堅持改革開(kāi)放 應對能源價(jià)格上漲

國家發(fā)展改革委2008年6月19日晚相繼宣布對國內油價(jià)、電價(jià)進(jìn)行調整，其中油價(jià)的調整幅度是前所未有的，出廠(chǎng)價(jià)格每噸均提高1000元。中國此次大幅度上調油價(jià)引起全世界的高度關(guān)注，國際社會(huì )一直對中國施加壓力，要求中國政府提高油價(jià)，減少對能源產(chǎn)品的補貼，以遏制對石油和其他能源資源產(chǎn)品消費的快速增長(cháng)。然而，此次能源價(jià)格上調，實(shí)際上暗示著(zhù)中國政府已經(jīng)放棄的年初在兩會(huì )期間確定的“居民消費價(jià)格總水平漲幅控制在4.8%左右”既定目標。

能源價(jià)格上漲是全球性問(wèn)題

盡管林毅夫等一些著(zhù)名經(jīng)濟學(xué)家支持政府將CPI控制在4.8%的目標，但是這一政策也受到諸多經(jīng)濟學(xué)家和能源專(zhuān)家的質(zhì)疑。能源價(jià)格的大幅度上漲和CPI的應相高升是一個(gè)全球性的問(wèn)題。美國因為美元貶值和油價(jià)上漲面臨同樣的問(wèn)題，研究人員認為美國今年CPI可能突破5%；盡管歐元保持升值，歐盟區國家依然受油價(jià)上漲牽累，不少歐盟國家都屢次上調了CPI預期，5月份歐元區CPI達到16年來(lái)最高增幅的3.7%；印度CPI的漲幅也明顯加劇，在過(guò)去的兩個(gè)月內，年際CPI從7.75%漲到11.05%，達到過(guò)去13年最高水平；其它許多新興經(jīng)濟體如俄羅斯、土耳其、南非、越南、印度尼西亞等國通貨膨脹率均已達到兩位數。

推升CPI的罪魁禍首毫無(wú)疑問(wèn)是全球能源價(jià)格的暴漲，而油價(jià)是拉動(dòng)能源價(jià)格全面上漲的關(guān)鍵要素。制造油價(jià)非理性上漲的直接動(dòng)力一般說(shuō)美元持續貶值，最近，王岐山副總理、周小川行長(cháng)、陳德銘部長(cháng)在中美戰略經(jīng)濟對話(huà)中直截了當地批評了美國政府和美聯(lián)儲放任美元貶值的政策。美元是對石油計價(jià)的唯一貨幣，對美元失去信心必然直接影響全球石油價(jià)格，所以，伊朗總統內賈德一直呼吁將石油計價(jià)貨幣從美元改為歐元。但是，保持美元作為石油貨幣的地位為美國實(shí)現其戰略意圖，使石油價(jià)格成為一種“超限戰”武器，維持冷戰后美國主導的戰略均衡發(fā)揮著(zhù)不可替代的作用，是美國的核心利益。內賈德的呼吁導致美國協(xié)同歐盟以“發(fā)展核武器為由”，對伊朗一輪一輪的制裁。

但是，推動(dòng)油價(jià)上漲的背后存在“三股勢力”——國際金融投機家、產(chǎn)油國和跨國石油公司，而他們的背后是國際強權的戰略意圖。由于錯綜復雜的利益糾纏，使利益攸關(guān)各方形成了一個(gè)國際“利益集團”，這其中也有內賈德及伊朗的利益。

