首單海上風(fēng)電公募REIT落地 今年裝機量有望高增

3月2日，中國證監會(huì )和上交所官網(wǎng)顯示中信建投國家電投新能源REIT正式獲得批復。該產(chǎn)品是國家電投作為發(fā)起人的首單公募REIT，資產(chǎn)類(lèi)型為海上風(fēng)電項目，標志著(zhù)我國萬(wàn)億新能源公募REITS即將啟航同時(shí)，該產(chǎn)品也是證監會(huì )批復的全國首批央企新能源公募REITS，全國首單海上風(fēng)電公募REIT。

2022年我國風(fēng)電新增裝機量為37.63GW而當年風(fēng)電開(kāi)標規模達到103.27GW。疊加部分2021年已招標的裝機需求在2022年內未并網(wǎng)，或遞延至2023年。中銀證券預計當前已招標未并網(wǎng)風(fēng)電項目存量空間至少接近120GW，足以支撐2023年風(fēng)電新增裝機量實(shí)現快速提升。在需求向好的背景下，整機及零部件環(huán)節有望快速放量，部分供需偏緊的零部件環(huán)節可能在產(chǎn)能飽和后實(shí)現價(jià)格上調，具備大兆瓦產(chǎn)品生產(chǎn)能力的頭部企業(yè)或有機會(huì )實(shí)現量?jì)r(jià)齊升。

中銀國際建議優(yōu)先配置業(yè)績(jì)增速有望匹配或超越行業(yè)需求增速的海風(fēng)、國產(chǎn)化替代環(huán)節的龍頭企業(yè)。推薦恒潤股份、金雷股份、泰勝風(fēng)能、東方電纜、漢纜股份、日月股份、天順風(fēng)能、大金重工、海力風(fēng)電、五洲新春、新強聯(lián)、三一重能、運達股份、金風(fēng)科技，建議關(guān)注天能重工、起帆電纜、寶勝股份、亨通光電、長(cháng)盛軸承、力星股份、明陽(yáng)智能。