張紅力：建立我國碳交易市場(chǎng) 推動(dòng)碳減排

2010年

建立我國碳交易市場(chǎng)，構建長(cháng)期、透明并具有確定性的市場(chǎng)機制來(lái)推動(dòng)碳減排，發(fā)掘我國巨大的碳市場(chǎng)潛力，拉動(dòng)我國低碳經(jīng)濟已是當務(wù)之急。相對于歐美等國，我國仍處于高碳工業(yè)化為主導的發(fā)展時(shí)期（我國能源消費中，煤炭所占比重高達69.5%），能源結構不合理，通過(guò)政策和市場(chǎng)機制大力推動(dòng)節能減排, 提升碳經(jīng)濟有效性勢在必行。由于我國實(shí)體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)整體處于高碳時(shí)期，這也就決定了降低碳排放的碳資源市場(chǎng)是廣闊和巨大的，通過(guò)政府大力投入與迅速開(kāi)發(fā)碳交易市場(chǎng)機制將極大地推動(dòng)我國走向低碳經(jīng)濟。 如果充分發(fā)揮在政策、資金、碳市場(chǎng)和生產(chǎn)成本等方面的巨大優(yōu)勢，我國未來(lái)很有可能成為世界最大的碳交易市場(chǎng)、最大的環(huán)保節能市場(chǎng)、最大的低碳商品生產(chǎn)基地和最大的低碳制品出口國。

碳交易來(lái)源于1997年12月通過(guò)的《京都議定書(shū)》，把市場(chǎng)機制作為解決二氧化碳為代表的溫室氣體減排的新路徑，從而形成了二氧化碳排放權的交易，簡(jiǎn)稱(chēng)碳交易。碳交易基本方式是，合同的一方通過(guò)支付另一方獲得溫室氣體減排額，買(mǎi)方可以將購得的減排額用于履行減排溫室氣體的義務(wù)和目標。我國目前的碳交易由于沒(méi)有自己的碳市場(chǎng)絕大部分是通過(guò)清潔發(fā)展機制（Clean Development Mechanism，CDM）的形式進(jìn)行的：有減排責任和減排成本相對較高的發(fā)達國家以資金援助和技術(shù)轉讓的方式，在沒(méi)有減排指標的發(fā)展中國家實(shí)施環(huán)保項目, 通過(guò)項目實(shí)現可以買(mǎi)賣(mài)的“經(jīng)核證的減排量”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)CER）, 用于發(fā)達國家締約方履行議定書(shū)減排承諾。CERs可以通過(guò)合同進(jìn)行交易，合同的買(mǎi)方可以將購得的減排額實(shí)現其減排的目標。從2005以來(lái)，全球碳交易市場(chǎng)以每年100%的增量高速成長(cháng)。2008年全球有近50億噸CO2當量的碳交易達成，碳交易額達1260億美元, 其中碳排放配額市場(chǎng)是930億美元, CDM等項目碳交易是54億美元。據聯(lián)合國與世界銀行預測，2012年碳交易額預計將達1500億美元，未來(lái)可能超過(guò)石油成為世界第一大商品市場(chǎng)。日本和歐美等發(fā)達國家及地區已通過(guò)碳交易取得了顯著(zhù)的環(huán)境和經(jīng)濟效益。

中國碳市場(chǎng)潛力巨大。僅從現有的CDM市場(chǎng)來(lái)看, 2008年全球累計簽發(fā)二氧化碳當量（CERs）約3.58億噸，中國的簽發(fā)量占47.78%，幾乎占了全球CERs的一半，相當于~25億美元/年的規模(不包括二級市場(chǎng))。但我國國內的碳交易市場(chǎng)機制還十分落后，除北京，天津和上海有小規模的交易所從事與減排相關(guān)的交易外， 我國還沒(méi)有一個(gè)發(fā)達的國際碳交易市場(chǎng)。

一、我國建立碳交易市場(chǎng)的必要性與緊迫感

1、減少碳資源流失 開(kāi)發(fā)碳市場(chǎng)

因為沒(méi)有自己的國際碳交易市場(chǎng)，我國處于單純碳資源供給方的地位，是整個(gè)碳交易產(chǎn)業(yè)鏈的最低端。由于碳交易的市場(chǎng)和標準都在國外，我國為全球碳市場(chǎng)創(chuàng )造的巨大減排量，被發(fā)達國家以低價(jià)購買(mǎi)后，包裝、開(kāi)發(fā)成價(jià)格更高的金融產(chǎn)品在國外進(jìn)行交易，而這是我國碳資源的流失。例如，我國有些碳資產(chǎn)價(jià)格只有四五歐元一噸，與國際上已達到十幾歐元的價(jià)格相差懸殊。同時(shí)我國目前碳交易局限于CDM項目市場(chǎng), 還沒(méi)有開(kāi)發(fā)巨大的碳排放配額市場(chǎng)。

2. 缺乏碳交易市場(chǎng)定價(jià)權和話(huà)語(yǔ)權

由于碳交易的市場(chǎng)和標準都在國外，機制交易過(guò)程中的核心法律文件大量使用歐洲法律概念，現在參與碳交易，必須遵循現有的國外規則。我國沒(méi)有國際碳交易市場(chǎng)，不利于爭取碳交易的定價(jià)權。目前我國碳資源業(yè)由于專(zhuān)業(yè)能力和交易經(jīng)驗不足，沒(méi)有及時(shí)掌握碳市場(chǎng)的交易動(dòng)態(tài)，在合作中處于不利的地位。因此我國應積極參與構建碳市場(chǎng), 謀求碳市定價(jià)權，否則將像在石油市場(chǎng)一樣，失去定價(jià)權。