國際金融投機家——在二次大戰之后，特別是兩次能源危機之后，全球逐步形成今天的石油交易格局。當初，因為擔心僅僅靠供需雙方難以活躍市場(chǎng)，需要引進(jìn)金融資本進(jìn)入市場(chǎng)。金融資本的主要任務(wù)就是投機，通過(guò)他們的投機行為，使市場(chǎng)活躍起來(lái)，以完善市場(chǎng)的競爭氛圍。因為，那時(shí)的石油巨頭非常巨大，而金融資本相對較小，作為從事市場(chǎng)投機的基金和個(gè)人投資者更是十分渺小，不足為患。但是，隨著(zhù)金融資本的快速成長(cháng)，規模已經(jīng)發(fā)展到今非昔比，一些規模巨大的對沖基金幾何可以一次將一個(gè)中大規模的上市石油公司的市場(chǎng)流通股一次收入囊中。對沖基金經(jīng)理們一邊在石油期貨市場(chǎng)興風(fēng)作浪，一邊在證券市場(chǎng)通過(guò)炒作石油公司股票大發(fā)橫財，以獲取巨額的投資收益分成。

負責監管美國期貨交易市場(chǎng)的“商品期貨交易管理委員會(huì )（CFTC）”在美國國會(huì )議員和消費者的巨大壓力下，終于打破沉默，于5月29日宣布正在對石油投機炒作行為進(jìn)行調查。消息一經(jīng)披露，當日紐約商交所7月交割的輕質(zhì)低硫原油期貨合約下挫4.41美元，跌幅3.4%，原油期貨投機凈多頭持倉比例急劇下降了50%。華爾街的投機者在華盛頓的漠視下，肆無(wú)忌憚的炒作油價(jià)，扭曲供需關(guān)系，操縱市場(chǎng)，不僅傷害了全球的經(jīng)濟，也使美國的企業(yè)和民眾忍無(wú)可忍。這一消息使一些分析家對于石油價(jià)格出現逆轉充滿(mǎn)希望，甚至樂(lè )觀(guān)地認為油價(jià)上升已經(jīng)見(jiàn)頂。

但這種下跌未能形成人們渴望的大趨勢，6月2日全球油價(jià)又因為對大西洋風(fēng)暴的“擔憂(yōu)”，止跌回升。油價(jià)的上漲不會(huì )因為CFTC的調查而重歸理性，對沖基金的經(jīng)理們很快就意識到CFTC也很難有所作為，因為那些最大的，獲利最豐厚的基金背后是美國最大的一些養老基金、保險基金、退休基金，這些都是美國“廣大人民群眾的根本利益”。美元的貶值，美國人口老齡化趨勢和社會(huì )福利政策，正在使美國未來(lái)難以養活退休的老人，一些悲觀(guān)人士甚至認為美國的社會(huì )保障體系將會(huì )在2040年破產(chǎn)，因此必須竭盡全力急速積累資本?，F在讓美國以犧牲其根本利益，來(lái)遏制對石油等資源的金融投機幾乎是不可能的。況且全球化的今天，只要這個(gè)市場(chǎng)和供需依然存在，金融投機者不需要在華爾街，可以在地球任何一個(gè)角落進(jìn)行投機操作。對沖基金經(jīng)理們管理的錢(qián)也許不僅僅是那些美國的退休養老保險基金，或許還有產(chǎn)油國的石油美元，新興工業(yè)化國家的外匯儲備，說(shuō)不定也有本•拉登等恐怖組織的活動(dòng)經(jīng)費。所以，在這樣一個(gè)利益格局下，怎么可能來(lái)遏制針對石油的金融投機？

產(chǎn)油國——盡管歐佩克的秘書(shū)長(cháng)一再將責任推給金融投機，我們也相信產(chǎn)油國沒(méi)有按照紐約商品期貨交易市場(chǎng)公布的價(jià)格出售石油，但是產(chǎn)油國確實(shí)在高油價(jià)中獲利菲淺，看看迪拜，看看莫斯科大家就明白了。一些產(chǎn)油國獲取了大量的石油美元，有的國家錢(qián)多的已經(jīng)用不了，對增產(chǎn)改變這種局面毫無(wú)興趣。

