8月電動(dòng)汽車(chē)電池裝機2.92GWh，環(huán)比提速，市場(chǎng)可期

真鋰研究的統計數據顯示，2017年8月中國新能源汽車(chē)市場(chǎng)動(dòng)力鋰離子電池裝機總量高達2.92GWh，與2016年8月的1.69GWh相比，同比大增73.4%。每個(gè)細分車(chē)輛市場(chǎng)均實(shí)現了同比增長(cháng)。其中，純電動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)電池裝機1.3GWh，同比大增102.4%，貢獻最大，今年的每個(gè)月都排在第一位；車(chē)輛的平均電池包連續兩個(gè)月超過(guò)28kWh/輛，表明該市場(chǎng)微型A00級產(chǎn)品的比重正在下滑，市場(chǎng)正朝著(zhù)主管部門(mén)愿意看到的方向前進(jìn)。

純電動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)在產(chǎn)量同比下滑8.5%的情況下，電池裝機實(shí)現1.06GWh，同比增長(cháng)25.1%。主要原因是補貼政策導致，今年的補貼政策對10m以上產(chǎn)品更有利，這使得車(chē)輛的平均電池包8月份超過(guò)了180kWh/輛，而去年同期只有134kWh/輛。

與7月的2.4GWh裝機總量相比，8月實(shí)現了21.9%的環(huán)比增長(cháng)。從上圖可以看到，純電動(dòng)乘用車(chē)、插混乘用車(chē)和純電動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)均實(shí)現了裝機的環(huán)比增長(cháng)，其中，純電動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)實(shí)現環(huán)比增長(cháng)28.9%，增速最快，這表明消費者對純電動(dòng)乘用車(chē)的接受程度在提高，市場(chǎng)基礎在夯實(shí)。當然，這個(gè)成績(jì)一定程度上可能是靠擠占低速電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)而取得的。

純電動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)也取得了28.1%環(huán)比增長(cháng)的良好成績(jì)，這也主要與車(chē)輛平均電池包電量顯著(zhù)增長(cháng)相關(guān)，7月該市場(chǎng)平均電池包只有160kWh/輛，8月增長(cháng)了約20%。純電動(dòng)客車(chē)平均電池包電量近幾個(gè)月高速增長(cháng)，表明車(chē)企正在政策允許的范圍內，不斷探索最大的獲利可能（主要思維還是通過(guò)補貼獲利），而且看上去似乎找到了辦法。這值得進(jìn)一步深入研究。

從電池類(lèi)型來(lái)看，2017年8月磷酸鐵鋰電池裝機1.45GWh，占比49.48%，今年以來(lái)連續第三個(gè)月超過(guò)三元電池。隨著(zhù)鈷價(jià)的高企、對鈷的預期以及純電動(dòng)客車(chē)的起量，預計今后幾個(gè)月磷酸鐵鋰電池裝機量還會(huì )逐步提升，并最終在年度裝機總量方面超越三元電池。8月份的磷酸鐵鋰電池70.9%用在純電動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)，21.6%用在純電動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)。而在純電動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)總裝機量中，96.8%是磷酸鐵鋰電池。

三元電池8月裝機1.36GWh，占比46.57%，其中，70.6%用在純電動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)，16.1%用在純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)市場(chǎng)，13.2%用在插混乘用車(chē)市場(chǎng)。在純電動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)總裝機量中，74.2%是三元電池。

從主要電池廠(chǎng)的裝機供應來(lái)看，8月份最顯著(zhù)的特點(diǎn)是CATL一家獨大。8月份CATL以1.26GWh的供應量占據了驚人的43.2%的市場(chǎng)份額；在總共14家市場(chǎng)份額超過(guò)1%的廠(chǎng)商中，包括比亞迪在內的其余廠(chǎng)商13家之和不及CATL一家。比亞迪以490.8MWh排名第二，國軒高科以119.5MWh排在第三位，孚能科技和沃特瑪分別以115.6MWh和115MWh排在第四和第五位。

8月份磷酸鐵鋰電池裝機量由CATL、比亞迪、國軒高科和沃特瑪壟斷，4家廠(chǎng)商合計市場(chǎng)份額91.82%。三元電池的前3強是CATL、孚能科技和比亞迪，分別裝機534MWh、115.6MWh和112.7MWh，合計市場(chǎng)份額56%；8月份前20強中只供應三元電池的廠(chǎng)商數量高達11家。

從形成裝機的電池廠(chǎng)商數量看，8月共有55家電池廠(chǎng)商形成了有效供應，比7月份少了1家。

前8個(gè)月電池累計裝機11.58GWh，同比增長(cháng)20.3%

2017年前8個(gè)月中國電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)電池累計裝機11.58GWh，同比增長(cháng)20.3%，在上半年累計裝機同比還有點(diǎn)下滑的情況，依靠7月和8月連續兩個(gè)月的高增長(cháng)，取得了累計裝機同比增長(cháng)20%的佳績(jì)，這基本可以確定，最壞的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，增長(cháng)的基礎已經(jīng)夯實(shí)，未來(lái)幾個(gè)月的電池裝機前景可期。

從各類(lèi)車(chē)輛細分市場(chǎng)看，純電動(dòng)乘用車(chē)是電池裝機量最大的市場(chǎng)，前8個(gè)月累計裝機5.9GWh，占比51.21%，超過(guò)一半；與去年同期的4.0GWh相比，增長(cháng)了47.82%。純電動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)今年前8個(gè)月電池累計裝機3.1GWh，占比26.43%，退步為第二大市場(chǎng)；與去年同期的4.3GWh相比，下降了28.77%。

從不同電池類(lèi)型看，前8個(gè)月三元/錳系電池合計累計裝機6.4GWh，占比55%，其中錳酸鋰電池不到0.5GWh；三元/錳系電池67.6%用在純電動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)，16.7%用在純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)市場(chǎng)。磷酸鐵鋰電池累計裝機5.1GWh，占比44.1%，其中56.02%用在純電動(dòng)客車(chē)市場(chǎng)，31.82%用在車(chē)身體積相對大一點(diǎn)的純電動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)。雖然前面我們預計今年三元電池總裝機量可能仍會(huì )遜于磷酸鐵鋰電池，但有望取得同比翻番的佳績(jì)，而磷酸鐵鋰電池裝機總量將會(huì )確定少于去年。

從電池廠(chǎng)商的情況看，前兩強CATL和比亞迪的領(lǐng)先優(yōu)勢有拉大的趨勢。CATL前8個(gè)月累計裝機3.27GWh，比亞迪2.05GWh，二者合計市場(chǎng)份額45.88%，比前7個(gè)月的41.12%有明顯提高。同時(shí)我們可以看到，前8個(gè)月與前7個(gè)月相比，前20強中除了CATL之外，其余19家電池廠(chǎng)商的累計裝機市場(chǎng)份額幾乎都有所下降，他們的份額被那些排名20開(kāi)外的廠(chǎng)商所擠占。與之相對應，前8個(gè)月累計裝機的市場(chǎng)份額超過(guò)1%的電池廠(chǎng)商有16家，而前7個(gè)月有20家，這表明有一些第二、第三梯隊的廠(chǎng)商在掉隊，這是產(chǎn)業(yè)集中化的一個(gè)體現。

從形成裝機的電池廠(chǎng)商數量看，前8個(gè)月共有71家電池廠(chǎng)商形成了有效供應，僅比前7個(gè)月多了1家，比上半年多3家。照此趨勢，預計全年可能在80家左右，與去年的109家相比，數量上將會(huì )有較大幅度下降，這表明行業(yè)的洗牌其實(shí)已經(jīng)開(kāi)始。