競價(jià)時(shí)代直面競爭，風(fēng)電光伏誰(shuí)是“新人王”？

本文立足于國內風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況及趨勢，在對比條件成立的前提下分析二者優(yōu)劣。

新能源在全球多個(gè)電力市場(chǎng)中占比大幅上升是顯而易見(jiàn)的，風(fēng)電與光伏作為非水可再生能源中的兩大明星，增勢尤為顯著(zhù)。根據彭博新能源財經(jīng)《2018新能源市場(chǎng)長(cháng)期展望（NEO）》預測，到2050年風(fēng)電與光伏發(fā)電量將達到全球發(fā)電量的50%，共占半壁江山。

而全球三大國際評級機構之一的惠譽(yù)在對可再生能源基礎設施領(lǐng)域的首次調研中發(fā)現，太陽(yáng)能(4.050,-0.09,-2.17%)在可再生能源方面的表現超越了風(fēng)能?；葑u(yù)表示，從全球市場(chǎng)來(lái)看，太陽(yáng)能項目的運營(yíng)風(fēng)險較低，項目資產(chǎn)表現更穩定。“從評級角度來(lái)看，太陽(yáng)能項目的表現也優(yōu)于風(fēng)電項目。”惠譽(yù)董事長(cháng)安德?魯喬伊特說(shuō)。

這是否意味著(zhù)如果有一筆10億投資款，在新能源項目投資中就一定要選擇太陽(yáng)能項目，太陽(yáng)能項目的收益就會(huì )更好？

答案并不是肯定的。尤其對國內市場(chǎng)而言，風(fēng)電與光伏受政策影響，市場(chǎng)條件具有較強的波動(dòng)性。站在投資企業(yè)角度，只要符合投資回報率的項目都可以投。實(shí)際上，投資額既定的情況下，對于風(fēng)電和光伏項目的回報率要求都是一樣的。

在國內市場(chǎng)，之所以國電投猛投光伏，龍源猛投風(fēng)電，主要還是依據公司主營(yíng)業(yè)務(wù)。新能源項目之間并不是非此即彼，但同作為新能源風(fēng)電與光伏，二者是否存在競爭關(guān)系？

就消納而言，這種競爭沖突是確實(shí)存在的。

目前，我國風(fēng)電、光伏在電力結構中仍只占據較小的比重。2018年，全國風(fēng)電、光伏發(fā)電量分別為3660億千瓦時(shí)、1775億千瓦時(shí)，占據全部發(fā)電量的5.2%、2.5%。

不過(guò)，在能源轉型的推動(dòng)下，隨著(zhù)風(fēng)電、光伏經(jīng)歷平價(jià)上網(wǎng)，成為消費品進(jìn)入到生活各個(gè)領(lǐng)域，風(fēng)電與光伏將不僅僅只是在全國電力供應中充當錦上添花的配角，而將成為我國主力電源之一。在能源互補的同時(shí)，二者的沖突關(guān)系也會(huì )逐漸顯現出來(lái)。

鑒于風(fēng)電、光伏項目涉及要素復雜，條件各異，不具可比性。本文立足于國內風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況及趨勢，僅在對比條件成立的前提下分析二者優(yōu)劣。

進(jìn)行時(shí)：風(fēng)電>光伏

目前來(lái)看，風(fēng)電在可利用小時(shí)數、度電成本、補貼依賴(lài)性等幾方面都要優(yōu)于光伏。

可利用小時(shí)數：

國家可再生能源信息管理中心發(fā)布數據顯示，2018年全國風(fēng)電平均利用小時(shí)數2095小時(shí)，較2017年增加147小時(shí)。據了解，投資回報率較高的公司，風(fēng)電可利用小時(shí)數一般也較大，根據測算，年平均風(fēng)速5m/s以上、測風(fēng)塔最高處風(fēng)功率密度200以上、風(fēng)頻分布好的區域，可利用小時(shí)數能夠達到1800以上。

光伏2018年全國平均利用小時(shí)數1115小時(shí)，同比增長(cháng)37小時(shí)。光伏發(fā)電平均利用小時(shí)數較高的地區，如蒙西、青海、四川等，可利用小時(shí)數均在1400以上。