以往，當油價(jià)上漲過(guò)快時(shí)，產(chǎn)油國總是小心翼翼，生怕招惹美國率領(lǐng)石油消費國同仇敵愾發(fā)動(dòng)一場(chǎng)軍事干預，用莫須有的罪名對產(chǎn)油國殺雞儆猴。今天，大家都看明白了美國一方面在伊拉克的泥潭中難以拔身，無(wú)暇再發(fā)動(dòng)戰爭；另一方面美國已經(jīng)爐火純青地掌握了利用高油價(jià)在金融市場(chǎng)賺取外快。而且高油價(jià)正在成為西方陣營(yíng)下套對手的工具，成為超限戰的新武器，他們似乎在等待著(zhù)對手在高油價(jià)中轟然倒下，并不急于遏制油價(jià)。

曾經(jīng)，石油消費國可以創(chuàng )造各種替代能源和新技術(shù)的神話(huà)，嚇唬小孩一樣地煞有介事威脅產(chǎn)油國：如果你提油價(jià)，我們就會(huì )采用這種節油；如果你減少供應，我們就會(huì )使用那種替代能源；油價(jià)太高，我們就用玉米、木薯、甘蔗開(kāi)汽車(chē)。但今天，消費國已經(jīng)為新技術(shù)望眼欲穿，期待替代能源計劃眼看就要等到揭不開(kāi)鍋了。美國是世界上最大的玉米出口國，美國的出口量占全球市場(chǎng)份額的70％，如果美國將玉米制造乙醇，很多國家就會(huì )增加對其它谷物的采購，最終影響窮國糧食的供應，造成新的饑荒和戰亂。實(shí)際上，全球化的今天全世界相互依賴(lài)的程度遠遠超出了我們的想象，我們很難用一種技術(shù)或方式人為改變經(jīng)過(guò)市場(chǎng)配置的供需格局。

石油消費國已難以分裂石油輸出國，將其分而治之。對手已經(jīng)學(xué)會(huì )通過(guò)團結一致，從哄抬物價(jià)中共享橫財。為了進(jìn)一步提高他們對資源的控制力和國家議價(jià)能力，一些曾經(jīng)是市場(chǎng)化的石油供應國家，正在實(shí)現國有化，將全世界30年來(lái)的市場(chǎng)化的努力化為泡影。幾年來(lái)的石油價(jià)格泡沫化高漲，使擁有資源的國家獅子大開(kāi)口，使石油公司望而卻步，導致勘探開(kāi)發(fā)投入不足。而石油工業(yè)的國有化必然進(jìn)一步帶來(lái)資金投入不足，未來(lái)將直接影響全球石油供應，最終進(jìn)一步推升油價(jià)。最近，俄羅斯九大石油公司中只有一家的產(chǎn)量在增加，其余八家出現減產(chǎn)，背后的陰影與俄羅斯能源國有化浪潮不無(wú)關(guān)系。

跨國石油公司——國際油價(jià)被投機者泡沫化，石油公司也跟著(zhù)賺了不少錢(qián)，除了中石油、中石化這樣肩負重任的企業(yè)，幾乎沒(méi)有不賺錢(qián)的石油公司。CEO們獎金是按年度結算的，他們不可能為了一個(gè)長(cháng)遠計劃犧牲今年的巨額分紅，他們?yōu)槭裁丛黾邮凸?，打壓油價(jià)？

總而言之，在巨額的石油美元、巨大的跨國石油財團和巨型的對沖基金的強大支撐下，已經(jīng)很難有人能夠阻止油價(jià)的攀升，石油消費國在油價(jià)面前業(yè)已江郎才盡無(wú)牌可出了，淪落成為一群“披著(zhù)狼皮的羊”，當狼皮被揭掉后，自然成為待宰的羔羊。

