頁(yè)巖氣產(chǎn)量成倍增長(cháng)

1. 解決我國“氣荒”問(wèn)題的根本在于積極加大上游勘探開(kāi)發(fā)投入。

天然氣儲量方面，我國完全可以滿(mǎn)足自給自足，之所以存在供給相對不足的原因在于勘探開(kāi)發(fā)和管道建設的投入相對不足。

受資源稟賦限制，我國天然氣主要增量在于非常規開(kāi)采。雖然已經(jīng)將頁(yè)巖氣確定為獨立礦種，對勘探開(kāi)采權開(kāi)放并進(jìn)行了兩次招標，但由于開(kāi)采初期投入較大且采收率低導致產(chǎn)量存在較大不確定性，頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)中仍然鮮有民企參與。國內目前已建成大規模投產(chǎn)的頁(yè)巖氣田集中在四川盆地，開(kāi)采方為中石化漢江油田、中石油西南油田及中石油浙江油田等公司。

2.補貼減稅齊上陣，頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)獲得較大力度的政策支持。

財政部、國家能源局于2015年4月17日印發(fā)關(guān)于頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)利用財政補貼政策的通，2016-2020年，中央財政對頁(yè)巖氣開(kāi)采企業(yè)給予補貼，其中：2016-2018年的補貼標準為0.3元/立方米;2019-2020年補貼標準為0.2元/立方米，對于目前1.5元/立方米左右的壓縮天然氣(CNG)井口價(jià)來(lái)說(shuō)補貼力度很大。另外，2018年3月31日，財政部、稅務(wù)總局印發(fā)關(guān)于對頁(yè)巖氣減征資源稅的通知，自2018年4月1日至2021年3月31日，對頁(yè)巖氣資源稅(按6%的規定稅率)減征30%。

3. 2020年規劃實(shí)現頁(yè)巖氣產(chǎn)量300億立方米

18-20三年CAGR高達49.93%。2016年9月14日國家能源局印發(fā)《頁(yè)巖氣發(fā)展規劃(2016-2020年)》，將2020年的目標設定為“在政策支持到位和市場(chǎng)開(kāi)拓順利情況下，2020年力爭實(shí)現頁(yè)巖氣產(chǎn)量300億立方米”，“十四五”及“十五五”期間，我國頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，?相、陸相及?陸過(guò)渡相頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)均獲得突破，新發(fā)現一批大型頁(yè)巖氣田，并實(shí)現規模有效開(kāi)發(fā)，2030年實(shí)現頁(yè)巖氣產(chǎn)量800-1000億立方米。據我們統計，2017年全國頁(yè)巖氣產(chǎn)量為90.25億立方米左右，若要實(shí)現規劃的300億立方米/年的生產(chǎn)目標，則2018-2020年間頁(yè)巖氣產(chǎn)量年復合增長(cháng)率將至少要達到49.93%。結合中石化和中石油曾公開(kāi)提出2020年四川盆地頁(yè)巖氣產(chǎn)量目標分別為150-180億立方米/年和120億立方米/年，頁(yè)巖氣行業(yè)已經(jīng)度過(guò)從“0到1”的幼稚期，行業(yè)整體正處于從“1到N”的爆發(fā)期前夕，頁(yè)巖氣產(chǎn)量在未來(lái)三年有望幾何倍增長(cháng)。

4. 相較于傳統油氣資源，頁(yè)巖氣具有氣層壓力低、單井產(chǎn)量較低、產(chǎn)量遞減快等特點(diǎn)，給產(chǎn)權方的開(kāi)采帶來(lái)了較大的困難，但對于壓裂設備、混砂設備等完井設備及鉆井、固井設備及配件制造商來(lái)說(shuō)，難以開(kāi)采這一特性“求之不得”。

氣層壓力低，壓裂成為初次完井必要步驟，常規油氣本身由于壓力較大容易自噴，壓裂設備往往用于增產(chǎn)。而作為對比，頁(yè)巖氣由于壓力較低因此一般不會(huì )自噴，且地下以水平井為主，必須需要壓裂改造措施。根據經(jīng)驗來(lái)說(shuō)，3-5臺2000型壓裂車(chē)以30-50Mpa的壓力就可以滿(mǎn)足常規油氣單井壓裂需要，但頁(yè)巖氣單井壓裂可能需要多達14臺以上的2500型壓裂車(chē)，施工壓力一般需達到50-90Mpa。因此，開(kāi)采頁(yè)巖氣對壓裂設備的需求遠高于常規油氣。

