光伏上演硅料也瘋狂，價(jià)格重回十年巔峰！

今年開(kāi)年以來(lái)，多晶硅價(jià)格一路看漲，始終維持在高位，眼下多晶硅價(jià)格已經(jīng)回到10年前的高位。進(jìn)入2021年，光伏已經(jīng)開(kāi)始了平價(jià)時(shí)代，但光伏行業(yè)最大的矛盾卻出乎人們的預料，硅料價(jià)格成為上下游博弈的重點(diǎn)。

6月9日，根據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )公布的最新多晶硅料價(jià)格顯示，本周?chē)鴥葐尉е旅芰献钚碌某山痪鶅r(jià)漲至21.31萬(wàn)元/噸，與年初相比，漲幅高達150.71%?；仡櫧衲甑淖邉?，硅料價(jià)格快速上漲遠遠超過(guò)人們的預期，僅僅5個(gè)月以來(lái)，國內單晶復投料、單晶致密料的均價(jià)漲幅分別已達到141.89%、145.76%!

6月11日，發(fā)改委已經(jīng)正式發(fā)文，從2021年起，對新備案的集中式光伏電站、工商業(yè)分布式光伏項目和新核準陸上風(fēng)電項目，中央財政不再補貼，實(shí)行平價(jià)上網(wǎng)。

當光伏正式完成平價(jià)時(shí)代的“成人禮”時(shí)，卻正遭遇硅料價(jià)格瘋狂上漲，直接的矛盾就是光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值傳導，上游成本高出天際而電價(jià)面臨全面退補，這讓光伏電站建設企業(yè)處境十分尷尬。那么不禁要問(wèn)，已持續半年瘋狂上漲的硅料價(jià)格到底還要持續多久才能恢復到理性區間?

硅料價(jià)格緣何節節攀高?

光伏行業(yè)各環(huán)節包括上游的硅料、硅片，中游的電池片、電池組件，下游的應用系統環(huán)節(光伏電站)。在上游硅料不斷漲價(jià)的情況下，中游環(huán)節也會(huì )被迫隨之漲價(jià)，如今光伏組件已再次站上三年前2元/瓦的高位!

對于今年硅料價(jià)格的不斷上漲，有業(yè)內人士分析供需失衡是主因。近兩年光伏行業(yè)發(fā)展迅速，而硅料的投產(chǎn)周期較長(cháng)，跟不上硅片端的擴產(chǎn)速度，導致硅料短缺。上下游之間的不平衡，造成了硅料價(jià)格快速上漲。有悲觀(guān)情緒認為，硅料及組件價(jià)格上漲的壓力將進(jìn)一步傳導至下游的光伏電站企業(yè)，并抑制終端電站需求。

從硅料端來(lái)看，由于建設周期長(cháng)達18個(gè)月左右，多晶硅的擴產(chǎn)項目2022年投產(chǎn)，要到2023年才能形成規模，產(chǎn)能錯位釋放也是導致硅料供應緊張的主要原因。另一方面，中下游環(huán)節的囤貨生產(chǎn)、終端需求推進(jìn)，也助推了硅料價(jià)格的暴漲。

針對硅料價(jià)格的持續上漲，硅業(yè)分會(huì )則指出，其根本原因是光伏產(chǎn)業(yè)鏈中間環(huán)節的產(chǎn)能擴張釋放相對超前、超量，而不是外界認為的硅料企業(yè)推動(dòng)價(jià)格上漲。

總的來(lái)說(shuō)，硅料價(jià)格的不斷上漲，追根究底還是源于下游，正是因為下游需求旺盛，而企業(yè)不斷哄搶硅料，不過(guò)隨著(zhù)硅料價(jià)格達到十年高位，相信能夠促使下游投資逐漸回歸理性。