度電成本：

據工信部統計，2017年我國陸上風(fēng)電度電成本約為0.43元/千瓦時(shí)，較2010年下降7%，已經(jīng)非常接近火電電價(jià)。相對而言，雖然太陽(yáng)能電池組件價(jià)格過(guò)去幾年來(lái)大幅下降，但在新能源之中光伏的度電成本仍是居高的，度電成本在0.5-0.7元/千瓦時(shí)。

補貼：

風(fēng)電與光伏等新能源目前面臨的問(wèn)題都有補貼拖欠。從對補貼的依賴(lài)性上看，風(fēng)電對補貼的依賴(lài)要小于光伏。陸上風(fēng)電度電補貼在0.15元左右，光伏度電補貼在0.23-0.3元。

據了解，2020年補貼取消前風(fēng)電補貼年均增長(cháng)71.6億元，增長(cháng)規?？煽兀航?jīng)統計過(guò)往各省風(fēng)電裝機量和補貼價(jià)差，2017年全國風(fēng)電補貼需求751.5億元，至2020年補貼取消時(shí)，預計補貼需求達到966.3億元，未來(lái)三年年均增加補貼需求71.6億元，整體規?？煽?，每年新增風(fēng)電裝機對補貼總量影響有限。

將來(lái)時(shí)：光伏>風(fēng)電

而長(cháng)遠來(lái)看，無(wú)論是從成本下降潛力還是出力特性上來(lái)看，光伏的優(yōu)勢都會(huì )比風(fēng)電更明顯。與風(fēng)電相比，光伏的技術(shù)進(jìn)步速度更快，運維難度更低。

降價(jià)空間：

雖然普遍風(fēng)電度電成本要低于光伏，但是光伏未來(lái)降價(jià)空間和速度要高于風(fēng)電。風(fēng)電場(chǎng)的建設成本指的是風(fēng)電場(chǎng)建設時(shí)產(chǎn)生的全部投資，據測算風(fēng)電投資成本約7000-8000元/kW，其中風(fēng)機成本約占總成本的70%-80%，除此之外還有土地成本、道路建設費、并網(wǎng)費以及路條費等其他相關(guān)費用。

2018年風(fēng)電整機價(jià)格持續下降，曾一度降至3200元/千瓦左右，之后有所回升。而業(yè)內專(zhuān)家認為，風(fēng)電整機價(jià)格應該在3500-3800元/千瓦之間，純粹的價(jià)格競爭將會(huì )對風(fēng)機質(zhì)量產(chǎn)生影響。但是風(fēng)電其他邊界條件的改善存在現實(shí)困難，風(fēng)電未來(lái)成本下降空間較小。

反觀(guān)光伏，近年來(lái)光伏發(fā)電組件價(jià)格、初始投資成本、度電成本皆處于下行通道，降幅較大。在過(guò)去的10年里，光伏組件、光伏系統成本分別從30元/W和50元/W下降到目前的1.8元/W和4.5元/W，均下降90%以上。未來(lái)，隨著(zhù)光伏進(jìn)一步技術(shù)升級，成本下降空間的優(yōu)勢將進(jìn)一步突顯。

國際可再生能源署（IRENA）預計，隨著(zhù)技術(shù)進(jìn)步，2019年全球成本最低的風(fēng)電和光伏項目的度電成本將達到甚至低于3美分/千瓦時(shí)，成為最經(jīng)濟的綠色電力。

出力特性：

光伏發(fā)電功率曲線(xiàn)是以中午時(shí)刻軸為對稱(chēng)軸電拋物線(xiàn)形，與太陽(yáng)朝出夕落的路徑一致。而風(fēng)力發(fā)電風(fēng)速和風(fēng)向一般沒(méi)有固定的變化規律，出力更不穩定。

運維：

風(fēng)力發(fā)電葉輪轉動(dòng)部分為機械轉動(dòng)結構，易出現機械故障，維修技術(shù)水平要求高，成本高。而光伏發(fā)電設備不存在機械磨損問(wèn)題，運維成本更低、難度更小。據了解，風(fēng)電運行維護成本約占總成本的10%到15%，而風(fēng)機維護過(guò)程中停機時(shí)間過(guò)長(cháng)將會(huì )導致運維成本增加，我國風(fēng)電場(chǎng)平均運行維護費用為0.05元/千瓦時(shí)左右。

