補貼退坡30%&供應鏈成本上漲，新能源車(chē)企能否應對雙重壓力？

今年的新能源汽車(chē)補貼政策已經(jīng)落地，將在去年的基礎上再次退坡30%。

2021年12月31日，財政部、工業(yè)和信息化部、科技部和發(fā)展改革委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于2022年新能源汽車(chē)推廣應用財政補貼政策的通知》(財建〔2021〕466號)，對新能源汽車(chē)購置補貼技術(shù)指標體系、政策終止日期等多方面進(jìn)行了明確。

根據通知，為創(chuàng )造穩定的政策環(huán)境，保持現行購置補貼技術(shù)指標體系框架及門(mén)檻要求不變。同時(shí)，堅持平緩補貼退坡力度，2022年，新能源汽車(chē)補貼標準在2021年基礎上退坡30%；公共服務(wù)及黨政機關(guān)公務(wù)領(lǐng)域符合要求的車(chē)輛，補貼標準在2021年基礎上退坡20%。通知從2022年1月1日起實(shí)施。

通知明確，2022年新能源汽車(chē)購置補貼政策于2022年12月31日終止，2022年12月31日之后上牌的車(chē)輛不再給予補貼。這意味著(zhù)，2022年將是新能源補貼政策實(shí)施的最后一年。

2022年新能源補貼政策下，續航里程為300(含)-400公里的純電動(dòng)乘用車(chē)補貼0.91萬(wàn)元；續航里程大于400公里(含)的電動(dòng)車(chē)補貼1.26萬(wàn)元。續航里程大于50公里的插電混動(dòng)乘用車(chē)(含增程式)補貼0.48萬(wàn)元，補貼前售價(jià)須在30萬(wàn)元以下(含30萬(wàn)元)。

此外，工業(yè)和信息化部聯(lián)合相關(guān)部門(mén)建立跨部門(mén)信息共享機制，定期匯總起火及重大事故信息，加快建立車(chē)輛事故報告制度，對于隱瞞事故信息、不配合調查的，視情節輕重暫?；蛉∠媸萝?chē)型補貼資格。

1 鋰價(jià)上漲對車(chē)企影響幾何?

現階段不容忽視的一點(diǎn)是，新能源車(chē)企在面對補貼退坡帶來(lái)的銷(xiāo)量下滑壓力的同時(shí)，還要面臨動(dòng)力電池漲價(jià)等因素帶來(lái)的成本壓力。

中汽數據2021年12月14日發(fā)布的《2021節能與新能源汽車(chē)發(fā)展報告》預計，2022年我國汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)能有望達到358GWh，結合動(dòng)力電池平均92%的產(chǎn)能利用率和65%的裝機量比例，以及當前每輛新能源汽車(chē)平均搭載動(dòng)力電池40KWh的電量測算，2022年可支撐約540萬(wàn)輛新能源汽車(chē)生產(chǎn)需要。

2021年新能源汽車(chē)爆發(fā)式增長(cháng)和產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節價(jià)格上漲，導致全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能大幅擴張。來(lái)自上海有色網(wǎng)的數據顯示，2021年12月30日，電池級碳酸鋰報27.15萬(wàn)元/噸，較年初上漲412.3%，同比上漲427.2%，超出市場(chǎng)預期，創(chuàng )下歷史新高。而截至2022年1月4日，電池級碳酸鋰的報價(jià)已經(jīng)突破30萬(wàn)元/噸。

國內及國外下游需求拉動(dòng)后，上游鋰資源呈現結構性供應不足，鋰礦價(jià)格大幅上漲。2021年12月28日，金屬鋰價(jià)格較2020年底上漲169.57%。根據IFIND數據顯示，截至2021年12月29日，中國電池級碳酸鋰價(jià)格從5.3萬(wàn)元/噸上漲至26.75萬(wàn)元/噸，較年初漲幅約5倍，再次創(chuàng )下歷史新高。近期，上游鋰鹽價(jià)格持續上漲突破20萬(wàn)元/噸大關(guān)，碳酸鋰價(jià)格更超25萬(wàn)元/噸，動(dòng)力電池漲價(jià)潮也正在醞釀中……這些都將在一定程度上進(jìn)一步縮小中小型新能源車(chē)企的生存空間。

表：2021年鋰電產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變化

數據來(lái)源：中國鋰電新能源網(wǎng)

鋰價(jià)在突破2017年高點(diǎn)后繼續上行，引發(fā)市場(chǎng)對鋰價(jià)過(guò)高壓制下游需求的擔憂(yōu)。中信證券研究預計，2022年鋰價(jià)將維持高位運行，價(jià)格拐點(diǎn)短期內不會(huì )出現，預計2022年鋰鹽價(jià)格中樞將顯著(zhù)高于2021年。

市場(chǎng)憂(yōu)慮由于“鋰供應不足”，2022年全球電動(dòng)車(chē)和動(dòng)力電池產(chǎn)量將被迫下調，進(jìn)而拖慢新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)前進(jìn)的步伐，鋰礦漲價(jià)不可避免將對終端需求帶來(lái)些許影響。動(dòng)力電池占新能源汽車(chē)整車(chē)成本的40%～50%，正極材料占動(dòng)力電池成本的30%～45%，而鋰電池原材料價(jià)格一路飆升，導致動(dòng)力電池廠(chǎng)商只能將成本向下轉移給新能源汽車(chē)廠(chǎng)商，最終將成本轉移給消費者。

如何正視鋰資源開(kāi)發(fā)受阻、鋰電池原材料供不應求等弊端，已經(jīng)成為擺在車(chē)企面前的一道坎，如何順利地跨越這道坎，眾車(chē)企想必“八仙過(guò)海，各顯其能”。也相信在激烈的市場(chǎng)競爭中，在不斷淘汰、兼并的過(guò)程中，將會(huì )凸顯一批掌握核心技術(shù)、用心造車(chē)的新能源車(chē)企。

2 新能源車(chē)企競爭將迎拐點(diǎn)?