硅料龍頭企業(yè)近況

硅料價(jià)格上漲的背后是多晶硅產(chǎn)量不斷上升，數據顯示，2020年我國多晶硅產(chǎn)量達39.2萬(wàn)噸，同比增長(cháng)14.6%。預計2021年多晶硅產(chǎn)量將達到45萬(wàn)噸，同比增長(cháng)約14.8%。

隨著(zhù)硅料價(jià)格持續上揚，基本國內所有硅料龍頭企業(yè)均有擴產(chǎn)計劃。據不完全統計，在2020年，隆基股份、通威股份、晶澳科技、天合光能等13家龍頭企業(yè)共宣布了40個(gè)擴產(chǎn)項目，總投資超2100億元。由于篇幅所限，本文對保利協(xié)鑫、通威股份、大全新能源、特變電工、東方希望等主要多晶硅廠(chǎng)商的生產(chǎn)情況進(jìn)行簡(jiǎn)單介紹。

保利協(xié)鑫

保利協(xié)鑫集團董事長(cháng)朱共山曾強調，保利協(xié)鑫不會(huì )隨意漲價(jià)，“講規則，是一家企業(yè)的本分。” 朱共山認為，光伏行業(yè)現在材料端的漲價(jià)是暫時(shí)的，協(xié)鑫進(jìn)入光伏行業(yè)做材料端多年，已經(jīng)歷了第四個(gè)周期，希望大家不要一哄而上。

保利協(xié)鑫副總裁劉福近期透露，保利協(xié)鑫未來(lái)1～3年內規劃顆粒硅產(chǎn)能36萬(wàn)～40萬(wàn)噸，保利協(xié)鑫內部明確新產(chǎn)能全部使用顆粒硅技術(shù)。

目前保利協(xié)鑫正在開(kāi)展的各個(gè)基建項目如下：

保利協(xié)鑫內蒙古30萬(wàn)噸顆粒硅項目，今年4月初已正式啟動(dòng)，第一期設計產(chǎn)能為6萬(wàn)噸，擬投資36億元。

包括上述內蒙古項目，保利協(xié)鑫已在徐州(老產(chǎn)能置換年底達到6萬(wàn)噸)、樂(lè )山(10萬(wàn)噸)、內蒙古(30萬(wàn)噸)三地合計規劃、已開(kāi)建的顆粒硅總產(chǎn)能近50萬(wàn)噸。今年保利協(xié)鑫將在原有的8.5萬(wàn)噸產(chǎn)能基礎上增加約數萬(wàn)噸的產(chǎn)能。

2021年保利協(xié)鑫4.51萬(wàn)噸硅料產(chǎn)能已被上機數控、隆基股份、中環(huán)股份三家聯(lián)合鎖定，實(shí)際產(chǎn)能11萬(wàn)噸。

通威股份

在6月3日第十五屆(2021)國際太陽(yáng)能光伏與智慧能源(上海)展覽會(huì )上，通威股份董事主席劉漢元表示：近期硅料漲價(jià)是正常周期表現，是市場(chǎng)規律的反應，需要大家客觀(guān)看待這個(gè)現實(shí)，望行業(yè)用理性的方式去面對和評價(jià)。

近期通威股份董事長(cháng)謝毅說(shuō)，由于前幾年硅料項目投資回報不大，行業(yè)擴產(chǎn)少，導致目前硅料供應不足，未來(lái)18個(gè)月或更長(cháng)時(shí)間，硅料的供給或將持續緊張，價(jià)格也可能持續向好。

2月9日通威股份公布，擬與晶科能源簽署《戰略合作協(xié)議》，就共同投資年產(chǎn)4.5萬(wàn)噸高純晶硅項目、年產(chǎn)15GW硅片項目，以及開(kāi)展相應供應鏈合作達成共識。

據通威股份年報顯示，在硅料方面，即將釋放的產(chǎn)能包括樂(lè )山二期5萬(wàn)噸高純晶硅項目(預計今年10月份能竣工)、云南保山一期5萬(wàn)噸高純晶硅項目(預計今年11月份投產(chǎn))，以及包頭二期5萬(wàn)噸高純晶硅項目(預計2022年底前投產(chǎn))。

