中國采掘企業(yè)的責任與機遇

中石油、中石化等大型中國企業(yè)如果要在歐美的股票交易所上市，其中一個(gè)重要的條件就是必須披露他們支付給海外政府的款項。

腐敗是發(fā)展面臨的最為嚴重的威脅之一。它阻礙了經(jīng)濟的發(fā)展，剝奪了人們獲取主要公共服務(wù)的機會(huì )，使國際援助無(wú)法發(fā)揮有效作用。對于人口占世界貧困人口總量三分之二的資源富裕國家來(lái)說(shuō)則尤為如此。剛果民主共和國就是一個(gè)發(fā)人深省的例子。盡管其有著(zhù)豐富的銅礦、鉆石、石油等資源，但是在聯(lián)合國人類(lèi)發(fā)展指數和全球饑餓指數兩項排名中，它卻都排在末位。

披露采掘企業(yè)的支付情況能夠縮小腐敗的范圍。財務(wù)透明可以使資源富裕國家的群眾詳細了解本國自然資源所帶來(lái)的財富，從而確保這些財富能夠造福于民。

2010年，香港證券交易所在全球范圍首開(kāi)先河，要求采掘企業(yè)的上市材料中必須詳細披露其向政府支付的費用?？墒?，隨后，歐盟、美國頒布法令，要求企業(yè)以項目為單位披露支付情況。港交所的領(lǐng)先地位也隨之被取代。

6月12日，歐盟經(jīng)表決后通過(guò)了《會(huì )計及透明度指令》，要求所有歐盟上市企業(yè)及駐歐大型石油、天然氣、礦產(chǎn)和林業(yè)資源開(kāi)采企業(yè)公布他們向資源國政府支付的資金信息 ，無(wú)論項目所在何地，企業(yè)都必須對包括稅收、特許權使用費、許可費等在內、金額超過(guò)10萬(wàn)歐元的所有資金支付進(jìn)行披露。此外，2010年7月美國也頒布了類(lèi)似的法案。這些強制申報標準涵蓋的企業(yè)占全球采掘行業(yè)上市企業(yè)市值的70%左右，從而推動(dòng)全球采掘行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)透明的新紀元。而此番新出臺的透明度條款似乎也對其他國家產(chǎn)生了影響。例如，有著(zhù)兩千多家采掘企業(yè)、業(yè)務(wù)遍及全球一百多個(gè)國家的加拿大就已經(jīng)公開(kāi)承諾，將會(huì )頒布類(lèi)似規定。

這些法律對中石油、中石化、中鋁等幾家大型中國企業(yè)來(lái)說(shuō)具有重要意義。如今，這些企業(yè)如果要在歐美的股票交易所上市，作為條件，就必須遵守這些法律的規定。此外，歐美上市的在華企業(yè)也必須披露他們支付給中國政府的款項。

全球見(jiàn)證組織及其他致力于推動(dòng)強化透明度措施的組織認為，除了資源國及其人民可以從發(fā)展中獲益外，投資者和企業(yè)同樣也會(huì )從中獲益。目前，投資者無(wú)法獲得有關(guān)企業(yè)向資源國政府支付款項的充足、詳細、可靠、并且具有可比性的數據，因而也就無(wú)法對采掘企業(yè)在社會(huì )、政治、監管等方面面臨的重大風(fēng)險做出判斷?？墒?，他們需要能夠對投資風(fēng)險進(jìn)行判斷：那些政府頻繁更迭的貧困國家通常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險很高。投資者需要知道他們投到這些國家的錢(qián)被用到了什么地方、投資數量是多少、投資條件如何。

全球見(jiàn)證組織與商道縱橫2013年1月公布的研究報告中發(fā)現，相當一部分國內外被調查者都認為，加強支付信息的披露能夠提高中國石油礦產(chǎn)企業(yè)的全球聲譽(yù)，有助于投資者對企業(yè)面臨的風(fēng)險進(jìn)行更好的評估。報告還發(fā)現，上交所掛牌的大型采掘企業(yè)目前的披露程度還有所不足，而且披露文件的格式也讓投資者很難與其他企業(yè)進(jìn)行比較。

完善披露條款還有助于保護守法企業(yè)免受那些不守規矩的企業(yè)的拖累，能夠通過(guò)剔除合同中的“行賄費用”降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。

提高透明度能夠讓資源國的人民看到企業(yè)給當地財政帶來(lái)的收益，從而降低其引發(fā)群眾反感情緒、抗議、沖突的可能性，因而有助于提高企業(yè)的“社會(huì )經(jīng)營(yíng)許可”。當地局勢動(dòng)蕩會(huì )帶來(lái)很高的代價(jià)，所以，不應低估這方面的收益。據2011年的一項研究計算，生產(chǎn)延誤每周會(huì )給大型礦產(chǎn)開(kāi)采項目造成2千萬(wàn)美元的損失。

中國工商領(lǐng)袖論壇中國區項目主管曹雋對中外對話(huà)表示，中國企業(yè)在海外投資時(shí)常處于弱勢，在遇上索賄的情況下，法律往往成為救命草。“公開(kāi)對政府的給付，政府就必需對利益相關(guān)方交代資金的流向，這無(wú)疑給政府形成無(wú)形的壓力。如果沒(méi)有一個(gè)正規的官方渠道披露信息的話(huà)，無(wú)論是海外監管機構，還是投資人，都很難對公司的實(shí)際運營(yíng)情況作出較客觀(guān)的評估，這也是中國企業(yè)在海外收購時(shí)會(huì )遇到的壁壘之一。”

對外經(jīng)濟貿易大學(xué)國際經(jīng)濟研究院技術(shù)性貿易措施研究中心李麗教授表示，中國在信息透明度的路上還需要一個(gè)提高意識的過(guò)程：“其實(shí)信息公開(kāi)不一定對企業(yè)造成影響，更多的是企業(yè)的慣性思維，覺(jué)得信息不公開(kāi)的話(huà)，自己可以有更大的靈活度，害怕公開(kāi)支付活動(dòng)可能會(huì )引起公眾的質(zhì)疑，影響競爭力。”

這些透明度法案雖然不是解決問(wèn)題的萬(wàn)全之道，但卻是朝著(zhù)正確方向發(fā)展邁出的重要一步。香港、大陸的證券交易所逐步出臺透明度相關(guān)政策。上市采掘企業(yè)紛紛披露其支付款項信息。這些都將有助于抑制資源國國內發(fā)生的腐敗行為，造福于投資者、企業(yè)和社群。