能源價(jià)格的蝴蝶效應不可忽視

近年來(lái)，盡管油價(jià)、電價(jià)屢次出現嚴重的倒掛，政府一直堅持嚴格控制能源終端價(jià)格的政策，以保證CPI不要增長(cháng)過(guò)快，不致影響民眾生計。這一次調整能源價(jià)格，政府也是小心翼翼地避開(kāi)“三夏”麥收之后，在確定90％的麥收已經(jīng)完成，夏糧豐收已成定局之后作出調整的。政府希望繼續維持過(guò)去若干年來(lái)的“低通脹，高增長(cháng)”的經(jīng)濟增長(cháng)態(tài)勢，始終保持對物價(jià)的控制和制衡。但是，當股票市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)和資源類(lèi)產(chǎn)品都出現嚴重泡沫化之后，如何還能讓一些泡沫終端的產(chǎn)品維持低價(jià)格，顯然是不切實(shí)際的，這樣做的結果必然是付出更多的代價(jià)。

首先是政府需要大量財政支出進(jìn)行“普遍補貼”的問(wèn)題，普遍補貼會(huì )造成新的社會(huì )不公平，政府的初衷是維護低收入階層的利益，普遍補貼反而是占用社會(huì )資源更多的富人享受了更多的政府補助；其次是國有企業(yè)過(guò)度承擔社會(huì )責任的問(wèn)題，企業(yè)就是企業(yè)，企業(yè)不是政府，國有企業(yè)也不是政府，如果讓國有企業(yè)承擔政府應承擔的責任，就意味著(zhù)企業(yè)有一天就可能凌駕在政府之上，超越政府的行政權力。讓國有企業(yè)承擔政府責任，特別是已經(jīng)進(jìn)入資本市場(chǎng)的企業(yè)，對于這些企業(yè)的非政府投資人也是不公平的，而這樣做的結果勢必導致企業(yè)股票市值暴跌，影響這些企業(yè)的融資能力和市場(chǎng)價(jià)值，進(jìn)一步影響資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，拖累大盤(pán)。造成股市暴跌將進(jìn)一步影響股市內其它企業(yè)的融資能力和整個(gè)經(jīng)濟的健康發(fā)展，最終影響政府財政稅收，削弱政府照顧弱勢群體的能力。

但是，在一個(gè)市場(chǎng)化不夠健全，競爭機制沒(méi)有形成的轉軌期國家中，完全放開(kāi)價(jià)格無(wú)疑是一場(chǎng)惡夢(mèng)。中國石油化工股份有限公司2008年5月26日在北京召開(kāi)公司年度股東大會(huì )，董事會(huì )秘書(shū)陳革表示，中石化每生產(chǎn)1噸汽油和柴油，就要損失約3000元人民幣。但是，根據數據顯示，2001年12月中旬，華北地區中石化企業(yè)汽油批發(fā)（掛牌）平均價(jià)2560元/噸，價(jià)格最低的天津地區僅2300元/噸；0#柴油批發(fā)（掛牌）平均價(jià)2576元/噸，價(jià)格最低的天津地區為2460元/噸。同期歐佩克組織七種市場(chǎng)監督原油一攬子平均價(jià)為每桶17.93美元/桶，相當于1086元/噸，差價(jià)1474元/噸。根據BP世界能源統計年鑒，成品油批發(fā)價(jià)格一般比原油平均高15美元/桶左右。今年5月21日紐約輕質(zhì)低硫原油期價(jià)135.09美元/桶，當于6900元/噸，同期天津的批發(fā)價(jià)為5940元/噸，價(jià)格倒掛－960元/噸。如此滿(mǎn)打滿(mǎn)算2434元是最大差額，姑且不考慮這些年來(lái)中石化的技術(shù)進(jìn)步和管理經(jīng)營(yíng)的改善，我們不知道他們是如何算出每噸3000元虧損，當初2300元一噸的油又是如何賣(mài)的，何況中石化是不是在紐約，按照那個(gè)最高價(jià)格購買(mǎi)輕質(zhì)低硫原油。

企業(yè)希望增加利潤是情理之中的，但是由于與消費者信息不對等，中石化這樣的企業(yè)又處于市場(chǎng)的主導地位，他們的實(shí)際成本到底是多少，不要說(shuō)老百姓搞不清楚，政府也未必能搞清。石油企業(yè)的實(shí)際成本是一個(gè)全世界性的謎團。在這種狀態(tài)下沒(méi)有政府的價(jià)格干預是無(wú)法保證消費者利益的。