早在2016年新能源汽車(chē)進(jìn)入全面推廣階段，財政部等四部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于2016～2020年新能源汽車(chē)推廣應用財政支持政策的通知》，就已經(jīng)明確指出2016～2020年新能源汽車(chē)補貼實(shí)施退坡機制。由于新冠疫情等多方面原因，新能源汽車(chē)補貼又得以延長(cháng)了兩年。

受補貼退坡政策面的影響，車(chē)企提價(jià)壓力倍增，包括特斯拉、大眾、廣汽埃安、哪吒汽車(chē)等眾多車(chē)企紛紛官宣漲價(jià)。2021年12月31日，特斯拉中國官網(wǎng)顯示，Model 3后輪驅動(dòng)版價(jià)格調整為26.5652萬(wàn)元，與此前售價(jià)相比上調1萬(wàn)元;Model Y后輪驅動(dòng)版價(jià)格調整為30.1840萬(wàn)元，與此前售價(jià)相比上調2.1088萬(wàn)元。而在補貼標準退坡后，新能源汽車(chē)行業(yè)也將面臨重新“洗牌”。

大部分微型車(chē)本身不在新能源補貼的范圍內，因此價(jià)格不會(huì )出現太多變化;而補貼退坡帶來(lái)的幾千塊錢(qián)的價(jià)差對于Model Y等中高端車(chē)型的消費者并不敏感，價(jià)格已經(jīng)不構成這部分消費者是否購車(chē)的優(yōu)先選項;對于比亞迪這種傳統大車(chē)企來(lái)說(shuō)，本身市場(chǎng)銷(xiāo)量就已經(jīng)占據優(yōu)勢，同時(shí)比亞迪在電池等眾多領(lǐng)域都擁有核心技術(shù)，這些都為企業(yè)攤薄了成本，補貼退坡不會(huì )對其造成很大影響。

由于補貼僅針對售價(jià)在30萬(wàn)元以下的純電動(dòng)乘用車(chē)，一些低端入門(mén)級的新能源品牌，難免將受到不小的沖擊。對于造車(chē)新勢力而言，為搶奪市場(chǎng)份額，也不敢輕言漲價(jià)。如何在脫離補貼之后，還能在激烈的市場(chǎng)競爭中仍立于不敗之地，是這些企業(yè)亟待思考和解決的問(wèn)題。

隨著(zhù)補貼不斷退坡，整個(gè)新能源車(chē)市場(chǎng)或將迎來(lái)拐點(diǎn)。有觀(guān)點(diǎn)認為，車(chē)企間的競爭將由此前的價(jià)格戰過(guò)渡到技術(shù)戰，同時(shí)也將倒逼新能源汽車(chē)品質(zhì)得以不斷提升。面對新能源汽車(chē)補貼退坡，頭部車(chē)企或許更應將重點(diǎn)放在強化自身研發(fā)投入、增強無(wú)人駕駛等技術(shù)的更新迭代等方面，進(jìn)而提升自身品牌的市場(chǎng)綜合競爭力。隨著(zhù)更多高質(zhì)量車(chē)型的推出，消費者將更加關(guān)注駕駛體驗和配置，市場(chǎng)化趨勢也將持續強化。

3 新能源汽車(chē)市場(chǎng)前景展望

數據顯示，2015年以來(lái)，中國新能源汽車(chē)銷(xiāo)量已經(jīng)連續六年居全球首位。另根據中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布信息，2019年新能源汽車(chē)整體銷(xiāo)量微降4%;2020年整體銷(xiāo)量增長(cháng)10%。樂(lè )觀(guān)預計，新能源汽車(chē)市場(chǎng)2022年會(huì )達到500萬(wàn)輛。

截至2022年1月8日，多家上市車(chē)企發(fā)布2021年1～12月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量數據。根據Mysteel統計的10家重點(diǎn)車(chē)企新能源汽車(chē)銷(xiāo)量數據顯示，2021年12月，新能源車(chē)銷(xiāo)量超預期，多數車(chē)企同比翻番。具體銷(xiāo)量情況見(jiàn)下表：

表：部分車(chē)企2021年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量情況

來(lái)源：Mysteel根據企業(yè)公告整理

新能源汽車(chē)銷(xiāo)量和滲透率在2021年也呈現逐月快速提升態(tài)勢，標志著(zhù)我國新能源汽車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入爆發(fā)式增長(cháng)新階段。根據中汽協(xié)數據，2015年我國新能源車(chē)的滲透率為0.9%，2021年1-11月已經(jīng)達到12.7%，提升明顯。

雖然面臨著(zhù)補貼退坡和供應鏈成本的雙重壓力，業(yè)內人士普遍認為，2022年新能源汽車(chē)市場(chǎng)的增長(cháng)潛力仍然不容小覷，補貼退坡也不會(huì )改變新能源汽車(chē)市場(chǎng)的增長(cháng)大勢。

補貼作為政策性的引導，對于新能源汽車(chē)市場(chǎng)的初期成長(cháng)無(wú)疑起到了關(guān)鍵性的作用。然而隨著(zhù)市場(chǎng)的日漸成熟，補貼退坡逐漸退出歷史舞臺是注定的，這對整個(gè)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)未必不是一件好事。更何況，在國家“雙碳戰略”的大目標下，新能源汽車(chē)也不可能因補貼退坡而減緩增長(cháng)。

來(lái)源：中國能源網(wǎng)

文 | 李穎