在經(jīng)營(yíng)計劃中，通威股份表示2021年高純晶硅業(yè)務(wù)力爭實(shí)現10萬(wàn)噸的產(chǎn)銷(xiāo)量。若樂(lè )山、保山10萬(wàn)噸產(chǎn)能如期投產(chǎn)，今年年底通威股份預計將形成18萬(wàn)噸硅料產(chǎn)能。

大全新能源

根據大全新能源公司發(fā)布2020年業(yè)績(jì)公告，去年第4季度大全新能源硅料產(chǎn)量為21008噸，2020年全年硅料產(chǎn)量為77288噸(2019年為41556噸);2020年硅料對外銷(xiāo)售量為74812噸(2019年為38110噸)。2020年歸屬于大全新能源股東的凈利潤為1.29億美元(2019年為2952.5萬(wàn)美元)。

預計2021年全年大全新能源預計產(chǎn)量約80,000~81,000噸，2022年預計在11.5萬(wàn)噸。目前，2021年大全新能源7.5萬(wàn)噸硅料產(chǎn)能已被隆基、天合、晶澳、上機數控、中環(huán)等企業(yè)鎖定。

特變電工

截至2020年年末，特變電工多晶硅產(chǎn)能6.60萬(wàn)噸，2020年實(shí)際銷(xiāo)量6.63萬(wàn)噸。目前，特變電工已經(jīng)在董事會(huì )會(huì )議中審議通過(guò)，對原多晶硅生產(chǎn)線(xiàn)實(shí)施技術(shù)改造，技術(shù)改造完成后，可使公司現有多晶硅產(chǎn)量提高至10萬(wàn)噸/年。

在2021年第三次臨時(shí)董事會(huì )、2021年第二次臨時(shí)股東大會(huì )審議通過(guò)，特變電工將在內蒙古投資建設10萬(wàn)噸多晶硅項目，建設期18個(gè)月。

2021年3月11日，經(jīng)特變電工披露，其控股子公司新特能源與青海高景太陽(yáng)能科技有限公司簽署15.24萬(wàn)噸的多晶硅采購合同，預計金額約150億元。

4月28日晚間，特變電工公告稱(chēng)，控股子公司新特能源與晶澳科技簽署了《戰略合作買(mǎi)賣(mài)協(xié)議書(shū)》，2022年4月～2026年12月期間，后者將向前者采購原生多晶硅18.1萬(wàn)噸。據測算，協(xié)議總金額預計約219.44億元，占特變電工2020年度經(jīng)審計營(yíng)業(yè)收入的約一半。

東方希望

5月11日，東方希望宣布將在寧夏規劃建設新能源光伏新材料循環(huán)經(jīng)濟暨產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群，投資建設光伏新材料、新能源、現代農業(yè)等循環(huán)經(jīng)濟項目?？傮w規劃40萬(wàn)噸/年多晶硅、高純晶硅上下游一體化項目，其中一期以25萬(wàn)噸/年多晶硅為主體(相當于2020年全球產(chǎn)量的一半)，配套建設20萬(wàn)噸/年工業(yè)硅、電子級高純晶硅等項目，預計總投資300億元。

結 語(yǔ)

硅料價(jià)格回到十年前，組件價(jià)格回到三年前，這樣的狀況如果維持過(guò)久，勢必影響全年光伏裝機量，目前硅料漲價(jià)問(wèn)題已經(jīng)受到廣泛關(guān)注，而且硅料不斷上漲已經(jīng)影響到了下游電站建設，筆者認為除了加大上游投資加速產(chǎn)能釋放外，短期內減少上游硅料企業(yè)投機行為以及下游光伏企業(yè)合理規劃投產(chǎn)是抑制硅料價(jià)格繼續上漲的有效措施。眼下只有上下游協(xié)同一心，硅料價(jià)格才能盡快回歸理性。

(李穎 張學(xué)坤)