央行：金融支持實(shí)體經(jīng)濟力度增強

新增信貸投向了哪些領(lǐng)域?下一階段貨幣政策如何精準發(fā)力?中國人民銀行日前舉行新聞發(fā)布會(huì )，介紹今年一季度金融統計數據有關(guān)情況。

融資成本穩中有降

據介紹，一季度，金融運行總體平穩，流動(dòng)性合理充裕，信貸結構持續優(yōu)化。

“一季度是金融機構信貸投放的高峰，過(guò)去兩年一季度新增貸款大約占全年新增貸款的40%。”中國人民銀行調查統計司司長(cháng)阮健弘介紹，今年一季度，金融機構貸款投放較多，各項貸款新增10.6萬(wàn)億元，同比多增2.27萬(wàn)億元。同時(shí)，金融機構債券投資增加2.42萬(wàn)億元，同比多4986億元。其中，政府債券投資增加1.79萬(wàn)億元，占全部債券投資增加額的74%，這與金融機構支持政府債券靠前發(fā)行有關(guān)。

新增貸款主要投向制造業(yè)、基礎設施業(yè)、服務(wù)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，貸款的行業(yè)結構進(jìn)一步優(yōu)化。3月末，制造業(yè)中長(cháng)期貸款余額同比增長(cháng)41.2%，比各項貸款的增速高29.4個(gè)百分點(diǎn);基礎設施領(lǐng)域中長(cháng)期貸款余額同比增長(cháng)15.2%，科技型中小企業(yè)貸款余額同比增長(cháng)25.2%，普惠小微貸款余額同比增長(cháng)26%。普惠小微的授信戶(hù)數為5765萬(wàn)戶(hù)，同比增長(cháng)14.4%。

從借款主體看，企(事)業(yè)單位是一季度貸款增量的主體。一季度企(事)業(yè)單位新增貸款占全部貸款增量的84.8%，其中新增中長(cháng)期貸款同比多增2.73萬(wàn)億元。阮健弘表示，這表明市場(chǎng)主體的預期有所好轉，信心有所恢復。

從利率看，實(shí)體經(jīng)濟綜合融資成本穩中有降。3月份中央銀行降準0.25個(gè)百分點(diǎn)，釋放長(cháng)期流動(dòng)性，為經(jīng)濟恢復創(chuàng )造了良好的貨幣金融環(huán)境。貸款市場(chǎng)利率改革效能持續釋放，3月份新發(fā)放的企業(yè)貸款加權平均利率為3.96%，比上年同期低29個(gè)基點(diǎn);新發(fā)放的普惠小微企業(yè)貸款利率為4.42%，比上月和上年同期分別低11和41個(gè)基點(diǎn)。

住戶(hù)信貸需求將穩步回升

3月末，住戶(hù)部門(mén)貸款余額77.48萬(wàn)億元，比年初增加1.71萬(wàn)億元，同比多增4490億元。從結構來(lái)看，消費貸款余額57.16萬(wàn)億元，比年初增加3148億元，同比少增571億元;經(jīng)營(yíng)貸款20.32萬(wàn)億元，比年初增加1.39萬(wàn)億元，同比多增5062億元。

“住戶(hù)經(jīng)營(yíng)貸款同比多增，主要是金融體系加強對實(shí)體經(jīng)濟薄弱環(huán)節的支持力度，有效支持了個(gè)體工商戶(hù)和小微企業(yè)主的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。”阮健弘分析，3月末，住戶(hù)短期經(jīng)營(yíng)貸款余額9.78萬(wàn)億元，比年初增加了6971億元，同比多增2109億元;中長(cháng)期經(jīng)營(yíng)貸款余額10.54萬(wàn)億元，比年初增加6976億元，同比多增2952億元。

消費方面，阮健弘表示，疫情之后居民消費需求回升，帶動(dòng)了住戶(hù)短期消費貸款的增長(cháng)。3月末，住戶(hù)短期消費貸款余額9.91萬(wàn)億元，比年初增加682億元，同比多增3690億元。

住戶(hù)部門(mén)中長(cháng)期消費貸款同比少增，主要與居民的購房需求尚未完全恢復有關(guān)。3月末，住戶(hù)的中長(cháng)期消費貸款余額47.24萬(wàn)億元，比年初增加2466億元，同比少增4261億元，是住戶(hù)消費貸款同比少增的主要構成部分。

中國人民銀行貨幣政策司司長(cháng)鄒瀾表示，消費意愿尤其是大宗消費需求回升需要時(shí)間。當前，貨幣信貸較快增長(cháng)與物價(jià)回落并存，本質(zhì)上是受時(shí)滯影響。隨著(zhù)金融支持效果進(jìn)一步顯現，消費需求有望進(jìn)一步回暖。

“未來(lái)，隨著(zhù)需求恢復，居民就業(yè)和收入持續改善，住戶(hù)信貸需求也將穩步回升。”阮健弘表示。

繼續實(shí)施穩健的貨幣政策

硅谷銀行風(fēng)險事件發(fā)生以來(lái)，利率風(fēng)險引起廣泛關(guān)注。“我國堅持實(shí)施穩健的貨幣政策，利率沒(méi)有大起大落，這為金融機構管控好利率風(fēng)險創(chuàng )造了較好的貨幣環(huán)境。”鄒瀾說(shuō)。

鄒瀾表示，近年來(lái)我國貨幣政策主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

一是始終堅持穩健的調控理念。近幾年，國內外面臨的超預期沖擊較多，中國貨幣政策一直堅持穩健的取向，量?jì)r(jià)適度且較為平穩，有效應對了來(lái)自?xún)韧獠康亩嘀貨_擊，實(shí)現了較好的調控效果。

二是以我為主，把國內目標放在首位。中國是超大型經(jīng)濟體，必須主要根據國內宏觀(guān)經(jīng)濟和物價(jià)形勢進(jìn)行調節，自主把握貨幣政策。鄒瀾說(shuō)：“去年以來(lái)，全球主要央行持續大幅加息，考慮到當時(shí)我國經(jīng)濟總需求疲弱，我們沒(méi)有簡(jiǎn)單跟隨加息，而且還先后2次引導公開(kāi)市場(chǎng)操作利率累計下行了20個(gè)基點(diǎn)，1年期和5年期以上貸款市場(chǎng)報價(jià)利率(LPR)分別下行了15個(gè)基點(diǎn)和35個(gè)基點(diǎn)。”

三是堅持匯率由市場(chǎng)決定，為以我為主創(chuàng )造條件。“我們堅持人民幣匯率由市場(chǎng)供求決定，有彈性的匯率形成機制為提升貨幣政策自主性創(chuàng )造了條件，有助于及時(shí)釋放外部壓力，增大了國內貨幣政策以我為主開(kāi)展調控的空間。”鄒瀾表示。

此外，結構性貨幣政策工具的創(chuàng )新和運用，精準有力支持了重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節，更好適應了經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的內在需要。

中國人民銀行表示，下一步，將繼續實(shí)施穩健的貨幣政策，堅持以我為主、穩字當頭，保持貨幣信貸合理增長(cháng)，確保利率水平合適，發(fā)揮好結構性貨幣政策工具的引導作用，支持經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展在新的起點(diǎn)上開(kāi)好局、起好步。