5.氣產(chǎn)量遞減快，壓裂增產(chǎn)成為“常規操作”。

頁(yè)巖氣主要的賦存狀態(tài)是游離氣和吸附氣，其中，在開(kāi)采初期地層含大量的游離氣，占主導作用，產(chǎn)量較高，但隨著(zhù)游離氣的迅速減少而衰減，后期吸附氣占主導，產(chǎn)量降低，但相對會(huì )穩定。根據相關(guān)文獻，頁(yè)巖氣井產(chǎn)量在1-6個(gè)月內到達峰值之后迅速下降，此后再不采取增產(chǎn)措施的情況下第一年產(chǎn)量遞減率為72%左右，第二年為86%左右，但后期產(chǎn)量將保持平穩，下降速度較慢。這就導致頁(yè)巖氣井開(kāi)采周期長(cháng)，需多次重復壓裂以提高產(chǎn)能，這也就導致頁(yè)巖氣田在相當長(cháng)的時(shí)間內(30-50年)對于壓裂車(chē)等增產(chǎn)設備的需求增長(cháng)將遠遠超過(guò)其總產(chǎn)量增速。

6. 單井產(chǎn)量較小，多井聯(lián)動(dòng)平臺化生產(chǎn)將增加鉆完井設備密度。

針對單井產(chǎn)量較低衰減較快的特點(diǎn)，頁(yè)巖氣開(kāi)采一般采取平臺化、工廠(chǎng)化作業(yè)，也就是在小范圍內打多口井以形成規?；a(chǎn)與供應。美國B(niǎo)arnett頁(yè)巖氣區塊經(jīng)驗顯示，該氣田面積約1.2萬(wàn)平方公里，2008年鉆井數量已達12125口(不含因產(chǎn)量下降關(guān)閉的井)，鉆井密度達到了1000口/千平方公里。這一特性也就使得一個(gè)頁(yè)巖氣生產(chǎn)平臺對于設備的需求量相當于多口常規油氣井，雖設備可以在平臺內對多口井交替重復使用，但出于時(shí)間效益等因素考慮，“以空間換時(shí)間”增加設備密度將是更加合理的方案。壓裂技術(shù)不僅僅適用于頁(yè)巖氣等非常規油氣資源的開(kāi)發(fā)，更是老油田增產(chǎn)技術(shù)的核心環(huán)節。我國油氣田大多進(jìn)入到生產(chǎn)開(kāi)發(fā)的中后期，加上處在頁(yè)巖氣和煤層氣產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)培育階段，且有較大規模的國家級開(kāi)發(fā)規劃，未來(lái)中國的壓裂技術(shù)裝備市場(chǎng)必然在保持現有訂單的基礎上，將呈現較為快速和較大規模的增長(cháng)。從下游客戶(hù)需求來(lái)看，未來(lái)2年裝備有望保持供不應求趨勢。

到2020年我國壓裂車(chē)面向50億增量市場(chǎng)，確定性較高。其一，油價(jià)上漲疊加政策背書(shū)，市場(chǎng)快速升溫。一方面國際油價(jià)上揚持續一年多，全球油服市場(chǎng)回暖已成大勢，另一方面國家能源安全戰略的驅動(dòng)下，急需加大國內油氣勘探力度，采取有力措施增加油氣產(chǎn)量。長(cháng)慶油田、涪陵氣田、西南油氣田等各大油田也強化油氣勘探開(kāi)發(fā)，奪油上產(chǎn);其二，勘探開(kāi)發(fā)結構變化疊加生產(chǎn)不均衡，帶來(lái)保障壓力增大。國內深井、超深井、非常規井成倍增長(cháng)，打井越來(lái)越難，在今年大規模上產(chǎn)中更加凸顯。以長(cháng)慶油田為例，今年油田隴東區塊計劃增加300多口小井眼、致密油井，對側鉆、定向井、測井服務(wù)均提出很高的要求(一口水平井的工作時(shí)長(cháng)相當于常規井的5倍);其三，部分油服產(chǎn)能萎縮疊加投資不足，加劇了國內供需矛盾。低油價(jià)下，國際油服公司將中國市場(chǎng)很多自備壓裂設備廠(chǎng)關(guān)閉。一些民營(yíng)油服企業(yè)為求現金流周轉，廉價(jià)出售壓裂車(chē)等設備。以上三點(diǎn)導致我國今年年初以來(lái)油氣裝備緊缺，并且這三點(diǎn)短期內無(wú)法改善，裝備仍將保持緊缺。壓裂設備告急，今年整體需求近1300臺，缺口達50%。據中石油官媒估計，今年壓裂車(chē)需求近1300臺，需求集中在新疆致密油、長(cháng)慶蘇里格和西南頁(yè)巖氣等區域，總體設備缺口達到50%。目前國內比較大的油服公司，比如安東國內壓裂只有10萬(wàn)水馬力，和13年相比還差的遠(還不如一半)，華油國內只有8千水馬力，而已接到國內頁(yè)巖氣服務(wù)就剛性需要4 萬(wàn)水馬力，急需大力提升壓裂能力。上半年，寶石機新增訂單增長(cháng)超60%，杰瑞超50%，四機廠(chǎng)產(chǎn)值比去年增長(cháng)107%，壓裂車(chē)市場(chǎng)一片火爆。