2026年以來，全球港口行業(yè)遭遇地緣政治沖突與國際貿易壁壘的雙重沖擊，貨物吞吐量增速明顯回落。在此背景下，我國港口依托國內國際雙循環(huán)持續(xù)深化、“一帶一路”擴容及RCEP政策紅利釋放，展現出強勁發(fā)展韌性。以“新三樣”為代表的高附加值產品出口動能充沛，對東盟、拉美、非洲等新興市場拓展成效顯著；疊加自動化碼頭與港口數智化升級持續(xù)推進，國內港口生產業(yè)績在全球經濟增長放緩的大環(huán)境下實現逆勢突圍。

2026年上半年我國港口運行穩(wěn)中有進。交通運輸部數據顯示，1—6月全國港口累計完成貨物吞吐量90.7億噸，同比增長2%。

伴隨我國貿易多元化布局逐步落地，疊加部分商品因供應鏈重構帶來的替代性出口紅利，推動外貿貨物吞吐量同比增長4.3%。國內房地產投資仍處于調整期，基建和制造業(yè)復蘇力度不一，內需相關大宗商品運輸整體偏弱，導致內貿吞吐量僅小幅增長0.9%，外貿成為拉動港口貨物吞吐量增長的核心支撐。

沿海港口貨物吞吐量增速大增。唐山、青島、煙臺等港口在外貿強勁拉動下，外貿貨物吞吐量增速普遍在7%以上；秦皇島港受益于電煤消費回暖和運力恢復，貨物吞吐量同比大幅增長14.4%。但北部灣港受區(qū)域內貨源分流影響，貨物吞吐量同比下降2%。

南京、蕪湖等長三角內河港口貨物吞吐量普遍溫和增長，但分化明顯。鎮(zhèn)江港受傳統(tǒng)貨種需求走弱拖累，降幅為4%；南通港在非煤業(yè)務和外貿拉動下，貨物吞吐量同比增長15.4%。

1—6月，上海港、寧波舟山港、深圳港、青島港、廣州港憑借規(guī)模優(yōu)勢穩(wěn)居集裝箱吞吐量第一梯隊，“斷層領先”格局延續(xù)，但增速不一。區(qū)域政策紅利釋放、航線網絡持續(xù)加密以及新興產業(yè)出口結構優(yōu)化，是支撐港口集裝箱吞吐量高增長的核心動力。

唐山港、黃驊港、蕪湖港、南京港、湛江港集裝箱吞吐量均實現兩位數增長。其中，唐山港借助內陸港集群與多式聯(lián)運一體化，吸引新能源裝備及機電小件外貿貨源回流，黃驊港在京津冀協(xié)同政策賦能下，中轉效率與貨源吸附能力同步提升。但珠海港集裝箱吞吐量同比降幅達19.4%，佛山港、汕頭港、南通港、北部灣港出現小幅下滑。

此外，不同貨類的貨量同樣冷暖分化明顯。集裝箱與液體化工品吞吐量維持較高增速，鐵礦石運輸顯著回暖，有效對沖了煤炭運輸的持續(xù)疲軟。

地緣沖突重塑全球供應鏈，我國憑借成本優(yōu)勢和供應穩(wěn)定性，拉動苯乙烯、合成氨、甲醇等液體化工品出口高速增長。隨著新能源裝機規(guī)模持續(xù)擴大，綠電替代效應日益突出，內貿煤炭運輸需求走弱；疊加國內高庫存、進口煤減量，沿海煤炭運輸整體承壓。

鋼材領域，1—6月全國粗鋼產量同比下降3%，鋼材產量同比下降0.9%。但受國產礦供應收縮、澳巴及非主流礦發(fā)運增加影響，礦砂及其精礦進口量同比增長6.3%，港口礦石接卸量同比回升，對貨物吞吐量形成正面支撐，有效緩解了煤炭貨量下滑帶來的壓力。

