雖成立僅4年多，但在產(chǎn)能和組件出貨方面已經(jīng)躋身行業(yè)Top10。2022年，一道新能組件出貨約為8.5GW，排名第9。截至2022年底，一道新能電池和組件產(chǎn)能均為20GW，到2023年這兩個(gè)數字將提升到30GW。

一道新能的電池和組件產(chǎn)能以N型TOPCon為主，預計在光伏N型時(shí)代獲得更多的出貨加持。

搜索公開(kāi)信息，并未發(fā)現一道新能2023年組件出貨預期。以30GW組件產(chǎn)能70%開(kāi)工率推算，一道新能2023年組件出貨估計會(huì )達到20GW左右。

正泰新能：預期出貨30GW

作為老牌光伏組件企業(yè)，正泰新能正加緊進(jìn)軍組件市場(chǎng)。截至2022年底，其組件產(chǎn)能為20GW，電池產(chǎn)能13GW。

2022年12月，正泰新能提出致力于成為全球最具競爭力的光伏組件供應商的發(fā)展愿景，規劃到2023年組件產(chǎn)能實(shí)現49GW，TOPCon產(chǎn)能增長(cháng)至34GW。到2025年底，正泰新能組件總產(chǎn)能達到70GW，電池產(chǎn)能達60GW。

正泰新能副總裁張煒介紹，按照發(fā)展規劃，2023年正泰新能組件出貨30GW，其中TOPCon組件出貨在20GW左右。

環(huán)晟光伏：13-15GW(東吳證券)

至于第10的位置，則有可能在環(huán)晟光伏、賽拉弗、尚德電力、海泰新能和英利集團之間展開(kāi)爭奪，這5家組件企業(yè)2022年出貨預期均在5GW以上。環(huán)晟光伏的出貨可能略高一些，2022年實(shí)現了7GW+的出貨。

東吳證券曾朵紅、陳瑤兩大研究員在《TCL中環(huán)：龍頭無(wú)畏周期，潮退方顯英雄》中寫(xiě)到，TCL中環(huán)是中國光伏濫觴之初的元老級參與者，乘光伏單晶化東風(fēng)的硅片雙寡頭。她們預計環(huán)晟2023年末形成25-30GW的疊瓦組件產(chǎn)能，規模效應呈現疊加技術(shù)的精進(jìn)，2023年有望出貨13-15GW，同增86%+，并實(shí)現盈虧平衡。

從2022年組件出貨量、已披露的出貨預期和機構預測上看，隆基綠能、晶科能源、天合光能和晶澳科技4家頭部的2022年出貨量、2023年出貨預期差在“毫厘”之間，基本鎖定了2023年組件出貨前四席。

從出貨量預期上看，準一線(xiàn)——通威股份可能乘勢而上，鎖定全球組件CR5榜單。同時(shí)，阿特斯、東方日升、正泰新能30GW左右的出貨預期，可確保鎖定Top10席位。背后有三峽集團、中國華能等央企股東支撐，加之一道新能已在2022年躋身央企組件供應商Top5的實(shí)力和資質(zhì)背書(shū)，也會(huì )毫無(wú)懸念的占穩Top10排行榜一席。

Top10榜單的最后一席，華晟光伏占據優(yōu)勢，同樣也會(huì )面臨、賽拉弗、尚德電力等實(shí)力組件企業(yè)的追趕。

從出貨預期上看，前述10家組件巨頭出貨預期的下限合計為388GW，上限合計為430GW。對此，機構預測2023年全球光伏組件出貨為400GW左右。顯然，機構需要上調2023年組件出貨預期了。