云南煤化工及下屬子公司債務(wù)逾期13.05億元

11月11日消息，新浪財經(jīng)獲悉，云維股份控股股東云南煤化工集團有限公司(下稱(chēng)“云南煤化工”)發(fā)布一則債務(wù)逾期公告稱(chēng)，截至今年10月30日，公司及子公司債務(wù)逾期13.05億元，各債權銀行將對存量未到期負債進(jìn)行債務(wù)重組。該債務(wù)違約事項可能對公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財務(wù)狀況及償債能力產(chǎn)生不利影響。

上述內容出自一則名為《云南煤化工集團有限公司關(guān)于部分債務(wù)逾期的公告》，截至2015年10月30 日，云南煤化工及下屬子公司債務(wù)逾期13. 05億元，其中：信托融資6.43億元、信用證3. 42億元、融資租賃2.07億元、銀行貸款0. 76億元、銀行承兌匯票0.20億元、委托貸款0.16億元。

據悉，云南煤化工由原云南石油化工集團有限公司與云南東源煤業(yè)有限公司于2005年整合重組而成，業(yè)務(wù)涵蓋煤炭開(kāi)采、銷(xiāo)售以及煤化工等，為云南省國資委[微博]全資企業(yè)。云南煤化工下屬三級子公司云南云維股份有限公司為A股上市公司。截至2015年3月末，公司持有云維股份16.47%股權(已質(zhì)押)，下屬二級子公司云南云維集團有限公司(公司對其持股47.52%)持有云維股份41.79%股權(10.71%已質(zhì)押)。

近年來(lái)受宏觀(guān)經(jīng)濟下行、煤炭產(chǎn)能釋放及煤化工產(chǎn)能過(guò)剩等因素影響，云南煤化工主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力下降，持續出現經(jīng)營(yíng)虧損，公司主要煤炭生產(chǎn)主體東源煤業(yè)集團2014年虧損8億元，云維集團2014年虧損13.4億元，云南解化清潔能源虧損1.22億元。云南煤化工2012至2015年一季度經(jīng)營(yíng)性虧損合計95億元。

與此同時(shí)，云南煤化工融資規模持續增長(cháng)，現金流壓力較大，資金鏈緊張，難以清償到期債務(wù)。為應對此困境，云南煤化工方面表示，將采取“債務(wù)重組、設立國企改革發(fā)展基金、建立過(guò)橋基金、盤(pán)活脫困”等措施，積極與有關(guān)各方協(xié)商。

據云南煤化工提出的“債務(wù)重組方案”，公司計劃區分銀行債務(wù)及非銀行金融機構債務(wù)，對于銀行債務(wù)，各債權銀行對云南煤化工集團存量未到期負債進(jìn)行債務(wù)重組，確保今后5年內，在云南煤化工改革脫困期間，評級不下調，授信額度不變，原貸款銀行按照到期一筆，置換一筆的方式，發(fā)放新貸款置換舊貸款、發(fā)放流動(dòng)資金貸款置換票據和信用證、下調貸款利率、調整付息頻次、現有貸款授信增量 30%等方式進(jìn)行處理。

截至今年10月30日，興業(yè)銀行向云南煤化工提供了信用證服務(wù)，金額為3.417億元，而“建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、農信社”向其提供了銀行貸款，貸款金額分別為、3500萬(wàn)元、3071萬(wàn)元、650萬(wàn)元，該公司還獲得中國銀行承兌匯票2011萬(wàn)元。

而對于非銀行金融機構債務(wù)，公告稱(chēng)，云南煤化工、云南圣乙投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“圣乙投資”)將逐家協(xié)商，通過(guò)貸款償還信托、租賃債務(wù)，調整租賃還款計劃，利息支付延期新產(chǎn)品增量換存量、延長(cháng)期限等方式來(lái)應對債務(wù)逾期。其所承擔的中融信托和中信信托債務(wù)金額最大，分別達3.4億元、 3億元。

目前，云南省政府已將“圣乙投資”定位為國有資本運營(yíng)公司試點(diǎn)，將劃轉 100 億元優(yōu)質(zhì)權益資產(chǎn)至圣乙投資，建立不低于 100 億元的云南國企改革發(fā)展基金，并由圣乙投資通過(guò)資本運作，建立不低于150億元的云南國企改革發(fā)展資金池。云南煤化工稱(chēng)，該基金將主要用于云南煤化工等省屬?lài)蟮母母锇l(fā)展，同時(shí)作為債務(wù)兌付、貸款調頭等過(guò)橋資金。

云南煤化工還表示，圣乙投資有限公司將與牽頭銀行、主要債權銀行協(xié)商成立不低于5億元應急基金，主要以過(guò)橋資金的方式用于協(xié)助云南煤化工支付應付利息。未來(lái)可能按照股權收購方式、增資擴股或者增資控股的方式由省屬企業(yè)來(lái)并購其“能夠產(chǎn)生穩定現金流的業(yè)務(wù)”，而對于在資本市場(chǎng)能夠獲得較高估值的業(yè)務(wù)板塊，采用借殼上市等方式，通過(guò)資本運作獲得收益，化解公司債務(wù)風(fēng)險。

值得注意的是，云南省委、省政府在多次有關(guān)云南煤化工改革脫困的專(zhuān)題會(huì )議中，明確提出“債券融資不發(fā)生違約、 債務(wù)不懸空、公司不破產(chǎn)”三大原則。業(yè)內人士卻認為，云南煤化工已然出現債務(wù)違約，在國內經(jīng)濟增速放緩、煤化工產(chǎn)能過(guò)剩加劇的情況下，未來(lái)發(fā)展仍面臨巨大風(fēng)險。

考慮到云南煤化工自身償債能力的弱化，信用評級公司中債資信今年7月已將公司信用等級由“A/穩定”下調為“A-/負面”，持續虧損、債務(wù)高企等致使公司償債壓力漸顯，而公司對下屬企業(yè)資金管控力度偏弱，實(shí)際可動(dòng)用貨幣資金并不多，公司面臨較大資金周轉壓力。