1—6月，全國規(guī)模以上港口累計完成集裝箱吞吐量1.8億標箱，同比增長5.9%，延續(xù)穩(wěn)健增長態(tài)勢。

強勁的外貿進出口為沿海樞紐港口提供了堅實的貨源支撐。關稅預期導致部分企業(yè)提前出貨，以及美加墨世界杯等大型賽事消費拉動，集裝箱出口迎來階段性提振，上半年六大樞紐港集裝箱吞吐量全部實現正增長。

與此同時，多個港口持續(xù)推動數字化、智能化改造，運營效率穩(wěn)步優(yōu)化，其中天津港“智慧零碳”集裝箱碼頭依托5G專網、北斗高精度定位和人工智能等新技術，已實現全流程自動化、無人化作業(yè)，作業(yè)效率較傳統(tǒng)碼頭提升約20%，為集裝箱吞吐量的持續(xù)增長注入了新動能。

上半年，我國港口的集裝箱船舶在港表現呈“量增而時穩(wěn)”的特征。與去年同期相比，日均在港、候泊、在泊船舶數分別上升14.4%、32.3%、11.6%，反映出在關稅窗口期搶運、旺季前置、賽事備貨多重因素拉動下，出口貨量大幅走高。

同期船舶候泊時間同比縮短5.2%，在泊時間微降1%，僅在港時間小幅增加2.8%。這說明港口通過產能挖潛與智能調度提高了作業(yè)效率，基本消化了運量增量，整體未出現系統(tǒng)性擁堵。

分月度來看，2月受春節(jié)假期、極端天氣影響，國內港口集裝箱船舶平均在港時間沖高至53.1小時；3—4月長三角持續(xù)濃霧造成局部錨地船舶積壓；5—6 月迎來出口搶運高峰，候泊船舶數量攀升至年內高點。

結合當前形勢看，2026年，我國港口貨物吞吐量增速將明顯放緩，但增長質量將顯著提升。預計全年全國港口貨物吞吐量增速維持在3%左右，集裝箱吞吐量增速有望繼續(xù)高于貨物吞吐量增速。港口貨物吞吐量增長的驅動邏輯正從大宗散貨和內需拉動，轉向高附加值出口和新興市場拓展。

歐美外需疲軟、貿易壁壘不斷抬升，外貿增量將更多來自RCEP深度合作區(qū)域、中東及拉美等新興市場。內貿方面，“兩新”政策持續(xù)發(fā)力，有望帶動基建建材、糧食等貨類運輸需求溫和回升。

區(qū)域一體化走向系統(tǒng)性融合。環(huán)渤海、長三角、粵港澳三大世界級港口群已基本建成，但重復建設與同質化競爭依然突出，后續(xù)發(fā)展重點聚焦在跨區(qū)域業(yè)務協(xié)同與規(guī)則互通。長三角港口群已敲定年度推進方向，粵港澳將深化組合港的“一次報關、一次查驗、一次放行”，津冀將繼續(xù)推進環(huán)渤海內支線的“一單制”。更深層次的變革在于打通多式聯(lián)運網絡，港口正加速融入“公鐵水空”綜合物流體系，從孤立節(jié)點升級為全鏈條樞紐。

港口智慧化、綠色化、數智化轉型全面提速。智慧化層面，港口大模型、數字孿生、智能調度系統(tǒng)加速落地，天津港、青島港等標桿港口的國產化方案有望向更多港口復制推廣。綠色化層面，綠色航運走廊將從少數試點擴展為國際主要航線標配，港口能源結構加速向風電、光伏、氫能等清潔能源切換。數智化層面，港航全鏈條數據互聯(lián)互通加速推進，為運營效率的持續(xù)提升提供底層支撐。

航運巨頭加速布局航運物流的全鏈條。全球碼頭運營市場正在從分散競爭走向“寡頭競合”，擁有多元化資產組合和全球網絡布局的頭部企業(yè)將獲得更強的抗風險能力和議價權。對我國港口而言，這既是挑戰(zhàn)也是機遇，招商局港口、中遠海運港口正加速布局海外樞紐，如何在全球化洗牌中占據有利位置，將決定未來十年的行業(yè)座次。

來 源丨中國水運報