3. 需要全國統一的碳交易市場(chǎng)機制

我國目前現有的節能減排交易市場(chǎng)基礎設施還很不成熟，規模小，結構分散， 沒(méi)有統一的機制和標準，比如減排量交易的法律產(chǎn)權歸屬問(wèn)題，缺乏第三方認證機構等， 迫切需要一個(gè)有中央政府推動(dòng)的全國性與國際接軌的碳交易市場(chǎng)平臺。

4．低碳經(jīng)濟競爭力

未來(lái)歐美國家很有可能制定嚴厲的氣候變化政策，那么這些國家的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本會(huì )普遍提高，因此它們必然會(huì )在涉及到國際競爭力的領(lǐng)域，對進(jìn)口的高碳產(chǎn)品設置種種障礙，以維護本國企業(yè)的競爭力。這些障礙包括：碳關(guān)稅、碳配額購買(mǎi)、碳準入、碳審計與信息披露等。建設我國碳交易市場(chǎng)可以加快淘汰高能耗、高污染的落后產(chǎn)能，減少高耗能企業(yè)未來(lái)遭受“碳關(guān)稅”和“碳稅”的沖擊，增強我國未來(lái)在低碳經(jīng)濟中的競爭力。

二、建立碳交易市場(chǎng)的具體建議和辦法

1．構建全國開(kāi)放性碳交易市場(chǎng)

我國應考慮建立一個(gè)統一的由國家政策規定, 法律保障和金融系統支持的全國性開(kāi)發(fā)碳交易市場(chǎng)體系。具體計劃和實(shí)施可由國家發(fā)改委和財政部牽頭, 中國人民銀行、銀監會(huì )、證監會(huì )和保監會(huì )參與。交易系統可由主交易市場(chǎng)和交易所相結合的形式組成。交易市場(chǎng)的交易主要通過(guò)直接交易市場(chǎng)或者交易所來(lái)實(shí)現, 包括中國企業(yè)和金融機構之間的配額和項目交易, 和與國際交易的CDM項目交易業(yè)務(wù)等等。交易業(yè)務(wù)從交易現貨市場(chǎng)開(kāi)始，然后可以發(fā)展期貨市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)，從而逐漸發(fā)展成為一個(gè)與國際接軌的開(kāi)放性碳交易市場(chǎng)。

2. 結合自愿減排（VER）基于碳強度的總量相對控制的市場(chǎng)機制

作為發(fā)展中國家，我國并未承諾碳排放總量，因此還無(wú)法馬上在現有“Cap and Trade” 原則下（即用總量控制創(chuàng )造了碳排放額的稀缺性，然后在此基礎上實(shí)現配額交易）進(jìn)行碳配額交易。但基于我國2020年單位GDP碳排放將比2005年減少40%到45%的碳強度目標，我們可以圍繞碳強度的總量相對控制而建立碳交易市場(chǎng)。通過(guò)一定的技術(shù)手段和產(chǎn)品設計安排，將碳強度轉化為可以在企業(yè)間進(jìn)行交易的商品, 例如高耗能高排放企業(yè)(煤炭發(fā)電, 鋼鐵冶金行業(yè))可以通過(guò)向低能耗和清潔能源企業(yè)購買(mǎi)減排的CER來(lái)達到減少其碳強度的目標。除通過(guò)碳強度目標機制， 我國還可以通過(guò)自愿減排機制（VER）建立碳交易市場(chǎng)。即企業(yè)可以通過(guò)自愿設計規則、自愿確定目標、自愿參與交易的原則，通過(guò)招募、設計和交易三個(gè)階段，研究和執行符合我國國情和企業(yè)實(shí)際的二氧化碳溫室氣體測量、報告和核實(shí)體系、目標承諾與減排和交易體系，以企業(yè)自愿簽署具有法律約束力的減排協(xié)議的方式，進(jìn)行碳交易。

3. 逐漸過(guò)渡到總量控制的碳市場(chǎng)

無(wú)論是基于碳強度的總量相對控制機制還是通過(guò)自愿減排機制（VER）建立碳交易市場(chǎng)， 都不能具有“Cap and Trade” 原則下建立的總量控制碳交易市場(chǎng)的強迫性，不能開(kāi)發(fā)巨大的碳排放配額市場(chǎng), 從而相對缺少對市場(chǎng)需求的推動(dòng)力和發(fā)現市場(chǎng)價(jià)格的準確性。因此我國未來(lái)發(fā)展趨勢應該還是由政府制定碳排放總量，走向限額交易政策，發(fā)展強制性的總量控制的碳市場(chǎng)。

4．與國際接軌

在建立運行我國碳交易市場(chǎng)的過(guò)程中，我們應充分吸收國外先進(jìn)國家的經(jīng)驗，與相關(guān)機構密切合作，建立有中國特色和國際市場(chǎng)接軌的交易平臺。通過(guò)建立與國際碳交易所連接, 可以開(kāi)發(fā)與國際掛鉤的期貨、期權交易，使二氧化碳排放權可在國際上自由流通，豐富了我國碳交易的金融產(chǎn)品品種，客觀(guān)上增加了碳市場(chǎng)的流動(dòng)性, 并增加我國在國際碳交易市場(chǎng)的定價(jià)權和話(huà)語(yǔ)權, 從而增強我國在國際低碳經(jīng)濟中的競爭力。