除此之外，光伏在全球競爭力上也有著(zhù)更好的表現。

我國風(fēng)電與光伏均已經(jīng)是全球第一，風(fēng)電裝機量在2012年超越美國成為第一，穩居首位至今；太陽(yáng)能裝機量2015年超越日、美、德成為第一，保持至今。但總體來(lái)看，中國的風(fēng)電制造企業(yè)業(yè)績(jì)主要來(lái)自于國內市場(chǎng)，國外市場(chǎng)占有率非常有限。而光伏在海外的擴張仍在持續，市場(chǎng)占有率的提高大部分來(lái)自海外。

在全球范圍內，根據國際能源署（IEA）預測，隨著(zhù)太陽(yáng)能光伏競爭力日益增強，其裝機容量在2025年前會(huì )超過(guò)風(fēng)電。彭博新能源財經(jīng)此前展望，2040年太陽(yáng)能光伏將成為主導能源之一，占全球發(fā)電總裝機的32%，風(fēng)電14%。

從企業(yè)角度看，光伏企業(yè)的技術(shù)更新?lián)Q代速度快，企業(yè)排位變動(dòng)較風(fēng)電企業(yè)更大。由于需要長(cháng)期的技術(shù)積累和沉淀，風(fēng)電開(kāi)發(fā)多是由大型國企參與，風(fēng)電市場(chǎng)內龍頭地位較難撼動(dòng)。而光伏制造業(yè)中大多是民營(yíng)企業(yè)，雖然現在國有企業(yè)在大舉進(jìn)入，但是從傳統存量來(lái)看，還是民營(yíng)企業(yè)開(kāi)發(fā)量較多。光伏行業(yè)內技術(shù)更新迭代快，行業(yè)內一、二梯隊陣容排位較容易發(fā)生變化。

競價(jià)新時(shí)代

如今，風(fēng)電與光伏都處于由補貼依賴(lài)逐漸實(shí)現平價(jià)轉變的新階段。對二者來(lái)說(shuō)，2018-2021這幾年都是實(shí)現去補貼化的重要歷程。在“十三五”末期實(shí)現平價(jià)上網(wǎng)后，光伏與風(fēng)電將無(wú)需再考慮補貼方面的桎梏。

在現階段，為逐步擺脫對補貼的依賴(lài)，風(fēng)電與光伏都開(kāi)始走進(jìn)了競價(jià)時(shí)代。2018年5月，國家能源局發(fā)布《關(guān)于2018年度風(fēng)電建設管理有關(guān)要求的通知》指出，從2019年起，各省(自治區、直轄市)新增核準的集中式陸上風(fēng)電項目和海上風(fēng)電項目應全部通過(guò)競爭方式配置和確定上網(wǎng)電價(jià)。分散式風(fēng)電項目可不參與競爭性配置。

風(fēng)電率先走入競價(jià)模式，優(yōu)化風(fēng)電投資環(huán)境和消納環(huán)境，可以有效減少非技術(shù)成本和棄風(fēng)率，降低財政補貼壓力，加速平價(jià)上網(wǎng)步伐。由地方制定競價(jià)規則，目前已有廣州、寧夏、陜西等多個(gè)省份出臺了競價(jià)細則。

而光伏在經(jīng)歷去年531后，今年的新政策終于有了眉目。根據新政策基調，光伏也將迎來(lái)全面競價(jià)時(shí)代。除光伏扶貧和戶(hù)用光伏之外，其他商業(yè)化項目都將參與競價(jià)。相比過(guò)去設定全年補貼規模，新政策將根據申報電價(jià)，在一定的年度補貼總規模下，由市場(chǎng)本身確定補貼裝機規模。

雖然光伏競價(jià)基調已經(jīng)確定，但是更多細節尚未明確。風(fēng)電與光伏的競價(jià)方式與范圍的差異還需等待進(jìn)一步的政策。

不過(guò)，從競價(jià)的范圍看，在地方層面競價(jià)與全國層面競價(jià)的激烈程度自然會(huì )有較大的差別。未來(lái)如果光伏真的實(shí)現全國競價(jià)，企業(yè)普遍會(huì )將利潤做得較薄，光伏對補貼的依賴(lài)程度很有可能會(huì )比風(fēng)電還要低，風(fēng)電在度電成本方面的優(yōu)勢可能很快就會(huì )被光伏趕超。