目前，中國的燃煤火力發(fā)電價(jià)格也是如此，許多電廠(chǎng)每一次進(jìn)煤價(jià)格都可能存在差異，電廠(chǎng)負荷變化對于發(fā)電煤耗影響極大，所以很難用統一價(jià)格公式進(jìn)行價(jià)格管制，同樣也很難采用競價(jià)上網(wǎng)或節能調度來(lái)保證電力供應的持續和安全。

能源是一切經(jīng)濟活動(dòng)的原動(dòng)力，石油和電力是現代文明的兩個(gè)輪子，石油不僅是工業(yè)的血液，也是現代農業(yè)的血液，沒(méi)有石油交通動(dòng)力系統就會(huì )癱瘓；沒(méi)有電力信息系統和工業(yè)、民用動(dòng)力系統等就無(wú)法運轉。所以，在石油和電力上漲價(jià)，必然會(huì )造成下游產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)的蝴蝶效應。國家發(fā)展改革委在6月19日調整油價(jià)電價(jià)之后，6月23日與監察部聯(lián)合發(fā)出通知，要求嚴格控制成品油和電力價(jià)格調整的連鎖反應，嚴禁搭車(chē)漲價(jià)?？梢?jiàn)國家對此問(wèn)題的擔憂(yōu)。

堅持改革開(kāi)放是唯一解決之道

6月19日在調整電價(jià)的同時(shí)，國家發(fā)展改革委為防止煤、電價(jià)格輪番上漲，決定發(fā)布公告《對全國發(fā)電用煤實(shí)施臨時(shí)價(jià)格干預措施》，但一些電力企業(yè)仍然面臨煤炭企業(yè)上調煤價(jià)的壓力，一些煤炭企業(yè)對國家行政決定置若罔聞，仍然提出大幅度上調價(jià)格的要求，國家控制價(jià)格的努力異常艱巨。而一旦放棄對價(jià)格的控制，出現惡性通貨膨脹并非杞人憂(yōu)天。

出現今天的局面根本上還是近年來(lái)我們在能源改革的問(wèn)題上出現遲疑和方向性判斷有誤。當今的中國沒(méi)有人反對改革開(kāi)放，所有的爭議來(lái)自改革的制度創(chuàng )新和機制設計，過(guò)去我們有體改委、體改辦，超脫利益格局之外專(zhuān)心進(jìn)行改革的制度創(chuàng )新和機制設計。這幾年來(lái)一些國有企業(yè)在改革制度設計上的發(fā)言權越來(lái)越大。尤其在能源領(lǐng)域，中國最大的國有企業(yè)聚集，使一些重大的改革無(wú)法推進(jìn)，或被他們巨大質(zhì)量形成的引力所扭曲。

此外，由于受到西方自由資本主義潮流的影響，我們過(guò)于相信自由競爭和市場(chǎng)自由化的力量，忽略了競爭主體質(zhì)量和信息的差異。在電力改革上，以競價(jià)上網(wǎng)作為終級目標，違反了電力工業(yè)的基本規律。在美國并沒(méi)有煤炭的期貨市場(chǎng)，拿現金也買(mǎi)不到煤，所有的煤炭交易依賴(lài)于長(cháng)期協(xié)議機制，燃煤發(fā)電廠(chǎng)必須和煤礦企業(yè)簽訂長(cháng)期協(xié)議，才能保持持續穩定的煤炭供應，而這些需要發(fā)電企業(yè)與供電企業(yè)、輸電企業(yè)、鐵路運輸企業(yè)等簽署一系列與發(fā)電廠(chǎng)生命周期相等的長(cháng)期協(xié)議，這樣既可以保證電力供應持續和價(jià)格的穩定，同時(shí)也為煤炭的安全生產(chǎn)奠定基礎。美國人和英國人已經(jīng)發(fā)現他們電力改革的方向出現問(wèn)題，并放棄了此前競價(jià)上網(wǎng)為核心模式的電力改革。

