若霍爾木茲海峽關(guān)閉 全球天然氣市場(chǎng)應如何應對？

人們對于霍爾木茲海峽的探討多聚焦于其對石油市場(chǎng)的關(guān)鍵作用，以及一旦海峽被關(guān)閉對石油價(jià)格將會(huì )產(chǎn)生何種嚴重的影響。同時(shí)，霍爾木茲海峽也是液化天然氣(LNG)運輸的一個(gè)重要關(guān)口，一旦關(guān)閉對天然氣市場(chǎng)的影響也是不容忽視的。

若霍爾木茲海峽關(guān)閉 全球天然氣市場(chǎng)應如何應對?

眾所周知，霍爾木茲海峽是全球石油市場(chǎng)的咽喉要塞。多年以來(lái)，人們對于霍爾木茲海峽的探討多聚焦于其對石油市場(chǎng)的關(guān)鍵作用，以及一旦海峽被關(guān)閉對石油價(jià)格將會(huì )產(chǎn)生何種嚴重的影響。但很少有人意識到，霍爾木茲海峽也是液化天然氣(LNG)運輸的一個(gè)重要關(guān)口，一旦關(guān)閉對天然氣市場(chǎng)的影響也是不容忽視的。為此，美國戰略與國際問(wèn)題研究中心(CSIS)高級研究員Nikos Tsafos近日撰文深入探討了“若霍爾木茲海峽被關(guān)閉，全球天然氣市場(chǎng)應該如何應對”這一話(huà)題。

在LNG供應方面，卡塔爾作為全球最大LNG出口國的地位正逐漸受到美國的挑戰。不過(guò)在2018年，卡塔爾仍然是全球第一大LNG出口國，其LNG出口量占到全球LNG供應量的25%。而作為中東第一個(gè)LNG供應者，阿布扎比(阿聯(lián)酋酋長(cháng)國之一)2018年的LNG出口量依然很小，僅為550萬(wàn)噸。

卡塔爾和阿布扎比的LNG出口一部分僅限于海灣地區以?xún)?，比如卡塔爾?huì )運送一部分LNG去科威特，但多數情況下，卡塔爾和阿布扎比會(huì )通過(guò)霍爾木茲海峽將LNG運往海灣地區以外。此外，該地區不少?lài)乙惨蕾?lài)霍爾木茲海峽進(jìn)口LNG，比如科威特和迪拜，巴林也將很快開(kāi)始進(jìn)口LNG，而阿聯(lián)酋另一酋長(cháng)國沙迦也有望在2020年開(kāi)始進(jìn)口LNG。

要判斷海峽關(guān)閉會(huì )帶來(lái)何種影響需要先搞清楚幾個(gè)問(wèn)題：關(guān)閉是發(fā)生在夏季還是冬季?當時(shí)氣溫如何?需求強不強勁?航運市場(chǎng)是否緊張?關(guān)閉會(huì )持續多長(cháng)時(shí)間?這些細節都非常重要，因為這決定了全球天然氣市場(chǎng)將如何調整。

不過(guò)，可以肯定的是，如果經(jīng)過(guò)霍爾木茲海峽的LNG運輸受到影響，全球天然氣市場(chǎng)會(huì )做出以下三點(diǎn)調整：首先，世界上其余地區的LNG會(huì )流向出價(jià)最高的市場(chǎng);其次，有能力獲得其他天然氣來(lái)源的國家，無(wú)論是國產(chǎn)氣、存儲氣、還是管道氣，都會(huì )竭盡全力從這些氣源獲取更多的供應;再次，有能力尋找替代燃料或者降低天然氣消費的國家都會(huì )毫不猶豫地采取措施。

然而，具體來(lái)看，不同國家會(huì )如何進(jìn)行調整卻很難預測。例如，日本幾乎完全依賴(lài)進(jìn)口LNG，國內天然氣儲量也有限，但日本的支付能力很強，也保留了部分燃料替換能力(不過(guò)如果霍爾木茲海峽被關(guān)閉，石油市場(chǎng)也會(huì )受到影響，日本尋求石油替代可能也很困難)。再比如，孟加拉國2018年的LNG進(jìn)口全部來(lái)自卡塔爾，但這只占其國內天然氣總需求的3%，而天然氣占孟加拉國能源需求的比重超過(guò)2/3。因此，國家不同，面臨的困難不同，做出的調整也會(huì )不同。

即便如此，一些宏觀(guān)層面的變化還是值得探討。簡(jiǎn)單地說(shuō)，全球LNG市場(chǎng)做出的調整將是：LNG會(huì )從有替代供應的國家流向沒(méi)有替代供應的國家。更具體地說(shuō)，這意味著(zhù)LNG會(huì )從歐洲流向亞洲。事實(shí)上，自2011年日本發(fā)生福島核電站事故之后，由于日本能源緊缺，LNG流向也一直維持上述局面。

但是，通過(guò)霍爾木茲海峽的LNG運輸若被中斷，其造成的影響將遠遠大于2011年日本福島核電站事故。福島核電站事故之后的三年，日本LNG進(jìn)口量猛增1800萬(wàn)噸，而2018年通過(guò)霍爾木茲海峽的LNG流量為8300萬(wàn)噸。2018年，歐洲LNG進(jìn)口總量為5000萬(wàn)噸，其中有1700萬(wàn)噸途經(jīng)霍爾木茲海峽。即使歐洲地區未通過(guò)海峽的LNG進(jìn)口全部轉向亞洲，也才剛好可以彌補日本和韓國出現的LNG需求空缺(2018年約3000余萬(wàn)噸)。而要滿(mǎn)足亞洲所有地區出現的LNG需求空缺，則意味著(zhù)世界上其他地區都必須將LNG進(jìn)口轉向亞洲，這從商業(yè)和物流角度來(lái)說(shuō)都是不可能的。這也充分證明，如果霍爾木茲海峽被關(guān)閉，帶來(lái)的影響將是巨大的。

過(guò)度依賴(lài)歐洲的調整方案也有很多缺點(diǎn)。2018年，歐洲LNG消費量?jì)H占其天然氣消費總量的13%，占比不高，但意義重大。更重要的是，歐洲目前越來(lái)越傾向于根據LNG設施的建設情況來(lái)定義自身的抗風(fēng)險能力，在LNG供應充足且價(jià)格合理時(shí)，這樣做沒(méi)有問(wèn)題，而一旦LNG稀缺，歐洲的大部分應急計劃將變得毫無(wú)意義。由此來(lái)看，僅通過(guò)LNG來(lái)保障供應安全還遠遠不夠。

此外，歐洲目前的備用管道容量也十分有限，近期流經(jīng)烏克蘭的管道氣已接近高點(diǎn)，在消費旺季可用的備用管道容量將更少。如果沒(méi)有土耳其流(Turk Stream)和北溪-2(Nord Stream 2)這樣的新建管道，很難想象在霍爾木茲海峽被關(guān)閉時(shí)，歐洲將如何獲取足夠的天然氣。這也提醒了我們，全球天然氣安全問(wèn)題仍然是一個(gè)新生概念，還需要大量的分析和管理工作。而霍爾木茲海峽的緊張局勢正是推動(dòng)人們快速開(kāi)展這項工作的最佳理由。