在目前中國的利益格局中，競價(jià)上網(wǎng)被認為是可能為電網(wǎng)帶來(lái)利益最大化的改革模式，而對于輸配分離，將供電企業(yè)交地方管理，建立質(zhì)量信息對等的交易主體，鼓勵雙方簽訂長(cháng)期協(xié)議的改革模式?jīng)]有引起重視和給予足夠的話(huà)語(yǔ)權。由于電網(wǎng)的壟斷，隔阻了供需雙方通過(guò)自主交易配置資源的信息紐帶，供需信息不能得到有效傳導，導致電源建設的無(wú)序發(fā)展，電網(wǎng)建設投入不足，煤炭生產(chǎn)和鐵路、公路運輸無(wú)法銜接配套，造成電空調和高耗能等嚴重影響中國能源結構的用電方式肆意泛濫。

從根本上說(shuō)，中國煤電油運氣都是一個(gè)問(wèn)題，缺乏長(cháng)線(xiàn)交易機制，這也是造成中國GDP飆升的根本原因。盡管美元在貶值，美國油價(jià)也大幅度上升，但是美國的GDP增幅遠低于中國，為什么？因為美國企業(yè)可以有多種交易方式的選擇，他們可以依賴(lài)長(cháng)期協(xié)議，也可以在期貨市場(chǎng)套期保值。企業(yè)有足夠的手段可以控制自己的成本，而中國市場(chǎng)缺失的就是用戶(hù)選擇的權力。

中國能源巨頭大量在國際現貨市場(chǎng)采購石油和煤炭等產(chǎn)品，是招致國際能源金融投機的主要誘因之一。期貨駕馭能力弱，缺乏用戶(hù)套期保值的機制與平臺，造成中國國有大企業(yè)大量在短線(xiàn)期貨市場(chǎng)和現貨市場(chǎng)采購石油，等于是為投機者兜底。如果中國市場(chǎng)和企業(yè)有很強的期貨駕馭能力，中國巨額的外匯儲備變?yōu)槭蛻鹇詢(xún)浜蜕虡I(yè)儲備，并作為低于金融投機的武器，將可能遏制國際油價(jià)的金融投機，穩定國際石油供應。

解決中國能源問(wèn)題的唯一途徑就是堅持改革開(kāi)放，培育能源市場(chǎng)交易的主體，鼓勵簽署電力煤炭的長(cháng)期協(xié)議，建立成品油的期貨市場(chǎng)，將中國能源的短線(xiàn)交易逐步拉長(cháng)。目前，鐵路和電網(wǎng)仍控制在國家手中，逐步將配電企業(yè)交給地方，誰(shuí)的孩子誰(shuí)抱著(zhù)，通過(guò)鐵路和輸電配額引導供電公司、發(fā)電公司、運輸企業(yè)和煤炭公司之間簽署長(cháng)期協(xié)議，將能源供需關(guān)系傳導向終端用戶(hù)，將需求側管理融入電價(jià)體系。而燃料油的期貨交易已經(jīng)為成品油套期保值奠定了基礎，應該在進(jìn)一步提價(jià)的同時(shí)開(kāi)放成品油的期貨交易，給予類(lèi)似鐵道部、公交公司、運輸公司、船運公司和航空公司等用油大戶(hù)可以進(jìn)行套期保值平臺，逐步實(shí)現大企業(yè)的期貨駕馭能力。

中國到了著(zhù)手徹底解決這些問(wèn)題的時(shí)刻，能源的一些關(guān)鍵領(lǐng)域的改革已經(jīng)不能再遲疑不決，必須有所作為，否則讓問(wèn)題繼續積聚，矛盾將會(huì )從量變走向質(zhì)變，最終難以收拾。王岐山副總理最近在美國說(shuō)，誰(shuí)封閉誰(shuí)就落后！中國的歷史教育我們，不開(kāi)放不改革就沒(méi)有出路。能源同樣如此!